Nuevas reglas antilavado en la UE: adiós a las criptomonedas de privacidad y controles más estrictos desde 2027

Transferencias peer-to-peer de Bitcoin entre wallets no custodiadas

Las transferencias puramente peer-to-peer (P2P) entre dos wallets no custodiadas — donde no interviene ningún CASP — quedan explícitamente fuera del ámbito de la Travel Rule . El reglamento define una "transferencia persona a persona" como una transacción entre personas físicas que actúan como consumidores sin el uso o la participación de un CASP, y dichas transferencias no están sujetas a las obligaciones de recogida de información .

Sin embargo, una vez que un CASP participa en cualquiera de los lados (por ejemplo, transfiriendo desde un exchange a una wallet no custodiada, o recibiendo desde una wallet no custodiada en un exchange), se aplican las obligaciones de la Travel Rule. Para transferencias hacia o desde una wallet no custodiada por debajo de 1.000 €, los CASPs deben recopilar información básica sobre la dirección de la wallet no custodiada, pero no necesitan verificar la propiedad o control del cliente sobre esa dirección . Para transferencias superiores a 1.000 €, el CASP debe adicionalmente evaluar si la dirección de la wallet no custodiada es propiedad o está controlada por su cliente .

Umbrales de identificación para transacciones de criptoactivos

• Transacciones ocasionales de cripto en CASPs: Se aplica un umbral de 1.000 €. Para cualquier transacción ocasional de cripto (sin relación de cuenta) de 1.000 € o más, el CASP debe realizar una diligencia debida completa del cliente (CDD) . Para transacciones por debajo de 1.000 €, el CASP debe identificar al cliente, pero con requisitos más ligeros .
• Matiz importante bajo el AMLR: Algunos análisis señalan que el AMLR elimina el umbral mínimo para criptoactivos y exige CDD en todas las transacciones ocasionales, independientemente del importe . Esta aparente discrepancia puede deberse a que el TFR (umbral de 1.000 € para verificación) y el AMLR (CDD completa a partir de 1.000 €) operan en paralelo. La lectura más clara de las fuentes autorizadas es un umbral de 1.000 € para requisitos mejorados, pero con recogida de identidad básica por debajo de esa cantidad .

Límite a los pagos comerciales en efectivo

El AMLR introduce un límite en toda la UE de 10.000 € para pagos comerciales en efectivo a partir del 10 de julio de 2027 . Cualquier pago en efectivo único (o serie de pagos vinculados) en una transacción comercial que supere los 10.000 € queda prohibido. Los Estados miembros pueden establecer límites nacionales más bajos si así lo deciden .

Obligaciones de la Travel Rule para intermediarios regulados

La Travel Rule (TFR) se aplica a todas las transferencias de criptoactivos en las que participe al menos un CASP . Obligaciones clave:

• Información del ordenante y del beneficiario: Los CASPs deben recopilar, conservar y transmitir con la transferencia la identidad tanto del ordenante como del beneficiario, reflejando las reglas para las transferencias bancarias tradicionales .
• Sin umbral mínimo para transferencias entre CASPs: Algunas fuentes indican que para las transferencias entre dos CASPs regulados, la Travel Rule se aplica a todos los importes, sin umbral mínimo .
• Interacciones con wallets no custodiadas: Como se ha indicado, un umbral de 1.000 € determina si se requiere verificación de la propiedad de la wallet .
• La EBA ha emitido directrices vinculantes sobre la Travel Rule (finalizadas entre 2024 y 2026) que especifican los pasos prácticos que deben seguir los CASPs .

Supervisión de la Autoridad Europea contra el Lavado de Dinero (AMLA)

• La AMLA se establece legalmente con la entrada en vigor del Reglamento AMLA el 10 de julio de 2027 . Su sede física está en Fráncfort, Alemania .
• Período de transición: La AMLA comenzó operaciones preliminares a mediados de 2025 y estará plenamente operativa en 2028 . Iniciará la supervisión directa de las entidades obligadas de mayor riesgo en enero de 2028 .
• Poderes: La AMLA tiene autoridad de supervisión directa sobre aproximadamente 40 de las entidades financieras de mayor riesgo (incluyendo CASPs seleccionados) y puede imponer sanciones . Para el conjunto más amplio de los CASPs, la AMLA establecerá estándares y coordinará a los supervisores nacionales, pero la supervisión diaria permanece en manos de las autoridades nacionales competentes .
• Libro de reglas único: El AMLR es un reglamento, no una directiva, lo que significa que se aplica directa y uniformemente en todos los 27 estados miembros sin necesidad de transposición nacional — y la AMLA es la autoridad responsable de garantizar su cumplimiento coherente .