Cumbre de IA en San Francisco: Samsung y SK Hynix firman contratos de suministro de chips por $950 mil millones

Estos contratos a cinco años garantizan el suministro a largo plazo entre los fabricantes coreanos de memorias y los gigantes estadounidenses de la inteligencia artificial y el diseño de chips.

Cómo estos contratos transforman el mercado de memorias

Los acuerdos reestructuran el mercado de chips de memoria al desviar una parte masiva de la producción del mercado abierto hacia contratos a largo plazo previamente comprometidos:

• Samsung está destinando hasta el 70% de su producción de memorias a contratos de cinco años para centros de datos de IA, dejando solo alrededor de un tercio de la oferta disponible para clientes tradicionales de teléfonos, PC y automóviles .
• Al eliminar grandes volúmenes de suministro del mercado abierto, Samsung y SK Hynix obtienen un enorme poder de fijación de precios sobre los chips restantes disponibles, en un contexto donde la demanda ya supera la oferta.
• Dado que construir nuevas plantas de fabricación y comenzar la producción lleva más de 3.5 años, estos contratos funcionan como mecanismos de reserva de capacidad que permiten a las empresas tecnológicas estadounidenses garantizar el acceso a memorias críticas para IA (especialmente HBM y DRAM para servidores) durante un período en el que la oferta no puede aumentar rápidamente .

El efecto neto: el mercado de memorias pasa de un ciclo históricamente volátil de precios al contado a una estructura impulsada por contratos que favorece al proveedor, donde los grandes clientes pagan primas por una asignación garantizada.

La alianza Samsung-Broadcom: valor y alcance

La alianza estratégica Samsung-Broadcom fue anunciada en la misma cumbre y firmada por el presidente de Foundry de Samsung, Han Jin-man, y el CEO de Broadcom, Hock Tan .

El comunicado oficial de Samsung describió el acuerdo como una "colaboración estratégica en tecnologías de memoria y foundry" enfocada en infraestructura de IA de próxima generación . Conseguir compromisos de producción a largo plazo de Broadcom, uno de los principales diseñadores de chips de IA personalizados del mundo, consolida el papel de Samsung como un socio integral de semiconductores para IA .

Ganancias récord de Samsung en el segundo trimestre de 2026

Los resultados del segundo trimestre de 2026 de Samsung establecieron récords históricos, reflejando el auge de las memorias impulsado por la IA:

• Ingresos: 171,5 billones de wones (~$116.6 mil millones), otro máximo histórico trimestral, un aumento del 28% respecto al trimestre anterior
• Ganancia operativa: 89,5 billones de wones (~$58.4 mil millones), un aumento del 56% respecto al trimestre anterior y aproximadamente 19–20 veces más que el año anterior
• División de semiconductores (DS): 127,5 billones de wones en ingresos y 89,2 billones de wones en ganancia operativa, logrando envíos récord de bits impulsados por la demanda de servidores de IA
• Ganancia neta: 10.849 wones por acción, un fuerte aumento respecto al trimestre anterior

The New York Times señaló que Samsung "obtuvo más ganancias en el último trimestre que en los dos años anteriores combinados" . Las ganancias récord fueron impulsadas por los chips de memoria para IA (HBM, DRAM para servidores, SSD para servidores) utilizados en centros de datos, mientras que los negocios de telefonía móvil y electrónica de consumo se mantuvieron débiles o registraron pérdidas operativas .

Las advertencias de Jaejune Kim sobre la escasez de memorias hasta 2028

Durante la conferencia de resultados del segundo trimestre de 2026 de Samsung, el 30 de julio de 2026, el vicepresidente ejecutivo de la división de memoria, Jaejune Kim, ofreció una perspectiva a varios años:

• La escasez empeorará antes de mejorar: Kim afirmó que las restricciones de suministro serán "aún más severas en 2027" y persistirán hasta 2028 .
• 2026 no es el pico: Dijo a los analistas que la demanda sigue superando con creces la oferta y que los pedidos que Samsung no pueda cumplir este año se trasladarán al siguiente .
• Sin aumento significativo de la oferta: Kim explicó que es "difícil aumentar significativamente la oferta a corto plazo" porque construir nuevas plantas y aumentar la producción lleva más de tres años y medio .
• "Según las solicitudes que estamos recibiendo, creemos que es poco probable ver una relajación significativa de la oferta hasta al menos 2028" (parafraseado de múltiples informes) .

Estas advertencias se produjeron durante una caída generalizada de las acciones de semiconductores, donde el sentimiento de los inversores se debilitó a pesar de los sólidos fundamentos. KB Securities señaló que la venta masiva reflejaba "un debilitamiento del sentimiento de los inversores, más que un deterioro de los fundamentos subyacentes" .

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