Así fue la tormenta perfecta que derrumbó las bolsas asiáticas el 24 de julio

2. Shock por el gasto en IA desde Wall Street

• El 23 de julio, Tesla se desplomó un ~14% y Alphabet cayó un ~7% tras reportar un aumento en el gasto de capital en IA, flujos de caja negativos y resultados por debajo de lo esperado .
• Las "Siete Magníficas" perdieron en conjunto $767 mil millones en capitalización bursátil el 23 de julio — su peor caída en un solo día desde la crisis arancelaria de abril de 2025 .
• El Nasdaq Composite cayó un 2.15% y el S&P 500 perdió un 1.21% el 23 de julio .
• Los mercados asiáticos abrieron el viernes siguiendo directamente esa caída tecnológica en EE. UU. .

Índices más afectados

Nota: Los mercados de China continental y Hong Kong (Shanghai Composite, Hang Seng) estuvieron relativamente más aislados — registraron movimientos más moderados, ya que las esperanzas de estímulo en Pekín ofrecieron cierto soporte .

Acciones y sectores más afectados

• Las acciones de semiconductores / expuestas a la IA fueron las más golpeadas, siguiendo la narrativa de la IA en Wall Street . Las empresas tecnológicas "soportaron el mayor peso" de las ventas .
• Los gigantes surcoreanos de chips — Samsung Electronics y SK Hynix — ya habían estado bajo una fuerte presión en semanas anteriores (cayeron un 8.4% y un 7.5% solo el 6 de julio) y las ventas del 24 de julio profundizaron esas pérdidas .
• Los exportadores tecnológicos japoneses sufrieron grandes pérdidas, ya que la composición del Nikkei, con gran peso de semiconductores, amplificó la caída por la IA .
• Las acciones energéticas fueron un punto relativamente brillante — los productores de petróleo subieron gracias al repunte del Brent, pero no fue suficiente para compensar las ventas generalizadas .

Dinámica general del mercado

• Estrés en el mercado de bonos: Los rendimientos de los bonos gubernamentales se dispararon, ya que los temores inflacionarios impulsados por el petróleo reavivaron las expectativas de subidas de tasas por parte de los bancos centrales, creando un "drenaje" tanto en las acciones como en la renta fija .
• Efectos cambiarios: El shock petrolero presionó a las monedas asiáticas dependientes de las importaciones (JPY, KRW, INR), lo que se sumó a las salidas de capital de las acciones.
• Rotación sectorial: El dinero rotó desde los nombres de IA/tecnología con valoraciones altas hacia los sectores energético y defensivo, pero la amplitud de las ventas dejó pocos lugares donde refugiarse .
• Contexto de debilidad previa: No fue un evento de un solo día — las acciones tecnológicas asiáticas ya estaban inmersas en una caída prolongada impulsada por la IA desde principios de julio, con el KOSPI perdiendo ~9% en una sola semana y el Nikkei cayendo un 6.4% la semana anterior . La "tormenta perfecta" del 24 de julio aceleró las tendencias existentes.
• Señales de los futuros de EE. UU.: Los futuros del Nasdaq bajaron otro 0.3% durante la sesión asiática, lo que indicaba que se esperaba que la ola de ventas continuara en la apertura estadounidense .

Conclusión clave: La ola de ventas del 24 de julio fue un doble golpe: el petróleo por encima de $100 reavivó los temores de inflación/subidas de tasas y aplastó los bonos, mientras que los resultados de Alphabet y Tesla destrozaron la confianza en los retornos de la inversión en IA. Los mercados asiáticos orientados a la exportación y con gran peso de semiconductores (Japón, Corea del Sur) sufrieron las pérdidas más severas.