Pedidos globales de turbinas de gas alcanzan récord de 38 GW en el segundo trimestre de 2026: los centros de datos de IA impulsan el aumento

La cartera de pedidos de turbinas de gas de GE Vernova alcanzó un récord de 116 GW al cierre del segundo trimestre de 2026, frente a los 100 GW del primer trimestre de 2026 . Alrededor del 20% de su demanda de turbinas de gas proviene ahora directamente de clientes de centros de datos, y el resto, de servicios públicos tradicionales . Siemens Energy reportó 8.900 millones de euros en pedidos de Servicios de Gas (77 turbinas, ~12 GW) en su segundo trimestre del año fiscal 2026 y elevó su perspectiva anual de adiciones globales de turbinas de gas a 110–120 GW para los próximos años .

Factores Impulsores

Demanda de centros de datos / IA. El principal impulsor es el aumento del consumo de electricidad de los centros de datos de inteligencia artificial. JPMorgan, Siemens Energy y GE Vernova citan las necesidades de energía impulsadas por la IA como el catalizador central . La Agencia Internacional de la Energía (AIE) estima que el consumo global de electricidad de los centros de datos se duplicará con creces, pasando de aproximadamente 485 TWh en 2025 a casi 950 TWh en 2030, y solo el consumo de los centros de datos centrados en IA aumentó un 50% en 2025 .

Restricciones en la cadena de suministro y aumento de costes. La demanda ha desbordado la capacidad de fabricación:

• Los precios de las turbinas de gas han aumentado aproximadamente un 300% en tres años . Bloomberg informó en abril de 2026 que los precios de las turbinas alcanzarían unos 600 dólares por kilovatio a finales de 2027, un 195% más que en 2019 .
• Los pedidos globales de turbinas de gas alcanzaron unos 110 GW a finales de 2025, pero la capacidad total de fabricación es de solo 60 GW a 70 GW anuales, lo que crea un grave desequilibrio en la oferta .
• La grave escasez de suministro ha alargado los plazos de entrega, lo que obliga a los desarrolladores a formar alianzas y adaptar las estrategias de financiación de proyectos para asegurar el suministro de turbinas .
• Las empresas de servicios públicos tradicionales están siendo desplazadas, ya que los grandes operadores de la nube (Microsoft, Meta, Google, OpenAI) hacen cola para conseguir unidades .

Electrificación general. Más allá de los centros de datos, la electrificación en curso del transporte, los edificios y la industria está ejerciendo una presión estructural al alza sobre la demanda de electricidad .

Contexto General

Crecimiento récord de la demanda de electricidad. El consumo de energía en Estados Unidos alcanzó su segundo récord anual consecutivo en 2025, y la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) proyecta nuevos récords en 2026 y 2027, impulsados por los centros de datos de IA y la electrificación . La EIA califica este período como el de mayor crecimiento de la demanda en cuatro años desde 2000 . Se prevé que la carga eléctrica en EE. UU. crezca un 1,9% en 2026 y un 2,5% en 2027, y el operador de red de Texas (ERCOT) experimentará un crecimiento medio anual de la carga del 10% .

El gas natural como combustible puente. La EIA proyecta que la generación con combustibles fósiles aumentará en los próximos dos años, ya que la demanda de los centros de datos supera el despliegue de energías renovables y la capacidad de interconexión a la red . El gas natural es la solución principal a corto plazo porque las turbinas de gas pueden ubicarse más rápido y con mayor flexibilidad que los proyectos de energía solar/eólica a gran escala con almacenamiento en baterías. Enverus Intelligence Research estima que los grandes operadores de la nube podrían gastar aproximadamente 5 billones de dólares hasta 2030 para construir 62 GW de generación eléctrica fuera de la red, alimentada con gas natural, para centros de datos .

La tesis del 'súper ciclo'. Analistas de JPMorgan y otras firmas describen el mercado de turbinas de gas como la entrada en un "súper ciclo", con los calendarios de producción de los fabricantes ya extendidos hasta 2030 . Siemens Energía identifica un "mercado base" de 70-80 GW al año (sustitución de carbón por gas y reemplazo) más otros 30-40 GW adicionales de la demanda de centros de datos y electrificación, lo que mantendría el ritmo de 110-120 GW .

Implicaciones para la infraestructura en la nube. Los grandes operadores de la nube están optando cada vez más por la generación de gas detrás del contador —construir plantas de energía de gas natural dedicadas directamente en o cerca de los sitios de los centros de datos para evitar las demoras en la interconexión a la red . Esto cambia la economía de la infraestructura en la nube: la disponibilidad de energía y los contratos de suministro de turbinas se están volviendo tan estratégicamente importantes como el suministro de chips. El efecto secundario es que las restricciones en el suministro de turbinas de gas son ahora un cuello de botella para los plazos de construcción de centros de datos, lo que eleva los precios y expulsa a los actores más pequeños de la cola .