Tres presiones desatan una jornada mixta en los mercados asiáticos: inteligencia artificial, tensiones geopolíticas y la fortaleza del dólar

El Hang Seng de Hong Kong subió un 2,1% y el Shanghái Composite también avanzó ligeramente, divergiendo notablemente de Japón y Corea. Los mercados de China continental y Hong Kong se vieron respaldados por las esperanzas de estímulo chino y una rotación de carteras desde las tecnológicas sobrevaloradas hacia valores cíclicos, además de tener una ponderación comparativamente menor en el sector de la IA.

El alto el fuego entre Estados Unidos e Irán, bajo una fuerte tensión. Un frágil acuerdo provisional (memorándum de entendimiento del 17 de junio) ha sido violado en repetidas ocasiones. Un dron iraní atacó un buque mercante en el estrecho de Ormuz (fuentes lo identifican como de bandera panameña, mientras que otras lo denominan MV Ever Lovely, de bandera de Singapur; el nombre y la bandera exactos varían según las fuentes). Estados Unidos atacó instalaciones militares iraníes en represalia, e Irán lanzó misiles y drones contra bases estadounidenses en Baréin y Kuwait entre el 27 y el 28 de junio.

El índice del dólar cerca de 101,4. El dólar alcanzó un máximo de 13 meses el 25 de junio, impulsado por las agresivas apuestas a una subida de tipos de la Fed.

Probabilidad del CME FedWatch de aproximadamente el 66-70% para una subida de tipos en septiembre. A 23 de junio, los mercados descontaban una probabilidad de ~69,5% de al menos un aumento de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de septiembre, un fuerte aumento desde el 29% de una semana antes. Una estimación posterior (27 de junio) mostraba ~50% para septiembre, lo que indica que la probabilidad fluctúa a diario. El Monitor de Tipos de Investing.com mostraba una probabilidad del 67,9% para el rango objetivo del 3,50-3,75% en la reunión del 16 de septiembre.

El catalizador principal fue una liquidación del sector tecnológico impulsada por la toma de ganancias en acciones de IA tras un rally de varios meses, agravada por el riesgo geopolítico del colapso de la tregua entre Estados Unidos e Irán y un dólar más fuerte que presionó los flujos de capital hacia los mercados emergentes.