Samsung podría usar DRAM china en sus Galaxy A: la jugada desesperada por los costes

¿Qué está considerando Samsung?

La división MX de Samsung planea utilizar memoria LPDDR5X de bajo coste fabricada por ChangXin Memory Technologies (CXMT) para los modelos Galaxy A de gama media y baja destinados al mercado chino . El cambio permitiría a Samsung reducir significativamente el coste de los componentes en medio del aumento de los precios. La respuesta oficial de Samsung a estas informaciones ha sido "no podemos confirmarlo" .

¿Por qué Samsung sigue esta estrategia?

Tres presiones interconectadas impulsan la decisión:

• 'Chipflación' y pérdidas inminentes en la división MX: La demanda de centros de datos de IA ha desviado la capacidad de fabricación de la memoria para móviles, disparando los precios de la DRAM. Varias firmas de valores surcoreanas pronostican que la división MX de Samsung registrará pérdidas operativas de entre 2 y 10 billones de wones surcoreanos (entre 1.500 y 7.500 millones de dólares) en el segundo trimestre de 2026 .
• Cuota de mercado en China bajo mínimos: La cuota de Samsung en el mercado chino de teléfonos inteligentes se ha desplomado hasta aproximadamente el 0,6% . La compañía ve una oportunidad: rivales chinos como Xiaomi y Oppo han reducido sus envíos por sus propios problemas de costes, creando un vacío que Samsung podría llenar con dispositivos más baratos .
• Precedente de componentes chinos: Samsung ya ha adoptado paneles OLED chinos de CSOT para el Galaxy A57 y ha recurrido a proveedores chinos para bisagras plegables y módulos de cámara. La DRAM china sería una extensión de este patrón .

La guerra interna: Samsung contra sí mismo

La tensión más dramática es interna. La propia división de Semiconductores (DS) de Samsung, el mayor fabricante de DRAM del mundo, ha priorizado sus beneficios sobre su división hermana.

• DS rechazó la petición de contrato a largo plazo de MX: A finales de 2025, MX solicitó a DS un contrato de suministro de DRAM de un año o más, pero fue rechazada . DS insistió en renegociaciones trimestrales con precios al contado, priorizando las ventas de HBM y DRAM para servidores de alto margen sobre los clientes internos de móviles .
• MX forzada a buscar suministro externo: Ante la negativa a un suministro interno estable, MX comenzó a comprar DRAM a Micron, que supuestamente constituyó el 50% de los primeros lotes del Galaxy S26 . Recurrir a proveedores chinos es el siguiente paso lógico, aunque más arriesgado.
• Conflicto estructural: DS gana más vendiendo DRAM en el mercado externo a precios elevados que suministrándola a MX con descuento, lo que crea un conflicto fundamental entre las dos divisiones .

Samsung negó oficialmente los informes sobre la disputa interna, calificándolos de "infundados" . Sin embargo, fuentes del sector y los acontecimientos posteriores sugieren que la fricción es real.

Dudas y riesgos del sector

Incluso si se resuelven los problemas internos, la estrategia se enfrenta a serias dudas:

• La paradoja de los precios de CXMT: La premisa central del plan es que la DRAM china es más barata. Pero múltiples informes indican que los precios de CXMT también se han disparado junto con el mercado. Algunas fuentes afirman que CXMT está cobrando más por DDR5 que la propia Samsung , lo que socava toda la lógica.
• Brechas de fiabilidad y rendimiento: La tecnología de DRAM de CXMT está entre 2 y 5 años por detrás de los líderes coreanos . Los chips no están probados en despliegues móviles de gran volumen con los estándares de calidad de Samsung .
• Barreras de seguridad y certificación: Las grandes empresas que adoptan memoria china se enfrentan a tres puertas principales: certificación de seguridad, verificación de la cadena de suministro y validación del producto . Estas limitaciones prácticas podrían retrasar o bloquear los contratos.
• Sin garantía de recuperación de cuota de mercado: Los analistas sostienen que el problema de Samsung en China es de marca y ecosistema, no solo de precio . Cambiar a componentes chinos más baratos en teléfonos de gama baja puede no ser suficiente para recuperar su 0,6%.

El factor externo: el ascenso de la semiconductora china

El posible cambio de Samsung se produce en un contexto de crecimiento explosivo de CXMT.

• Cuota de mercado de CXMT: CXMT ha pasado de aproximadamente el 3% del mercado global de DRAM a cerca del 8% en el primer trimestre de 2026, lo que la convierte en el cuarto fabricante mundial . Nomura proyecta que CXMT podría alcanzar el 18% de cuota global para 2028 .
• Profundización del ecosistema chino: CXMT firmó un acuerdo de suministro plurianual de unos 3.000 millones de dólares, y su histórica oferta pública inicial en la Bolsa de Shanghái se ha convertido en un símbolo del impulso de autosuficiencia de semiconductores de China . Fabricantes globales como HP, Dell y Lenovo ya están evaluando o adoptando módulos de CXMT .
• Riesgo geopolítico: El plan de Samsung conlleva riesgos derivados de la guerra comercial entre EE. UU. y China. Washington ha restringido el envío de equipos avanzados de fabricación de chips a las fábricas chinas, y Samsung debe sopesar las posibles represalias si profundiza su dependencia de las cadenas de suministro de memoria chinas .

En resumen: La división MX de Samsung está sopesando el uso de DRAM china como una jugada desesperada para reducir costes, asfixiada por los precios de su propia división DS, aplastada por una cuota de mercado del 0,6% en China y enfrentada a pérdidas trimestrales masivas. Pero el plan está lejos de ser seguro. La ventaja de precio de CXMT podría estar erosionándose, las preocupaciones por la calidad y la seguridad siguen sin resolverse y las divisiones internas por la asignación de DRAM son más agudas que nunca. Que esta apuesta salga bien tendrá importantes implicaciones para Samsung, el mercado de teléfonos inteligentes y el equilibrio de poder en la industria global de chips de memoria.