¿Por qué el viernes 3 de julio de 2026 los mercados de Asia-Pacífico operaron mixtos? La venta de semiconductores se dividió en dos

Viernes 3 de julio: operativa mixta con una clara divergencia

Corea del Sur — recuperación parcial. La noticia que se conoció entre la noche del jueves y la mañana del viernes de que Anthropic había comenzado a trabajar en una fase inicial en el desarrollo de un chip de IA personalizado y había mantenido conversaciones con Samsung Electronics como posible socio de fabricación proporcionó un catalizador positivo para las acciones de Samsung . The Information informó el 2 de julio que Anthropic está discutiendo una posible asociación de fundición con Samsung, lo que aumenta la presión competitiva sobre Nvidia . Samsung Electronics y SK Hynix ya habían tomado participaciones estratégicas en Anthropic a finales de mayo como parte de una ronda de financiación Serie H de 65.000 millones de dólares que valoró a la empresa de IA en 965.000 millones de dólares, y Samsung fue nombrada como "socio estratégico de infraestructura" . Esto le dio a Samsung una ventaja: el viernes, el KOSPI de Corea del Sur lideró un rebote regional en las acciones de chips, con las acciones de Samsung recuperando parte de las pérdidas del jueves, mientras que el KOSPI en general había sido gravemente golpeado en semanas anteriores, desplomándose un 10% el 23 de junio y provocando un interruptor de circuito .

Japón — debilidad continuada. El Nikkei 225 de Japón tuvo un peor desempeño. Las acciones relacionadas con chips en Japón ya habían caído un 3,9% a principios de junio, cuando el repunte de la IA perdió impulso por primera vez , y la sesión del viernes registró una presión vendedora continua sobre los nombres de semiconductores japoneses, sin un catalizador positivo comparable. El Nikkei 225 había sido arrastrado a la baja repetidamente por la debilidad tecnológica que se extendió desde los "Siete Magníficos" a los mercados asiáticos .

El papel clave de las conversaciones entre Anthropic y Samsung

Las conversaciones entre Anthropic y Samsung son el factor más importante para explicar la divergencia intrarregional del viernes. Datos clave:

• Anthropic ha comenzado a trabajar en una fase inicial en el desarrollo de sus propios chips de IA y está discutiendo una posible asociación de fabricación con Samsung .
• Las conversaciones siguen siendo preliminares: el uso del chip, las especificaciones de rendimiento y la integración en servidores aún no se han decidido .
• Samsung se unió a la ronda de financiación Serie H de 65.000 millones de dólares de Anthropic como socio estratégico de infraestructura, junto con SK Hynix y Micron . Al ser la única de las tres que fabrica chips lógicos, Samsung está bien posicionada para ganar pedidos de fundición .
• Samsung ya había enviado muestras de sus chips de memoria HBM4E de 12 capas a clientes clave a principios de junio, lo que reforzó sus credenciales en el ámbito de los chips de IA .

Contexto más amplio: caídas de los chips estadounidenses y preocupación por la demanda de IA

La venta masiva en Asia fue parte de una rotación global más amplia que alejó a los inversores de las acciones tecnológicas y vinculadas a la IA. Las acciones de chips estadounidenses habían estado cayendo desde mediados de junio, y el Índice de Semiconductores de Filadelfia se encaminaba hacia su peor semana desde marzo de 2025 . El S&P 500 y el Nasdaq cerraron a la baja el 8 y 9 de junio, cuando un intento de rebote de las acciones de chips fracasó , y para el 23 de junio la liquidación tecnológica se había intensificado, con Nvidia y Tesla cayendo bruscamente y el KOSPI desplomándose un 10% . Los estrategas de Deutsche Bank señalaron que la debilidad tecnológica se extendió desde los "Siete Magníficos" y Apple a los mercados asiáticos, lo que lastró el apetito por el riesgo y los futuros de la renta variable estadounidense . La principal preocupación era que el gasto en infraestructura de IA podría estar alcanzando su punto máximo, con los inversores cada vez más preocupados de que las valoraciones se habían adelantado a los fundamentales .

Nota sobre el rendimiento acumulado del año

La evidencia de búsqueda disponible no contiene rentabilidades porcentuales precisas del primer semestre de 2026 para el KOSPI y el Nikkei 225 a fecha del 3 de julio. Lo que está claro es que ambos índices habían alcanzado máximos históricos a mediados de junio, con el KOSPI disparándose gracias al entusiasmo por la IA y el Nikkei impulsado por las expectativas de política del Banco de Japón , antes de que la liquidación tecnológica de junio-julio borrara ganancias significativas. El KOSPI fue el más volátil de los dos, al sufrir un desplome del 10% en un solo día el 23 de junio que desencadenó un interruptor de circuito , mientras que el Nikkei 225 experimentó caídas más moderadas pero sostenidas .