Mercados asiáticos, petróleo y dólar: el informe de empleo de EE.UU. que lo cambió todo

Los mercados reajustaron drásticamente las expectativas sobre la Fed tras el informe. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre cayó del entorno del 55% a aproximadamente el 42% inmediatamente después de la publicación . En la plataforma de apuestas Kalshi, los operadores ven un 65% de probabilidades de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en septiembre, mientras que FedWatch sitúa esas probabilidades en el 60% . Los analistas describieron el informe como un posible «cambio de juego» para la senda de tipos, aunque algunos señalaron que una subida no está del todo descartada y que los próximos datos de inflación siguen siendo clave .

Mercados asiáticos: el S&P/ASX 200 de Australia lastrado por el desplome de Westpac

Las acciones australianas cayeron el lunes 10 de agosto, con el S&P/ASX 200 bajando un 0,5% hasta los 9.220,30 puntos, arrastradas por el sector financiero . Westpac fue el gran perdedor. El banco reportó una caída del 20% en las solicitudes de préstamos hipotecarios tras los cambios en el presupuesto federal de Australia (que eliminaron beneficios fiscales para inversores) y pronosticó que el crecimiento del crédito hipotecario para inversores se reduciría aproximadamente a la mitad el próximo año . Las acciones de Westpac llegaron a caer un 5,9% en la jornada, y el índice general del sector financiero bajó más de un 1% . Esta venta masiva se produjo antes de la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes .

Petróleo: los precios suben por las restricciones en el estrecho de Ormuz

Los precios del petróleo subieron la semana pasada en medio de un mayor riesgo geopolítico en el estrecho de Ormuz. El 6 de agosto, el Brent subió 3,04 dólares (3,8%) hasta cerrar en 82,49 dólares después de que un comité parlamentario iraní revisara un proyecto de ley para prohibir los buques estadounidenses e israelíes en la vía fluvial . El 7 de agosto, el Brent cerró en 83,55 dólares (+1,3%) mientras persistía la incertidumbre en torno a las negociaciones para reabrir el estrecho . El lunes 10 de agosto, el Brent subió aún más, ganando más de un 1% ya que las últimas exigencias de Irán frenaron las esperanzas de reapertura . EE.UU. también ha restablecido un bloqueo naval en la región .

Divisas: el euro cerca de un máximo de siete semanas; el oro se mantiene elevado

El débil dato de empleo en EE.UU. ejerció una presión general a la baja sobre el dólar estadounidense. El euro cotizó cerca de un máximo de siete semanas frente al billete verde, ya que los mercados descontaron las expectativas de endurecimiento de la Fed. El oro se mantuvo cerca de niveles récord, ya que el dato laboral más débil impulsó la demanda de refugio seguro y redujo el coste de oportunidad de mantener el metal que no genera rendimientos. (Nota: los niveles específicos del EUR/USD y del oro no se recogieron en los resultados de búsqueda disponibles, pero las tendencias direccionales se alinean con el reajuste de la política monetaria).

Las ganancias corporativas en EE.UU. siguen dando soporte

A pesar del débil dato de empleo, las bolsas estadounidenses mostraron resiliencia, apoyadas en parte por una temporada de resultados empresariales generalmente sólida. Los informes señalaron que el S&P 500 alcanzó nuevos máximos históricos incluso mientras se desmoronaban las probabilidades de una subida en septiembre, lo que sugiere que los inversores interpretaron el dato débil como un refuerzo de la narrativa de que los tipos han tocado techo, más que como una señal de riesgo de recesión . Los sólidos resultados de sectores clave siguieron proporcionando un suelo para el apetito por el riesgo.