Vera Rubin, ¿va en tiempo y forma? Jensen Huang dice que sí, pero las limitaciones de HBM4 y el retraso de Kyber alimentan la incertidumbre

¿Qué generó las dudas sobre un posible retraso?

Varios factores alimentaron los informes de posibles demoras:

• Limitaciones en el suministro de memoria HBM4: Trendforce reportó que los envíos de las GPU de la serie Rubin en 2026 caerían del 29% al 22% de la mezcla de gama alta de Nvidia, citando retrasos en el suministro de HBM4 por parte de SK Hynix y Samsung .
• Cuellos de botella en el empaquetado y los sustratos: Analistas en Computex 2026 señalaron que 'las restricciones de empaquetado y sustratos siguen siendo el limitante práctico' para el agresivo plan de producción de Vera Rubin .
• Escepticismo general en la industria: Elon Musk advirtió en enero de 2026 que los chips Rubin tardarían meses en escalar a un despliegue real, a pesar del revuelo en CES .
• Retraso en el sistema de racks Kyber: CNBC informó el 6 de julio de 2026 que el sistema de racks de IA de próxima generación de Nvidia (Kyber) se retrasó hasta 2028, lo que aumentó las preocupaciones de que el agresivo ritmo de lanzamiento anual de Nvidia esté chocando con los límites de fabricación .

Detalles clave del cronograma y la producción de Vera Rubin

La plataforma utiliza aproximadamente 500 mil millones de transistores en el proceso N2 de TSMC, memoria HBM4 con un ancho de banda de 13 TB/s, NVLink 6 a 5 TB/s bidireccional y ofrece hasta 8 exaFLOPS por rack . El sitio web oficial de Nvidia afirma que la plataforma está 'aumentando su producción a gran escala, con los principales fabricantes de servidores de Taiwán y líderes globales de la cadena de suministro produciendo a escala' .

Contexto más amplio: el historial de producción de Nvidia

Las dudas sobre Vera Rubin surgen en un contexto de desafíos de producción previos:

• Retrasos de Blackwell (2024): The Information informó en agosto de 2024 que las GPU Blackwell se retrasaron más de 3 meses debido a un defecto de diseño descubierto tarde en el proceso . Nvidia reconoció los problemas de producción y dijo que reformó parte del proceso de fabricación del chip . Posteriormente, Nvidia solucionó el problema y envió 'varios miles de millones de dólares' en el cuarto trimestre de 2024 .
• Desequilibrio persistente entre oferta y demanda: Reuters informó en noviembre de 2024 que la demanda de Nvidia superaría la oferta durante varios trimestres del año fiscal 2026 .
• Blackwell sigue siendo dominante en 2026: Incluso mientras Rubin acelera, los analistas de iConnect007 proyectaron en abril de 2026 que Blackwell seguiría impulsando más del 70% de los envíos de GPU de gama alta de Nvidia en 2026, con la participación de Rubin limitada por las restricciones de HBM4 .

Conclusión: Huang afirma públicamente que Vera Rubin va según lo previsto, con la producción ya en marcha. La evidencia en contra, creíble, se centra en los cuellos de botella de memoria HBM4 y las limitaciones de empaquetado que podrían ralentizar el aumento de volumen, no en una detención completa. El retraso separado del rack Kyber (hasta 2028) y el historial de los problemas iniciales de Blackwell aumentan la sensibilidad del mercado ante cualquier señal de la cadena de suministro de Nvidia.