SK Hynix apunta al Nasdaq con una oferta récord de 29.400 millones de dólares

SK Hynix da el salto a Wall Street: una oferta récord para financiar la era de la IA

El gigante surcoreano de los chips de memoria, SK Hynix, ha dado un paso histórico al anunciar su salida a bolsa en Estados Unidos a través del índice Nasdaq. La operación, confirmada el miércoles 24 de junio de 2026, busca recaudar hasta 45,45 billones de wones (aproximadamente 29.400 millones de dólares) mediante la emisión de 17,79 millones de nuevas acciones en forma de American Depositary Receipts (ADRs) .

¿Qué significa esta cifra récord?

Esta oferta supone un hito mayúsculo. Se trata de la mayor salida a bolsa de una empresa surcoreana en Estados Unidos y una de las más grandes de la historia a nivel mundial, situándose probablemente entre las cinco mayores ofertas de acciones de todos los tiempos . De hecho, si la operación se completa en el rango superior de su valoración, se convertiría en la segunda mayor emisión de la historia, solo superada por la OPI récord de SpaceX, que recaudó 85.700 millones de dólares a principios de este mismo mes .

El doble de lo esperado

La magnitud de la oferta ha sorprendido al mercado. Las estimaciones iniciales, que surgieron en marzo de 2026 tras la presentación de una solicitud confidencial ante la SEC, apuntaban a una recaudación de hasta 14.000 millones de dólares mediante la venta de aproximadamente un 2-3% de las acciones totales . Sin embargo, la demanda explosiva de chips de memoria de alto ancho de banda (HBM), impulsada por la inteligencia artificial (IA), ha llevado a la compañía a duplicar sus ambiciones. El precio de las acciones de SK Hynix en la bolsa de Seúl se ha disparado más de un 800% en los últimos doce meses, elevando su valor de mercado por encima del billón de dólares .

¿Para qué se usará el dinero?

Los fondos recaudados se destinarán íntegramente a inversiones en instalaciones de fabricación en Corea del Sur . Los planes de inversión son ambiciosos e incluyen:

• Construcción de la primera fase del Clúster Semiconductor de Yongin (planta Y1) .
• Construcción, equipamiento y costes accesorios de la planta de empaquetado avanzado Cheongju P&T7 .
• Compra general de equipos de fabricación de chips, incluyendo costosas máquinas de litografía ultravioleta extrema (EUV) para expandir la capacidad de producción de chips de memoria para IA .

¿Por qué el Nasdaq y no la Bolsa de Nueva York?

La elección del Nasdaq no fue casual. SK Hynix "finalmente eligió el Nasdaq sobre la NYSE" en una decisión estratégica deliberada . Las razones son claras:

• Concentración de pares tecnológicos: El Nasdaq es el hogar de Nvidia (su mayor cliente), Micron, Microsoft, Amazon y Alphabet. Cotizar junto a este ecosistema tecnológico y de IA es donde SK Hynix quiere ser valorada .
• Flujos de fondos pasivos: Una alta concentración de fondos de inversión pasivos y ETFs centrados en tecnología siguen las acciones del Nasdaq. Esto facilita la atracción de capital de inversores internacionales .
• Arbitraje de valoración: Al cotizar junto a empresas tecnológicas estadounidenses con múltiplos más elevados, SK Hynix espera cerrar la brecha de valoración que actualmente tiene frente a sus competidores en EE.UU., como Micron .

Fechas clave

Evento	Fecha
Anuncio oficial y presentación regulatoria	Miércoles, 24 de junio de 2026
Inicio de cotización previsto	10 de julio de 2026

El cronograma se ha acelerado respecto a los rumores iniciales de agosto, gracias a que el proceso de aprobación de los ADRs por parte de la SEC avanzó con rapidez .

Un vistazo al futuro

SK Hynix se ha convertido en uno de los actores más importantes en la cadena de suministro de la inteligencia artificial. Sus chips de memoria de alto ancho de banda (HBM) son esenciales para los aceleradores de IA de Nvidia. Esta salida a bolsa no solo le proporcionará el capital necesario para expandir su producción, sino que también le dará una plataforma global para atraer a inversores y competir en igualdad de condiciones con sus rivales estadounidenses.