El BCE revela que el uso de criptomonedas como método de pago sigue siendo marginal en la eurozona

La encuesta del Banco Central Europeo (BCE) de agosto de 2026 pinta un panorama desalentador para las criptomonedas como método de pago en la eurozona: solo el 0,2% de los comercios online aceptan criptoactivos o stablecoins, incluyendo Bitcoin, Ethereum y Tether . El hallazgo proviene de una encuesta realizada a 8.205 empresas de los 21 países de la eurozona, llevada a cabo entre el 23 de febrero y el 10 de abril de 2026 .

En los puntos de venta físicos, la aceptación de criptomonedas se mantuvo por debajo del 1% tanto en la oleada de 2024 como en la de 2026, una tendencia que el BCE describió como "sin impulso" . Esta adopción casi nula contrasta fuertemente tanto con los métodos de pago tradicionales como con el rápido crecimiento de los pagos móviles.

Cómo se compara el cripto con los pagos tradicionales y móviles

La encuesta —formalmente el estudio del BCE "Uso de efectivo por las empresas en la eurozona"— revela un abismo entre el cripto y cualquier otro método de pago .

Comercios online aceptan estos métodos de pago en los siguientes porcentajes:

• Tarjetas de pago: 82%
• Transferencias bancarias: 74%
• Criptomonedas/stablecoins: 0,2%

En puntos de venta físicos, la imagen es igual de clara:

• Efectivo: 92%
• Tarjetas físicas: 88%
• Pagos móviles: 68% en 2026, frente al 36% en 2024
• Cripto/stablecoins: por debajo del 1%

Los pagos móviles experimentaron el crecimiento más dramático, casi duplicándose de 2024 a 2026 . Este aumento en la aceptación de pagos móviles amplía la brecha con la adopción de criptomonedas, que prácticamente no mostró movimiento en el mismo período .

Por qué las empresas evitan el cripto

Es importante señalar que el cuestionario de la encuesta del BCE no preguntó directamente a las empresas las razones para rechazar el cripto . Sin embargo, las publicaciones del BCE y otras fuentes relacionadas señalan varias preocupaciones bien conocidas:

• Volatilidad: Los criptoactivos como Bitcoin se consideran demasiado volátiles para que los comerciantes los mantengan o fijen precios en ellos .
• Falta de regulación y seguridad jurídica: Las empresas perciben que el cripto opera en una zona gris regulatoria en comparación con los sistemas de pago tradicionales .
• Demanda limitada de los consumidores: Con solo el 0,2% de los comercios online aceptando cripto, la mayoría de las empresas ven una demanda insuficiente de los clientes como para justificar los costes de integración .
• Riesgos operativos y de seguridad: Cuestiones como el fraude, las vulnerabilidades cibernéticas y los riesgos de blanqueo de dinero disuaden la adopción .

Un analista señaló un posible problema de medición: la encuesta podría no contabilizar a los comerciantes que aceptan cripto a través de procesadores que liquidan las transacciones en euros, lo que significa que la cifra del 0,2% podría subestimar el uso real del cripto . Pero incluso teniendo esto en cuenta, la brecha con los pagos tradicionales es enorme.

Cómo estos hallazgos apoyan el proyecto del euro digital

Los resultados de la encuesta del BCE refuerzan directamente el argumento a favor de un euro digital respaldado por el Estado, una moneda digital de banco central (CBDC) destinada a complementar el efectivo y los servicios bancarios existentes .

El BCE aspira a estar listo para una potencial primera emisión del euro digital durante 2029, siempre que el Reglamento del euro digital sea adoptado por los legisladores de la UE en el transcurso de 2026 . Según este cronograma:

• Un ejercicio piloto de 12 meses podría comenzar en la segunda mitad de 2027 si la legislación está en vigor .
• El euro digital está diseñado como una opción de pago digital pública, estable, regulada y de aceptación universal, que aborda directamente los problemas de volatilidad, regulatorios y de confianza que mantienen a los comerciantes alejados de las criptomonedas privadas .
• La cúpula del BCE ha advertido que el creciente uso de stablecoins y activos digitales privados podría debilitar la transmisión de la política monetaria y reducir los préstamos bancarios, reforzando la necesidad de una moneda digital de banco central como alternativa segura .

Se espera que el Reglamento del Euro Digital enfrente intensas negociaciones en el otoño de 2026, con la aprobación final prevista actualmente para finales de año .

Una brecha persistente entre el entusiasmo por el cripto y el uso comercial

A pesar de años de titulares sobre la adopción de criptomonedas, la encuesta del BCE demuestra que siguen siendo un método de pago marginal en la economía real de la eurozona. Mientras que la Encuesta de Expectativas del Consumidor del BCE de noviembre de 2024 mostró que el 9,7% de los consumidores de la eurozona (o alguien en su hogar) posee criptoactivos, la aceptación por parte de los comerciantes no ha seguido el mismo camino .

Esta brecha entre la propiedad de los consumidores y la aceptación de los comerciantes subraya los desafíos estructurales que enfrentan las criptomonedas como método de pago: volatilidad, incertidumbre regulatoria y riesgos operativos que el euro digital —una versión digital estable, regulada y universalmente aceptada del euro— está diseñado específicamente para superar.