Cómo la IA está cambiando el mercado de condensadores MLCC

Los condensadores cerámicos multicapa, conocidos como MLCC, se utilizan en numerosos dispositivos electrónicos, incluidos los servidores de inteligencia artificial. Su mercado muestra una aparente paradoja: puede faltar oferta de modelos convencionales aunque la demanda de teléfonos, ordenadores y otros equipos tradicionales siga débil. La clave está en qué componentes deciden fabricar los proveedores.310

La producción se desplaza hacia la IA

Según TrendForce, fabricantes japoneses y surcoreanos están reasignando producción de MLCC X5R, habituales en aplicaciones de consumo, a componentes X6S y X7R de mayor valor utilizados en aplicaciones de IA.3 La lógica recuerda a la prioridad que recibe la memoria de alto ancho de banda: dedicar recursos a productos vinculados a la IA deja menos capacidad para los convencionales. No es, por sí solo, señal de una recuperación general de la electrónica de consumo.310

Las carteras de pedidos reflejan la presión. A finales de junio de 2026, TrendForce registró una relación entre nuevos pedidos y facturación de 1,30 en Murata, 1,31 en Samsung Electro-Mechanics y 1,25 en Taiyo Yuden. Una cifra superior a 1 indica que entran pedidos más rápido de lo que se factura; no significa que ese mismo porcentaje de capacidad esté fuera de servicio.12

Murata reduce referencias, pero no corta el suministro de golpe

Murata ha comunicado a sus clientes que dejará de fabricar referencias seleccionadas de nueve series de MLCC. La medida afecta a productos de uso general para electrónica de consumo e industria, además de algunos destinados al automóvil; no supone la desaparición de todas las referencias de esas series. Según los informes, los últimos pedidos podrán hacerse hasta marzo de 2028 y las últimas entregas se realizarán en marzo de 2029.810

Conviene distinguir la revisión de la cartera de productos de Murata de la interpretación del sector sobre el papel de la IA en las decisiones de capacidad. La información disponible no demuestra que Murata haya señalado expresamente a la IA como motivo de cada retirada.810 Además, el calendario da tiempo a los clientes para homologar alternativas. No cabe, por tanto, contar esos productos retirados como pedidos que Samsung recibirá de inmediato, especialmente cuando también está priorizando modelos de gama alta.38

Dónde se aprecia el mayor poder de negociación de Samsung

TrendForce estimaba para el cuarto trimestre de 2026 subidas medias del 25 % al 30 % en los X5R convencionales suministrados directamente a fabricantes y ensambladores, y del 10 % al 20 % en los X6S destinados a servidores de IA. Son previsiones, no precios ya aceptados por todos los compradores: el resultado dependerá de cada negociación.2

Los contratos ofrecen otra señal. Samsung Electro-Mechanics comunicó tres acuerdos de suministro de MLCC en 2026 por un total de 1.821.300 millones de wones, con entregas que comenzarán en 2027.2 El mayor, anunciado el 1 de septiembre, asciende a 1.072.200 millones de wones para suministrar MLCC de servidores de IA durante todo 2027 a un cliente tecnológico global no identificado. TrendForce lo describe como el mayor acuerdo individual de suministro a largo plazo de MLCC de la compañía.6

Estos compromisos muestran que algunos clientes están asegurando suministro futuro, pero los contratos conocidos no bastan para afirmar que todo el mercado haya abandonado las compras según necesidad. Por ahora, el argumento a favor de Samsung combina una oferta más ajustada, pedidos que superan la facturación y grandes acuerdos futuros. La prueba de su capacidad para imponer las subidas previstas llegará con el cierre de las negociaciones del cuarto trimestre.23612