Los ataques con drones ponen bajo presión al petróleo ruso: menos refino, restricciones al diésel y recorte de previsiones

La tesis de que la caída será temporal, expresada por el viceprimer ministro ruso Alexander Novak, puede ser válida para una reparación concreta. Sin embargo, la repetición de los ataques ucranianos con drones está generando una presión acumulativa: las refinerías dañadas producen menos combustible, la menor capacidad de procesamiento limita la salida del crudo y las restricciones logísticas y comerciales dificultan redirigir cada barril que no puede absorber el mercado interno. El resultado es un problema operativo recurrente, no solo una sucesión de paradas aisladas. 17

La corrección clave: 511 millones no era el mínimo de 17 años

La cifra de 511 millones de toneladas correspondía a la previsión rusa de mayo para la producción de petróleo y condensado en 2026, entonces prácticamente estable frente al año anterior.

Posteriormente, un borrador de previsiones del Gobierno ruso rebajó el escenario base para 2026 a 494,2 millones de toneladas, o unos 9,88 millones de barriles diarios. Es un recorte de 17,2 millones de toneladas respecto de la proyección anterior y llevaría la producción al nivel más bajo desde 2009. 17

Por qué los problemas de refino también afectan al crudo

El daño a una refinería no implica automáticamente que cada barril de crudo deje de producirse: Rusia puede intentar almacenarlo o enviarlo a la exportación. Pero esas alternativas tienen límites. Si faltan capacidad de almacenamiento, disponibilidad de buques, capacidad portuaria o rutas de exportación fiables, los productores no pueden recolocar indefinidamente el crudo que ya no se procesa dentro del país.

La Agencia Internacional de la Energía (AIE) estimó que la producción rusa de crudo caería cerca de un 3%, hasta 8,9 millones de barriles diarios en 2026, debido a los ataques contra la infraestructura energética. Rystad Energy también recortó su previsión de producción rusa a una media de 8,95 millones de barriles diarios en 2026 y alrededor de 8,6 millones en 2027, citando la combinación de sanciones más estrictas y ataques contra refinerías, puertos y petroleros.

El impacto más sensible está en las unidades que fabrican combustibles

No todos los daños en una refinería tienen el mismo efecto. Las unidades de destilación primaria separan el crudo en fracciones, pero las instalaciones secundarias y terciarias permiten transformar esas fracciones en productos de mayor valor, como diésel, gasolina y combustible de aviación. Cuando esas unidades quedan fuera de servicio, la pérdida puede sentirse de forma desproporcionada en la oferta de combustibles.

Reuters calculó que los ataques entre enero y mayo inutilizaron en torno a 700.000 barriles diarios de capacidad de refino repartida en 16 plantas, algunas atacadas más de una vez. 18 A finales de mayo, prácticamente todas las principales refinerías del centro de Rusia habían tenido que parar o reducir la producción; la capacidad afectada total superaba los 83 millones de toneladas anuales. 19

La producción rusa de diésel cayó aproximadamente un 10% mensual en abril y otro 10% en mayo, al reducir o detener las refinerías sus operaciones tras los ataques. 20 Durante el verano, la campaña de ataques llevó las tasas diarias de procesamiento de petróleo a mínimos de varios años. 3

La prohibición de exportar diésel revela tensión en el mercado interno

Moscú impuso una prohibición de exportaciones de diésel en julio para sostener el suministro nacional. Novak afirmó además que Rusia empezaría a importar combustible. 45 La restricción fue prorrogada hasta el 30 de septiembre e incluyó diésel, combustible marino y gasóleos exportados por productores rusos. 2

La medida responde a una escasez visible en el mercado doméstico: límites de venta, aumentos de precios, colas para repostar y racionamiento en algunas regiones. 453 En la práctica, una mayor parte del combustible disponible debe quedarse dentro de Rusia, en vez de destinarse a clientes exteriores.

El efecto sobre Europa y el mercado global

La Unión Europea recibe mucho menos diésel ruso de forma directa desde el embargo comunitario. Aun así, Europa no queda aislada del problema: el mercado de combustibles es global. Si Rusia entrega menos producto a compradores de Turquía, el norte de África, América Latina u otros destinos, esos compradores deben competir por cargamentos alternativos que también podrían abastecer al mercado europeo.

Por eso, el indicador relevante no es solo un eventual corte de flujos directos entre Rusia y la UE, sino el ajuste de los balances globales de diésel y gasóleo, así como de los márgenes de refino de los destilados medios. Este grupo incluye diésel, combustible de aviación, gasóleo marino y fuelóleo de calefacción, productos que compiten por capacidad de refino y redes de transporte similares. La primera prohibición rusa de exportar diésel coincidió con una subida de los precios mundiales del combustible a máximos de varios años. 7

La persistencia de los ataques pesa más que la capacidad afectada en un solo episodio. Una unidad reparada puede volver a ser atacada; eso eleva los costes de reparación, la incertidumbre operativa y la necesidad de mantener inventarios para el consumo interno. Rystad señala además que los trastornos en terminales de exportación del oeste de Rusia han reducido la fiabilidad de los envíos por mar.

¿Una caída temporal o una limitación más duradera?

La respuesta dependerá de dos factores: cuánto duren las reparaciones y si disminuye el ritmo de los ataques. Si las plantas vuelven a operar con normalidad y no sufren nuevos daños, parte de la producción de crudo y combustibles podría recuperarse.

Pero si los ataques continúan al ritmo reciente, Rusia afrontará una escasez recurrente de productos refinados que puede limitar también la producción de crudo, forzar más medidas de protección del mercado interno y mantener ajustado el mercado internacional del diésel. La rebaja de las previsiones oficiales, los mínimos de procesamiento y las restricciones a la exportación apuntan a una presión más estructural que una mera pausa de mantenimiento. 172