Micron acelera la HBM4: busca llegar a 100.000 obleas al mes para la era de IA de Nvidia

Micron está intentando transformar su posición en la memoria para inteligencia artificial mediante una estrategia de dos velocidades: ampliar cuanto antes la producción de HBM —memoria de alto ancho de banda, esencial para los aceleradores de IA— y, al mismo tiempo, construir la capacidad fabril que permitirá sostener el crecimiento a partir de 2027.

La meta reportada es ambiciosa: añadir hasta 60.000 obleas al mes de capacidad HBM antes de terminar 2026, para situar la capacidad de entrada de obleas en torno a 100.000 mensuales. Eso supondría más que duplicar el nivel de 2025. El mecanismo inmediato sería una fuerte inversión en equipamiento y un mayor peso de los productos HBM4 de 12 capas, en lugar de esperar a que entren en operación nuevas fábricas desde cero. 12

HBM4 de 12 capas para Vera Rubin

El foco técnico es la HBM4, la nueva generación de esta memoria apilada. Micron ha enviado en grandes volúmenes un módulo HBM4 de 36 GB y 12 capas desde el primer trimestre de 2026, destinado a la próxima plataforma Vera Rubin de Nvidia, según informes del sector. 20

No basta con instalar más capacidad: para convertirla en ventas, un fabricante debe obtener buenos rendimientos de producción, superar las validaciones del cliente y disponer de capacidad suficiente de ensamblaje y empaquetado avanzado. En HBM, varios chips de memoria se apilan e interconectan en un mismo producto, por lo que las restricciones no se limitan a la fabricación de DRAM.

Micron afirma que su suministro de HBM para 2026 está agotado y que parte de la capacidad de 2027 ya está comprometida mediante contratos. 20 Esa visibilidad comercial puede reforzar sus ingresos y su poder de negociación, aunque los compromisos más allá de 2027 son menos transparentes en la información pública disponible.

Una expansión con horizonte 2027-2028

La capacidad adicional a corto plazo se complementa con proyectos de largo recorrido en varios países asiáticos:

• Taiwán: Micron espera iniciar producción de obleas en su planta de Tongluo en 2027, con planes de ampliación posterior. 11
• Singapur: la compañía prevé invertir 24.000 millones de dólares durante la próxima década en una nueva fábrica avanzada de obleas. La producción está programada para empezar en el segundo semestre de 2028; el proyecto fue presentado para atender la demanda de memoria NAND, impulsada por la IA y las aplicaciones intensivas en datos. 2
• Japón: Micron ha iniciado una ampliación de aproximadamente 1,5 billones de yenes —unos 9.300 millones de dólares— en Hiroshima para fabricar chips de memoria avanzados, incluidos productos HBM. Los envíos desde las líneas ampliadas están previstos para el verano de 2028. 19

Estos calendarios explican por qué el mercado no puede aliviar la escasez de forma inmediata. La expansión de capacidad HBM requiere aproximadamente entre 12 y 18 meses, y la demanda sigue creciendo más rápido que la oferta al menos hasta 2026. 4

La carrera sigue siendo de tres

El plan de Micron estrecharía la distancia con los dos grandes rivales surcoreanos, pero no garantiza por sí solo un cambio de liderazgo.

• SK hynix sigue siendo la referencia del mercado: tuvo cerca del 50% de los ingresos de HBM en el segundo trimestre de 2026, según datos citados por Counterpoint Research. 10
• Samsung elevó su cuota de ingresos HBM del 21% en el primer trimestre al 33% en el segundo, y aspira a rondar el 38% al final de año conforme acelera HBM4. 103
• Micron alcanzó aproximadamente el 21% de los ingresos del mercado HBM en el primer trimestre de 2026, de acuerdo con estimaciones atribuidas a Counterpoint Research. 14

En la práctica, Micron está dejando de ser un proveedor con capacidad limitada para convertirse en una alternativa relevante —como segundo o tercer proveedor— para los fabricantes de aceleradores de IA. Su éxito dependerá de que la ampliación llegue a tiempo, de los rendimientos de HBM4, de la capacidad de empaquetado avanzado y de las asignaciones de clientes como Nvidia. SK hynix mantiene la ventaja de experiencia y escala, mientras Samsung está acelerando su propia recuperación: la competencia no es una simple persecución, sino una carrera a tres bandas.