De tener el 95% del mercado de chips de IA en China a quedar fuera: la caída de Nvidia en dos años

El dominio de Nvidia en el mercado chino de chips de IA se ha desvanecido. En aproximadamente dos años, la participación de mercado de la empresa se desplomó de un estimado 95% a prácticamente cero, un cambio impulsado no por un fracaso competitivo sino por una colisión a tres bandas de los controles de exportación de Estados Unidos, la política industrial china y el rápido crecimiento de un competidor nacional .

El colapso de la cuota de mercado en números

Antes de que los controles de exportación de EE. UU. comenzaran a endurecerse en 2022, Nvidia dominaba aproximadamente el 95% del mercado chino de aceleradores de IA avanzados . Para 2025, esa participación había caído a aproximadamente el 40%, según Bernstein Research, con Huawei alcanzando una cuota de mercado comparable en el mismo período . En abril de 2026, IDC informó que los fabricantes chinos de GPU y chips de IA ya habían asegurado casi el 41% del mercado chino de servidores aceleradores de IA .

Bernstein proyecta que la participación de Nvidia caerá a alrededor del 8% en 2026, mientras que la de Huawei probablemente crecerá hasta aproximadamente el 50% . Jensen Huang, CEO de Nvidia, ha reconocido públicamente que la empresa ha "concedido en gran medida" el mercado chino de chips de IA a Huawei . En una entrevista con CNBC, Huang dijo: "Hemos concedido efectivamente ese mercado a ellos" . A mediados de 2026, Nvidia dejó de incluir a China en sus pronósticos de ingresos y ganancias .

Controles de exportación de EE. UU.: el detonante principal

La cascada comenzó en octubre de 2022, cuando la administración Biden prohibió la exportación a China de cualquier chip de IA con una capacidad igual o superior a la del chip A100 de Nvidia . Nvidia respondió diseñando variantes más lentas (A800, H800 y luego H20) específicamente para el mercado chino. Pero cada una fue finalmente restringida.

En abril de 2025, la administración Trump exigió licencias para la venta de los chips H20 de Nvidia a China, lo que marcó una nueva restricción importante . Nvidia reveló cargos vinculados a las nuevas restricciones, lo que subrayó el impacto financiero . Apenas unos meses después, en mayo de 2026, el Departamento de Comercio de EE. UU. tomó medidas para cerrar una laguna que había permitido la exportación de chips de IA a empresas chinas que operaban fuera de China .

Huang calificó públicamente los controles de exportación como "un fracaso" en mayo de 2025, diciendo que le costaron a las empresas estadounidenses miles de millones en ingresos perdidos y aceleraron la autosuficiencia china . La Brookings Institution resumió el resultado de manera cruda: "Trump aprobó un chip de Nvidia para la venta en China. Pekín no lo quiere", señalando que a mediados de 2026 ni un solo chip H200 se había vendido a empresas chinas a pesar de la aprobación de la administración .

El plan de centros de datos de IA de China de $295 mil millones con un mandato de abastecimiento nacional del 80%

En junio de 2026, Bloomberg informó que la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China estaba redactando un plan quinquenal para gastar aproximadamente 2 billones de yuanes (unos $295 mil millones) en una red nacional de centros de datos de IA . El plan exige explícitamente que al menos el 80% de la tecnología subyacente, incluidos los chips de IA, provenga de proveedores nacionales como Huawei . Las operadoras estatales China Mobile y China Telecom operarán la mayoría de los centros, con el objetivo de conectarlos en una red informática unificada para 2028 .

Este mandato por sí solo limitaría drásticamente el papel de Nvidia en el mayor impulso de infraestructura de IA planificado por China, incluso si las restricciones de exportación de EE. UU. se relajaran más adelante. La inversión total, cuando se integre con las mejoras de la red eléctrica, podría alcanzar los 5 billones de yuanes (~$735 mil millones) .

El aumento de los chips Ascend de Huawei: el habilitador del lado de la oferta

Huawei se ha convertido en el principal beneficiario de la salida de Nvidia. Su división de chips de IA Ascend, HiSilicon, ha aumentado la producción de manera agresiva . Para 2025, los ingresos por chips de IA de Huawei alcanzaron los $7.5 mil millones; la empresa proyecta $12 mil millones para 2026, un salto del 60% .

Solo los hiperescaladores chinos representan una demanda proyectada de chips de IA de $12 a $15 mil millones para 2026, y ByteDance se ha comprometido con $5.6 mil millones en pedidos específicamente para los chips Ascend 950PR de Huawei . Los analistas de Counterpoint señalan que la ventaja de Huawei no reside solo en un chip individual, sino en su pila tecnológica completa, incluido el software y la integración .

El cambio ha sido rápido: los desarrolladores y operadores de centros de datos chinos están haciendo la transición activa al hardware nacional, con Huawei, Cambricon, Moore Threads y MetaX avanzando tanto en chips como en ecosistemas de software .

Cómo las tres fuerzas actuaron en conjunto

Factor	Mecanismo	Impacto
Controles de exportación de EE. UU.	Múltiples rondas de restricciones desde 2022 limitaron progresivamente la capacidad de Nvidia para vender chips avanzados e incluso chips específicos para China .	Redujo el acceso legal de Nvidia al mercado, provocó cargos por más de $4.5 mil millones y empujó a las empresas chinas a buscar alternativas nacionales .
Mandato de abastecimiento nacional del 80% de China	El plan de centros de datos de IA de $295 mil millones exige al menos un 80% de tecnología nacional, incluyendo explícitamente chips de IA .	Desvía toda la demanda de infraestructura de IA respaldada por el estado hacia proveedores nacionales, excluyendo funcionalmente a Nvidia incluso si se relajan los controles de exportación .
Aumento de los chips Ascend de Huawei	Huawei escaló la producción de chips de IA desde casi cero en 2023 hasta unos ingresos proyectados de $12 mil millones en 2026 .	La oferta nacional estuvo disponible para absorber la demanda, con Huawei capturando aproximadamente el 50% del mercado para 2026 .

Lo que significa para el panorama global de los chips de IA

El colapso de la participación de mercado de Nvidia en China señala la bifurcación formal de la pila informática global de IA en dos ecosistemas separados . China ya no es solo un mercado que Nvidia perdió; es un mercado donde los competidores nacionales están construyendo rápidamente una cadena de suministro paralela.

El resultado final, a través de múltiples fuentes de alta autoridad, es inequívoco: no fue una pérdida de competitividad impulsada por el mercado. Fue un desacoplamiento impulsado por políticas en el que los controles de exportación de EE. UU. restringieron la oferta de Nvidia, la política industrial china redirigió la demanda hacia chips nacionales, y Huawei y otros proveedores chinos se movieron decisivamente para ocupar el espacio resultante .