Google vende sus chips TPU a terceros por primera vez: la nueva ofensiva contra NVIDIA

Acuerdos clave con neoclouds

Fluidstack / TeraWulf (el respaldo de 3.200 millones de dólares y la participación del 14%)

Este acuerdo es complejo y a menudo se malinterpreta. Los datos precisos de las fuentes más autorizadas:

• En agosto de 2025, TeraWulf firmó acuerdos de alojamiento por 200+ MW y 10 años con Fluidstack, un proveedor de nube de IA. Google respaldó 1.800 millones de dólares de las obligaciones de arrendamiento de Fluidstack para facilitar la financiación del proyecto y recibió garantías ('warrants') para adquirir aproximadamente un 8% de participación en TeraWulf .
• El 18 de agosto de 2025, Google añadió 1.400 millones de dólares adicionales en respaldo, elevando su compromiso financiero total a aproximadamente 3.200 millones de dólares. A cambio, Google obtuvo warrants adicionales, elevando su participación total en TeraWulf al 14%, convirtiéndose en su mayor accionista .
• Aclaración crucial: El respaldo de 3.200 millones de dólares y la participación del 14% son en TeraWulf (una minera de bitcoin que se está reconvirtiendo al alojamiento de IA), no en Fluidstack directamente. Google llegó a un acuerdo con Fluidstack para alojar TPU en la instalación Lake Mariner de TeraWulf en Nueva York, y el respaldo asegura las obligaciones de arrendamiento de Fluidstack .
• Fluidstack también tiene dos acuerdos de alojamiento por 10 años con TeraWulf que suman 6.700 millones de dólares en ingresos contratados a partir de 2026, respaldados por la garantía financiera de Google .

Crusoe

• Google contactó a Crusoe (entre otras neoclouds) para alojar TPU en sus centros de datos, según informó The Information en septiembre de 2025 . No se encontraron acuerdos finalizados anunciados públicamente.

CoreWeave

• Google también contactó a CoreWeave para implementar TPU . Sin embargo, CoreWeave declaró públicamente que no espera implementar los TPU de Google en el corto plazo, junto con Nebius y Lambda .

La empresa conjunta con Blackstone

El 18 de mayo de 2026, Blackstone y Google anunciaron una empresa conjunta para crear una nueva compañía con sede en EE. UU. que ofrecerá los TPU de Google Cloud como servicio de computación ('compute-as-a-service') . Términos clave:

• Compromiso de Blackstone: 5.000 millones de dólares en capital inicial
• Objetivo de capacidad: 500 MW de capacidad de TPU en línea para 2027
• Rol de Google: Suministra los TPU, el software y los servicios
• El acuerdo fue descrito como "el evento de capital en infraestructura de IA más grande en un solo día" y el primer neocloud importante anclado por los TPU de Google
• Informes sugieren que el valor total de la empresa, incluyendo apalancamiento, podría alcanzar aproximadamente 25.000 millones de dólares

Especificaciones de Ironwood (TPUv7)

La última generación de TPU de Google, Ironwood (también documentada como TPU7x), fue anunciada en abril de 2025 en Google Cloud Next:

• 192 GB de capacidad HBM por chip — confirmado en la documentación oficial de Google Cloud
• Aumento de 6 veces en capacidad HBM respecto a la generación anterior Trillium (que tenía 32 GiB por chip)
• 7,37 TB/s de ancho de banda HBM por chip
• 9.216 chips por superpod con memoria compartida de 1,77 PB
• Arquitectura de doble dado ('dual-die') con 4.614 TFLOPS de rendimiento FP8 por chip
• 42,5 exaflops de cómputo FP8 a escala de superpod completo

Clientes conocidos de TPU

De las fuentes recopiladas:

• Anthropic — Se comprometió a implementar más de un millón de chips TPU para respaldar su modelo Claude
• Apple — Mencionada en rumores del sector como probando la demanda externa de TPU
• Meta — Mencionada en el contexto de un acuerdo de alquiler multimillonario con posibles compras futuras
• Safe Superintelligence (SSI) — Mencionada entre los clientes, aunque los términos del acuerdo no se detallaron en las fuentes disponibles

Proyecciones de Morgan Stanley

El presupuesto de búsqueda se agotó antes de llegar al informe original de Morgan Stanley. Las fuentes recopiladas hacen referencia a "revisiones masivas al alza de los pedidos de TPU de Broadcom/Google" para 2026 y proyecciones de que comenzarán las ventas físicas de TPU v6, pero la proyección específica de Morgan Stanley de 7 millones de unidades de TPU para 2028 generando 13.000 millones de dólares en nuevos ingresos no fue confirmada en las fuentes capturadas. Esta cifra específica requiere verificación por separado a partir de la nota de investigación original de Morgan Stanley.

Comparación con Microsoft y Amazon

• Microsoft — Su silicio de IA personalizado (Maia) se utiliza exclusivamente dentro de Azure. Microsoft no ha puesto Maia a disposición de proveedores de nube externos.
• Amazon — Sus chips personalizados Trainium e Inferentia están disponibles a través de AWS, pero no se venden ni se otorgan licencias a proveedores de nube externos para su implementación independiente.
• Ninguna de las dos empresas ha anunciado una estrategia equivalente de vender chips de IA personalizados a neoclouds, alojarlos en centros de datos de terceros o crear una empresa conjunta para ofrecer su silicio personalizado como servicio de computación de terceros.

Incertidumbre notable y resistencia

A partir de julio de 2026, los principales neoclouds Nebius, Lambda y CoreWeave han declarado que es poco probable que compren TPU de Google en el corto plazo, lo que crea un posible cuello de botella en la distribución para la estrategia de Google .