Google apuesta por dos socios para sus TPU de novena generación: MediaTek se lleva la variante 'Triggerfish' y Broadcom extiende su acuerdo hasta 2031

La estrategia de Google para sus chips de inteligencia artificial personalizados está entrando en una nueva fase. Según el análisis de la cadena de suministro de Ming-Chi Kuo, corroborado por múltiples informes de la industria, Google está desarrollando una versión mejorada de su Unidad de Procesamiento Tensorial de novena generación (TPUv9) con el nombre en clave Triggerfish. Este proyecto señala un cambio deliberado hacia la diversificación de proveedores, con MediaTek asegurando el contrato de diseño exclusivo para esta variante de mayor precio, mientras que el socio de largo plazo, Broadcom, retiene un papel fundamental a través de un acuerdo formal que se extiende hasta 2031 .

El programa de doble vía del TPUv9: Humufish y Triggerfish

La generación TPUv9 de Google ahora es un programa de dos frentes :

• Humufish: La plataforma base del TPUv9, diseñada y suministrada por Broadcom. JPMorgan y otros analistas confirman que este programa sigue en marcha para su producción en volumen en el año calendario 2028, utilizando un proceso de 2 nanómetros en TSMC .
• Triggerfish: Una variante mejorada y de mayor precio, construida sobre la plataforma Humufish pero diseñada exclusivamente por MediaTek . No se posiciona como un reemplazo, sino como una adición incremental dirigida a cargas de trabajo de IA especializadas y de baja latencia .

Este enfoque de doble vía permite a Google optimizar para diferentes perfiles de carga de trabajo, al mismo tiempo que mitiga la dependencia de un solo proveedor.

Mejoras arquitectónicas: Un chip unificado para la IA agéntica

El chip Triggerfish representa un cambio arquitectónico significativo con respecto a la familia TPUv8 :

• Entrenamiento e Inferencia Unificados: A diferencia de generaciones anteriores que separaban los aceleradores de entrenamiento e inferencia, Triggerfish combina ambas capacidades en un solo paquete. Está diseñado específicamente para cargas de trabajo de IA agéntica y aprendizaje por refuerzo .
• SRAM 2 a 3 veces mayor: La memoria caché SRAM en el chip se expande significativamente, lo que permite mantener conjuntos de trabajo activos más grandes localmente en el TPU. Esto reduce el movimiento de datos y mejora la eficiencia durante la decodificación de baja latencia .
• Memoria HBM4E: Triggerfish mejora la memoria fuera del chip de HBM4 (utilizada en el diseño base Humufish) al estándar de próxima generación HBM4E, proporcionando un ancho de banda aún mayor .
• Nuevo núcleo de CPU (Die de Simulación): Se integra un núcleo de CPU dedicado en el mismo paquete que el die de cómputo principal. A veces llamado "die de simulación", este componente está diseñado para gestionar el TPU local, alternar entre modos de entrenamiento/inferencia y coordinar múltiples agentes de IA .

Estas mejoras están destinadas a superar las barreras del "muro de la CPU" y el "muro de la memoria" que limitan el rendimiento de las cargas de trabajo de IA .

Cronograma de producción y volumen

Según el análisis de la cadena de suministro de Kuo, el cronograma para Triggerfish es el siguiente :

• Inicio de producción: Finales de 2027 (Q4 2027)
• Aumento de volumen: 2028
• Volumen total del ciclo de vida: 1 a 2 millones de unidades, adicionales a los 4 a 5 millones de unidades esperadas para el diseño base Humufish .
• Precio unitario: Aproximadamente un 30% más alto que la variante base Humufish .

El chip se fabrica a través de la asociación de MediaTek con TSMC .

El rol asegurado de Broadcom: Un acuerdo a largo plazo hasta 2031

A pesar de la victoria de MediaTek en el Triggerfish, la relación de Broadcom con Google está lejos de terminar. Una presentación 8-K ante la SEC del 29 de junio de 2026 divulga formalmente un Acuerdo a Largo Plazo para que Broadcom desarrolle y suministre TPU personalizados para las futuras generaciones de Google, además de un Acuerdo de Aseguramiento de Suministro para componentes de red, hasta 2031 . Los analistas confirman que esto cubre cuatro generaciones de TPU .

JPMorgan y Morgan Stanley han refutado explícitamente los rumores del mercado sobre cualquier retraso o cancelación del programa TPUv9 de Broadcom, afirmando que "sigue en marcha sin demoras" . La variante v9 de Broadcom, que también apunta a la producción en volumen en 2028 con un proceso de 2 nm de TSMC, maneja el diseño base Humufish . Algunos analistas señalan que la variante de Broadcom podría enfrentar desventajas en la capacidad de HBM y en la sincronización del nodo de proceso en comparación con el diseño mejorado de MediaTek .

La diversificación de múltiples proveedores como imperativo estratégico

La estrategia TPUv9 de Google refleja una tendencia más amplia de la industria hacia la diversificación de múltiples proveedores. Al dividir las variantes base y mejorada entre Broadcom y MediaTek, Google reduce su dependencia de un solo proveedor, al tiempo que optimiza para diferentes puntos de costo y rendimiento . Esto también crea una tensión competitiva que puede impulsar la innovación y la eficiencia de precios.

Impacto en Broadcom: Fuerte crecimiento en IA, pero castigado por las altas expectativas

La reacción del mercado a las ganancias del segundo trimestre fiscal de 2026 de Broadcom, anunciadas el 3 de junio de 2026, ilustra el intenso escrutinio sobre los proveedores de chips de IA :

• Ingresos del segundo trimestre: $22.19 mil millones, por debajo del consenso de $22.27 mil millones .
• Ingresos por chips de IA: $10.8 mil millones (un aumento del 143% interanual) .
• Proyección de ingresos de chips de IA para el tercer trimestre: $16 mil millones, por debajo del consenso de los analistas de $17.2 mil millones en aproximadamente un 7% .
• Reacción de la acción: Las acciones cayeron entre un 13 y un 15% en las operaciones extendidas, eliminando aproximadamente $50 mil millones de capitalización de mercado .

Matiz clave: La proyección de ingresos de IA de Broadcom de $16 mil millones para el tercer trimestre seguía representando un crecimiento interanual de más del 200% . La venta masiva reflejó que el mercado había valorado las acciones de semiconductores de IA "buscando la perfección", castigando incluso un fuerte crecimiento de dos dígitos que cayó por debajo de las expectativas elevadas . El CEO Hock Tan se negó a aumentar el objetivo de ingresos de IA para el año fiscal 2027 de aproximadamente $100 mil millones, lo que decepcionó aún más las apuestas alcistas .

Resumen

La estrategia de chips de IA personalizados de Google está evolucionando de un modelo de un solo proveedor a un sofisticado enfoque de doble vía. El contrato exclusivo de MediaTek para la variante mejorada Triggerfish representa una gran victoria para la firma taiwanesa de semiconductores, mientras que Broadcom sigue siendo el socio fundamental a largo plazo para la hoja de ruta de TPU de Google hasta 2031. Las innovaciones arquitectónicas en Triggerfish —entrenamiento/inferencia unificados, SRAM dramáticamente más grande, memoria HBM4E y un núcleo de CPU co-empaquetado— apuntan directamente a las demandas de la IA agéntica. Para los inversores, la reacción a las ganancias de Broadcom sirve como un recordatorio de que incluso los proveedores dominantes de chips de IA se enfrentan a expectativas de mercado volátiles.