China aprieta el cerco en el mercado global de baterías para vehículos eléctricos: rivales coreanos y japoneses pierden terreno

CATL y BYD juntas acapararon el 54,3 % del mercado global ^C, un descenso ligero frente al 59,0 % de enero, ya que los fabricantes chinos de segundo nivel ganaron terreno ^CG.

Cuotas de mercado de los actores clave (enero–abril de 2026)

La guerra de costes: 52 $/kWh frente a 90 $/kWh

El factor decisivo que está reconfigurando el mercado es una brecha de costes dramática. Las celdas prismáticas chinas de LFP para VE se vendieron a aproximadamente 52,1 $/kWh en 2025, mientras que las celdas ternarias NCM surcoreanas se situaron en torno a los 90 $/kWh, lo que otorga a los fabricantes chinos una ventaja de costes del 80–90 % en química LFP ^S.

Esta superioridad de precios ha permitido a las empresas chinas socavar a sus competidores a nivel global. Actores chinos de segundo nivel como CALB registraron tasas de crecimiento de tres dígitos en mercados fuera de China ^EN. Incluso fuera de su mercado local, las instalaciones de CATL crecieron un 36,0 % interanual hasta los 54,9 GWh, elevando su cuota fuera de China al 33,8 % ^S.

Los aranceles ofrecen un refugio parcial, pero no suficiente

Los aranceles estadounidenses sobre las baterías chinas para sistemas de almacenamiento de energía (ESS) alcanzaron el 78 % en 2026, lo que otorga a la producción coreana con sede en EE. UU. una ventaja de costes del 17 % en el segmento de almacenamiento estacionario ^S. Sin embargo, este escudo arancelario es limitado. Las empresas coreanas han convertido algunas líneas de producción de VE a ESS (por ejemplo, la planta de LGES en Holland, Míchigan), pero les cuesta igualar la escala china en ese segmento ^B.

Los fabricantes coreanos de baterías, en crisis

Los tres fabricantes coreanos de baterías —LG Energy Solution, SK On y Samsung SDI— han visto cómo su cuota global combinada se desplomaba desde aproximadamente el 30,4 % en 2021 hasta cerca del 12 % en el primer trimestre de 2026 ^MN. A principios de 2026, los tres gigantes coreanos registraron descensos interanuales en volumen en medio de una débil demanda de VE en EE. UU. y la intensa presión de precios china ^CT.

La situación es lo suficientemente grave como para que el ministro de Comercio, Industria y Energía de Corea, Kim Jeong-gwan, se reuniera con ejecutivos de las tres empresas y les instara a considerar seriamente si la estructura actual de tres empresas del sector sigue siendo sostenible ^D. Las empresas coreanas están reduciendo plantilla mediante jubilaciones voluntarias, vendiendo activos por valor de billones de wones y emitiendo bonos corporativos a gran escala para garantizar su solidez financiera ^D.

Los fabricantes japoneses se estancan

Panasonic mantuvo una cuota del 3,4 % entre enero y abril de 2026 (12,0 GWh), una posición prácticamente estática ^C. Ninguna empresa japonesa figura entre los diez líderes en crecimiento, y Panasonic sigue perdiendo terreno frente a los rivales chinos y coreanos ^C.

¿Qué viene después? Iones de sodio y reestructuración

CATL aseguró el pedido de baterías de iones de sodio más grande del mundo, con 60 GWh, y confirmó la producción a gran escala para el cuarto trimestre de 2026 ^L. La química de iones de sodio cuesta entre un 35 % y un 40 % menos que el LFP, lo que podría ampliar aún más la ventaja de costes de China.

El mercado global de baterías para VE es cada vez más un sistema de dos niveles: las empresas chinas aceleran gracias al coste y la escala, mientras que los fabricantes coreanos y japoneses luchan contra brechas de precios, vientos políticos en contra e incertidumbre estratégica.