Nvidia destrona a Cisco y Arista: se convierte en el líder mundial de switches Ethernet para centros de datos impulsada por la IA

¿Qué impulsó el aumento de ingresos del 192,7%?

Tres factores confluyeron para dar lugar al trimestre histórico de Nvidia:

1. Demanda explosiva de infraestructura de IA por parte de los hiperescaladores. Solo Meta ha comprometido hasta 135.000 millones de dólares en infraestructura de IA para 2026, incluyendo millones de GPUs Nvidia Blackwell y de la próxima generación Rubin, con los switches Ethernet Spectrum-X como columna vertebral de la red . Se trata de la mayor inversión en tecnología de una sola empresa en la historia .

2. Spectrum-X como motor de crecimiento. Los ingresos de Nvidia por switches Ethernet provienen casi en su totalidad de Spectrum-X, su plataforma de redes optimizada para IA. Nvidia señaló que el 90% de sus clientes compran ahora redes (incluyendo Spectrum-X) junto con GPUs, y los ingresos totales por redes alcanzaron los 8.200 millones de dólares en el tercer trimestre del año fiscal 2026, un 162% más que el año anterior .

3. El Ethernet supera a InfiniBand en las redes de back-end de IA. 2025 fue un punto de inflexión decisivo en el que Ethernet superó a InfiniBand en la adopción para redes de back-end de IA, una tendencia que se aceleró a principios de 2026 . El Spectrum-X de Nvidia capitalizó directamente este cambio.

En qué se diferencia Spectrum-X de las redes tradicionales

Los switches Ethernet para centros de datos tradicionales (de Cisco, Arista, Juniper) se venden como hardware independiente que los clientes integran con NIC, cables y software de gestión de terceros. Spectrum-X es fundamentalmente diferente:

Plataforma integrada, no una caja. Spectrum-X agrupa los ASICs de switch Spectrum-4 con las SuperNICs BlueField-3 y el stack de software de redes de Nvidia (CUDA, NCCL, bibliotecas aceleradas) en un único sistema validado y construido específicamente para el entrenamiento distribuido de GPUs . Nvidia posiciona todo el conjunto —GPUs, switches, SuperNICs y software— como un tejido de "fábrica de IA" preintegrado, en lugar de una colección de piezas interoperables .

Rendimiento optimizado para IA. Este co-diseño permite un rendimiento 1,6 veces mejor en cargas de trabajo de IA en comparación con el Ethernet estándar . Al acoplar estrechamente switches y SuperNICs, Spectrum-X ofrece RDMA sobre Ethernet Convergente (RoCE) con un control de congestión ajustado específicamente para las comunicaciones colectivas de GPUs (all-reduce, all-to-all), algo que el Ethernet convencional no puede igualar sin una ardua configuración .

Construido para escalar. El Spectrum-X Ethernet Photonics de Nvidia, anunciado a principios de 2026, utiliza fotónica de silicio co-empaquetada para reducir el consumo de energía en 5 veces por puerto de 1,6 Tb/s en comparación con los interconectores enchufables, una ventaja crítica para modelos de IA de billones de parámetros .

El papel de Meta y Oracle

La adopción por parte de los hiperescaladores ha sido el catalizador del dominio de Nvidia en redes.

Meta adoptó Spectrum-X para su plataforma Facebook Open Switching System (FBOSS) y lo está desplegando en su masiva construcción de centros de datos de IA, que incluye millones de GPUs Nvidia Blackwell y de la próxima generación Rubin . El gasto en infraestructura de Meta de 135.000 millones de dólares en 2026 es un importante impulsor de la demanda .

Oracle está construyendo superordenadores de IA a escala "giga" utilizando la arquitectura Nvidia Vera Rubin interconectada por switches Ethernet Spectrum-X, anunciado en OCP 2025 . Oracle también está integrando Spectrum-X con los servicios RDMA y SuperCluster de OCI .

Adopción más amplia: Microsoft y xAI también figuran como clientes actuales de la cartera de redes de Nvidia, lo que refuerza la tendencia de los hiperescaladores .

Presiones competitivas sobre los actores establecidos (Arista, Cisco)

Desplazamiento de cuota de mercado. La cuota del 21,5% de Nvidia en el primer trimestre de 2026 la situó por delante de Arista y Cisco, que habían dominado este segmento durante mucho tiempo . Ya en el segundo trimestre de 2025, Nvidia había superado a Arista con un 25,9% de cuota frente al 18,9% de Arista , y la tendencia continuó hasta principios de 2026. Los datos de Dell'Oro Group de junio de 2026 muestran a Celestica y Nvidia como los dos principales proveedores en switches Ethernet para back-end de IA, con Arista en tercer lugar .

Ventaja de la integración vertical. Nvidia puede ofrecer un tejido de redes de IA completo y prevalidado que ofrece un mejor rendimiento desde el primer momento que los switches independientes de Arista o Cisco emparejados con NIC de terceros. Esto crea un "bloqueo de solución completa" que es difícil de contrarrestar para los proveedores de componentes .

El debate entre lo abierto y lo vertical. Arista y Cisco abogan por ecosistemas Ethernet abiertos y de múltiples proveedores (por ejemplo, EOS de Arista, Silicon One de Cisco), donde los clientes combinan switches, NIC y software. El modelo de Nvidia sostiene que las cargas de trabajo de IA requieren hardware y software co-diseñados para obtener el máximo rendimiento. El riesgo para los actores establecidos es que los hiperescaladores —que históricamente preferían ecosistemas abiertos— están comprando ahora la solución integrada de Nvidia porque acelera materialmente los plazos de entrenamiento de la IA .

Presión para responder. Arista y Cisco se enfrentan a una elección: desarrollar sus propios stacks de tejido de IA estrechamente integrados (lo que están intentando, por ejemplo, las redes de IA de Arista con el apoyo del Ultra Ethernet Consortium) o competir principalmente en precio y apertura mientras Nvidia captura la parte de alto valor del mercado de IA. El crecimiento del mercado general de switches Ethernet hasta los 15.400 millones de dólares demuestra que la demanda es fuerte, pero el segmento de más rápido crecimiento (redes de back-end de IA) está siendo dominado por Nvidia . Cisco también ha dado el paso inusual de asociarse con Nvidia, desarrollando un switch Nexus que utiliza el silicio Spectrum-X de Nvidia emparejado con un sistema operativo de Cisco .

Lo que esto significa para el panorama de la infraestructura de IA

El ascenso de Nvidia a la cima del mercado de switches Ethernet no es solo una historia de éxito de un producto. Refleja un cambio estructural en la forma en que se diseña la infraestructura de IA. La era de los componentes de redes de centros de datos de uso general ensamblados por integradores de sistemas está dando paso a "fábricas de IA" verticalmente integradas y construidas con un propósito, donde las GPUs, los switches, las NIC y el software se co-diseñan desde el principio.

Como han demostrado 2025 y 2026, el Ethernet —el estándar de redes más ubicuo— ya puede competir con InfiniBand para las cargas de trabajo de entrenamiento de IA más exigentes . Y Nvidia, la empresa que construyó su reputación con las GPUs, se ha convertido en el actor definitorio de esa transformación.