La retirada estratégica de Microsoft en China: por qué el auge de la IA le mantiene una puerta abierta

¿Qué impulsó la retirada?

• El impulso de Pekín al software nacional. Desde 2017, China ha promovido agresivamente alternativas nacionales a Windows y Office, considerándolas más seguras y cada vez más competitivas en calidad . Una revisión de Reuters sobre seis conjuntos de directrices de contratación pública china emitidas entre diciembre de 2023 y mayo de 2026 encontró que cinco no recomendaban productos de Microsoft .
• Restricciones a la exportación de EE. UU. Los crecientes controles de exportación de Washington sobre semiconductores avanzados, tecnología de IA y licencias de software limitaron lo que Microsoft podía vender o dar servicio legalmente en China .
• Erosión de la confianza bilateral. Cinco fuentes de la empresa describieron un deterioro constante de la confianza entre Washington y Pekín que hacía que operar en China fuera más riesgoso e impredecible .
• El riesgo geopolítico supera el rendimiento económico. Para 2023, algunos ejecutivos de Microsoft argumentaron que la empresa estaba asumiendo demasiada exposición geopolítica para obtener muy poca ganancia financiera .

Por qué se quedó a pesar de que China representa solo el 1.5% de los ingresos globales

China contribuyó con apenas el 1.5% de los ingresos globales de Microsoft en 2024 . Esa cifra por sí sola casi justificaba una salida. Lo que cambió el cálculo fue el boom de la IA.

• Los ingresos de Azure AI de Microsoft en China crecían más rápido que en cualquier otro territorio, aproximadamente triplicándose en el año fiscal que finaliza en junio de 2025, después de un salto del 400% el año anterior .
• Grandes empresas chinas como ByteDance (matriz de TikTok) se convirtieron en importantes clientes de Azure AI, con un gasto que, según informes, se acerca a los mil millones de dólares .
• Microsoft pasó de atender al mercado nacional general a apoyar a grandes empresas chinas que se expanden globalmente utilizando sus herramientas de nube e IA . Mantuvo una "ventana abierta" a través de los servicios de IA, en lugar de mantener una operación completa dirigida al consumidor y al gobierno.

Cómo se desvaneció su negocio con el gobierno chino

• En marzo de 2024, surgieron informes de que Pekín había ordenado a las agencias gubernamentales que dejaran de usar Microsoft Windows y procesadores Intel/AMD en ordenadores oficiales .
• En 2025, el acuerdo de licencia de Windows de Microsoft con Huawei expiró y no se renovó . Ningún sistema operativo extranjero, incluido Windows, ha sido aprobado para la contratación pública china desde al menos 2024 .
• La empresa conjunta Wicresoft, que gestionaba el soporte posventa de Microsoft en China, cesó sus operaciones en abril de 2025, despidiendo a unos 2.000 empleados .
• El negocio gubernamental de Microsoft en China —que alguna vez fue una piedra angular de su presencia— ha sido eliminado efectivamente, ya que Pekín exige pilas de software nacionales .

Cómo refleja esto el desacople tecnológico entre EE. UU. y China

El caso de Microsoft no es aislado. El patrón más amplio incluye:

• Nvidia — sus ingresos por chips de IA en China están en camino de caer de aproximadamente 17 mil millones de dólares a casi cero, ya que Pekín rechaza incluso los chips aprobados y Washington impone nuevos aranceles .
• IBM — cerró formalmente sus operaciones de I+D en China en agosto de 2024, eliminando entre 1.000 y 1.800 puestos de trabajo .
• Controles de exportación — EE. UU. mantiene y, en 2026, fortaleció las restricciones a la exportación de semiconductores avanzados, IA y tecnología de drones a China .
• Medidas de represalia de China — Pekín ahora restringe que las principales startups de IA acepten capital estadounidense sin aprobación gubernamental y exige la localización de la computación nacional para los modelos de IA .

Sin embargo, el desacople no es total. Muchas empresas estadounidenses todavía consideran a China importante para su competitividad global , y la división es más pronunciada en el hardware y el software orientado al gobierno que en los servicios cloud empresariales y de IA, donde la demanda de las multinacionales chinas sigue siendo fuerte . La estrategia de Microsoft —reducir la presencia física, apoyar a los campeones chinos en el extranjero y perseguir los ingresos de la IA— es emblemática del desacople selectivo y gestionado de riesgos que ahora define la relación tecnológica entre EE. UU. y China.