Google mantiene el 90% del mercado de búsqueda mientras Gemini y Claude crecen a pasos agigantados

La creencia generalizada de que los chatbots de IA se están comiendo rápidamente el negocio de búsqueda de Google no coincide con los datos. Los últimos informes de BofA Securities pintan un panorama más matizado: la participación de Google en el mercado de búsqueda central subió a aproximadamente el 90% en abril de 2026, incluso mientras su propio producto Gemini y rivales como Claude crecen de forma explosiva, pero desde bases mucho más pequeñas . Esto es lo que muestran las cifras y lo que significan para Alphabet antes de sus resultados del segundo trimestre de 2026.

La visión de BofA sobre el tráfico de búsqueda de Google

Según el informe de datos de abril de 2026 de BofA Securities, la participación de Google en el mercado de búsqueda global aumentó a aproximadamente el 90%, contradiciendo la narrativa de que ChatGPT estaba erosionando rápidamente su dominio . El analista de BofA, Justin Post, ha seguido esto de cerca: según los datos de noviembre de 2025, el tráfico web global de Google disminuyó solo un 0,4% mes a mes, mientras que Gemini creció un 18% y ChatGPT cayó un 2% . El banco señaló que las métricas críticas de Google (tráfico, participación de búsqueda y usuarios activos diarios móviles) se mantuvieron relativamente estables incluso cuando la adopción de IA se disparó en toda la industria .

No hay un punto de datos específico de BofA solo para junio de 2026 en las fuentes disponibles, pero el mensaje constante a través del segundo trimestre es que el tráfico de búsqueda principal de Google ha demostrado ser sorprendentemente resistente. Google también reveló que ahora procesa más de 5 billones de búsquedas al año, lo que implica una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12% de 2016 a 2024, que BofA calificó de saludable, aunque por debajo del CAGR del 19% para los ingresos por búsqueda .

Cómo crecen los rivales de IA desde bases más pequeñas

El crecimiento explosivo entre los chatbots de IA es real y dramático, pero proviene de puntos de partida muy pequeños en relación con el volumen total de búsqueda de Google.

Claude: el chatbot de IA importante de más rápido crecimiento

Claude es la historia de crecimiento más destacada de 2026. Sus visitas web se dispararon de aproximadamente 100 millones en mayo de 2025 a 953 millones en mayo de 2026, un aumento interanual del 855% . Creció un 228% en un solo trimestre, de febrero a mayo de 2026 . Los datos de Comscore muestran que las conversaciones de escritorio de Claude se dispararon un 1.858% de octubre de 2025 a marzo de 2026, aunque desde una base muy baja . Forbes informó que el tráfico de Claude aumentó casi un 16% mes a mes solo en mayo de 2026 .

A finales de mayo de 2026, la participación de Claude en el tráfico web global alcanzó entre el 8,9% y el 9,2%, frente al 1,6% de hace un año . Su participación en los usuarios activos diarios de chatbots móviles en EE. UU. alcanzó aproximadamente el 17% en junio de 2026, frente a menos del 2% a principios de año .

Meta AI: Brecha de datos

Las fuentes disponibles públicamente en los resultados de búsqueda no proporcionan datos de tráfico comparables específicos de junio de 2026 para Meta AI. Esa es una brecha en la evidencia actual.

ChatGPT: Sigue siendo el más grande, pero pierde participación rápidamente

ChatGPT sigue siendo la plataforma de IA más grande, pero está perdiendo participación de mercado rápidamente. Su participación en el tráfico web de IA generativa cayó del 86,7% de hace un año al 64,5% en enero de 2026, y luego a aproximadamente el 54,7% en junio de 2026 . Las visitas web absolutas de ChatGPT todavía están creciendo (un 84% entre septiembre de 2024 y marzo de 2026), pero su dominio relativo se está reduciendo rápidamente .

Participación de Gemini en el tráfico de IA generativa

Gemini, de Google, ha sido el principal beneficiario de la pérdida de participación de ChatGPT, pasando de ser un actor de nicho a un claro número dos.

• A finales de mayo de 2026, Gemini tenía el 27,3% del tráfico web mundial de IA generativa (datos de Similarweb), frente al 25,5% de marzo y solo el 8,9% de hace un año .
• Otras estimaciones sitúan a Gemini ligeramente por encima, en el 27,4% en junio de 2026 .
• En enero de 2026, Gemini superó el umbral del 20% por primera vez, frente al 5,7% de hace un año .
• Google anunció en el I/O 2026 que Gemini tenía 900 millones de usuarios activos mensuales, frente a los 350 millones de abril de 2025 y los 750 millones en los resultados del cuarto trimestre de 2025 .

Gemini ya ha superado a Perplexity como fuente de tráfico de referencia y es el claro número dos en participación de mercado de IA generativa detrás de ChatGPT .

Implicaciones para Alphabet antes de los resultados del segundo trimestre de 2026

Expectativas de resultados del segundo trimestre de 2026

Se espera que Alphabet presente sus resultados del segundo trimestre el 22 de julio de 2026 . El consenso de Wall Street espera un BPA de 2,86 dólares, un 23,8% más interanual . Alphabet ha superado las expectativas de beneficios en cada uno de los últimos cuatro trimestres, incluido el primer trimestre de 2026, cuando registró un BPA de 5,11 dólares (muy por encima del consenso de 2,73 dólares) sobre unos ingresos de 94.700 millones de dólares .

Calificación y tesis de BofA

• BofA Securities mantiene una calificación de Comprar en Alphabet con un precio objetivo de 370 dólares .
• El analista de BofA, Justin Post, elevó las estimaciones de ingresos para 2026 tras la superación del primer trimestre y ve catalizadores en los ciclos de expansión de la búsqueda con IA, la monetización de AI Overviews (búsquedas de cero clics), la monetización de Gemini y el despliegue de capacidades de agentes .
• El informe de BofA de abril de 2026 encontró que la participación de búsqueda de Google subió al 90%, contradiciendo la narrativa de que ChatGPT se estaba comiendo el pastel de Google .

La gran pregunta: ¿expansión o canibalización?

La evidencia apunta a un panorama complejo y mixto:

El argumento de la expansión: Los chatbots de IA están creando nuevos casos de uso y haciendo crecer el pastel general de recuperación de información. Las plataformas de IA representan ahora aproximadamente el 0,24% del tráfico global de Internet , y la categoría está creciendo rápidamente para todos los actores importantes, incluido el tráfico absoluto de ChatGPT .

El argumento de la canibalización: El propio BofA rebajó la calificación de Monday.com en agosto de 2025, citando que AI Overviews de Google estaba erosionando el tráfico impulsado por SEO hacia sitios de terceros . El crecimiento de las consultas de Google (CAGR del 12%) ha ido por detrás del crecimiento de sus ingresos (CAGR del 19%), en parte porque AI Overviews responde a las consultas sin generar un clic .

El resultado neto para Alphabet: La búsqueda principal sigue siendo extremadamente pegajosa (90% de participación), y Gemini le da a Google un segundo frente poderoso en el mercado de la IA. La tesis de BofA es que Alphabet puede monetizar ambos (anuncios de búsqueda tradicionales más respuestas impulsadas por IA y suscripciones), en lugar de que uno canibalice al otro .