Cómo la crisis del petróleo por la guerra en Irán en 2026 impulsó silenciosamente las ganancias de los biocombustibles y transformó la demanda global

Gigantes agrícolas estadounidenses reportaron incrementos en sus ganancias directamente ligados a la mejor economía de los biocombustibles durante la crisis . ExxonMobil y Chevron también registraron grandes saltos en las ganancias de refinación del segundo trimestre, ya que la disminución de las reservas de combustible y la reducción de exportaciones elevaron los márgenes .

Sin embargo, esta mejora depende de la duración del conflicto. Analistas de ResourceWise advierten que los picos de precios del petróleo a corto plazo suelen generar cambios temporales en los márgenes, pero un cambio estructural limitado en la demanda de biocombustibles. Si se resuelve la disrupción del suministro de petróleo, la ventaja en los costos de los insumos podría reducirse .

Demanda global: Asia lidera una ola de nuevos mandatos

Asia es el epicentro de la nueva demanda. Las naciones asiáticas están aumentando rápidamente el uso de biocombustibles para aliviar los costos del combustible y reducir su dependencia de las importaciones de Medio Oriente .

• Indonesia aceleró e implementó su mandato de biodiésel B50 (mezcla del 50% de biodiésel a base de aceite de palma) en julio de 2026, frente al B40 anterior, con la expectativa de reducir los costos de importación de combustible en aproximadamente 157,28 billones de rupias . La medida formó parte de los esfuerzos para mitigar las interrupciones en el suministro de energía, y el ministro coordinador Airlangga Hartarto afirmó que podría reducir el consumo de combustibles fósiles .
• Vietnam cambió por completo a gasolina mezclada con etanol a partir de abril de 2026 debido a la crisis de precios de la energía .
• India propuso permitir que los vehículos funcionen con un 85% o incluso un 100% de etanol, y prohibió todas las exportaciones de azúcar al menos hasta septiembre para garantizar el suministro local ante posibles aumentos en la mezcla de etanol .

Estados Unidos estableció cuotas de mezcla de biocombustibles sin precedentes en el marco del Estándar de Combustibles Renovables (RFS) para 2026 y 2027, los volúmenes más altos en los 20 años de historia del programa. Los mandatos de 2026 aumentaron un 20,06% hasta 26.810 millones de galones, mientras que los de 2027 se incrementaron un 21% hasta 27.020 millones de galones en comparación con 2025 . Esto elevó los precios de los créditos de cumplimiento (RIN) .

Fitch Solutions/BMI informa que el cierre del estrecho de Ormuz provocó una ola de aumentos en los mandatos de mezcla de biocombustibles en los principales mercados consumidores de combustible, ya que los gobiernos buscan compensar la escasez de suministro de petróleo y reducir la exposición de los consumidores a los precios del combustible .

La otra cara de la moneda: la mayor demanda de aceite de palma y otros insumos para combustible está reduciendo la oferta mundial de aceites vegetales, lo que aviva las tensiones entre 'alimentos vs. combustible', particularmente en Europa por las preocupaciones sobre la deforestación .

Perspectiva a largo plazo: ¿cambio estructural o pico temporal?

El cambio estructural es significativo. Los analistas afirman que la guerra está "acelerando el giro hacia la energía renovable" y ha "cambiado el sector energético mundial para siempre" . Las grandes agroindustrias están acelerando sus inversiones: Bayer anunció planes para acelerar el cultivo en América del Norte de insumos dedicados a biocombustibles, como la camelina, con el objetivo de alcanzar varios millones de acres .

El riesgo clave: gran parte del impulso a los márgenes y la demanda está vinculado a la disrupción actual del suministro. Si los mercados petroleros se normalizan, parte de la urgencia impulsada por la crisis en los mandatos podría desvanecerse . Sin embargo, una vez que se instala la infraestructura de mezcla y se establecen los mandatos, estos tienden a persistir.

El FMI señaló que entre el 25 y el 30% del petróleo mundial y el 20% del GNL transitaban por el ahora cerrado estrecho de Ormuz, lo que refuerza el argumento estratégico a favor de la producción nacional de combustibles renovables como cobertura de seguridad energética . Esta lógica de seguridad le da al impulso de los biocombustibles un poder de permanencia más allá del pico de precios inmediato. La AIE describió el cierre como "la mayor disrupción en la historia del mercado petrolero mundial" .