Cómo una simple orden de EE. UU. creó un auge de 2.870 millones de dólares en acciones chinas de IA y tokens descentralizados

Lo que comenzó como una carta confidencial de seguridad nacional enviada a un laboratorio de IA en San Francisco se convirtió, en cuestión de un fin de semana, en un evento de mercado de gran escala. Una directiva de control de exportaciones de la administración Trump fechada el 12 de junio de 2026 obligó a Anthropic a desconectar sus dos modelos de inteligencia artificial más sofisticados —Fable 5 y Mythos 5— para todo el mundo . Este movimiento sin precedentes reconfiguró al instante la demanda global, encendiendo la mecha de las acciones chinas de IA y provocando un rally especulativo en tokens descentralizados de criptomonedas, mientras ponía en serio peligro la inminente mega-OPI de Anthropic.

La Directiva: Un Modelo de IA Considerado una Amenaza para la Seguridad Nacional

La crisis comenzó a las 5:21 p.m., hora del este. El Secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, envió una carta al CEO de Anthropic, Dario Amodei, ordenando a la compañía suspender el acceso a sus modelos de frontera para cualquier ciudadano extranjero, ya sea dentro o fuera de los Estados Unidos —incluidos los propios empleados extranjeros de Anthropic— .

La directiva, emitida por la Oficina de Industria y Seguridad del Departamento de Comercio, se basó en la preocupación de que las avanzadas capacidades de ciberseguridad de los modelos representaran un riesgo si caían en manos de naciones adversarias. Según diversos informes, existía la sospecha de que un grupo vinculado a China ya había podido acceder a Mythos 5 .

Dado que a Anthropic le resultaba imposible restringir el acceso por nacionalidad de forma práctica, la empresa optó por desactivar los modelos a nivel mundial . La administración calificó más tarde el lanzamiento como "imprudente", afirmando que los propios expertos en IA de Amazon habían logrado hacer jailbreak a los modelos . Esta es la primera vez que el gobierno de EE. UU. aplica un control de exportación directamente a un modelo comercial de IA específico, en lugar de al hardware informático subyacente, lo que marca una nueva fase regulatoria mucho más agresiva .

Por qué se Dispararon las Acciones Chinas de IA

El apagón global de los modelos comerciales de IA más capaces de Occidente reformuló de inmediato el panorama competitivo. Con Fable 5 y Mythos 5 efectivamente fuera de juego, los inversores apostaron por el hecho de que la demanda global se desplazaría hacia las siguientes mejores alternativas —que en gran medida se encuentran en China—.

Cuando los mercados de Hong Kong abrieron el 15 de junio, el efecto fue inmediato. Zhipu AI (02513.HK) vio cómo sus acciones se disparaban hasta un 48% intradía, para cerrar con una subida del 33%, ante los informes de que JPMorgan había elevado su precio objetivo, anticipando que las regiones aisladas de la IA estadounidense recurrirían a los modelos chinos . El rally se vio amplificado por el anuncio simultáneo de Zhipu de que lanzaría su poderoso modelo GLM-5.2 en código abierto . Otras acciones del sector de IA, como Cambridge Technology, también se apuntaron a la fiesta .

En un solo fin de semana, una orden de seguridad nacional de EE. UU. creó un poderosísimo incentivo financiero para la soberanía china en IA, con el mercado emitiendo un veredicto colectivo: Washington acababa de regalar una ventaja competitiva significativa a su principal rival tecnológico .

La Rotación Cripto: Apostando por una IA "Fuera del Alcance Gubernamental"

En los mercados de criptomonedas, la narrativa fue aún más potente. El gobierno de EE. UU. acababa de demostrar que podía apagar unilateralmente un modelo de IA centralizado por motivos de seguridad nacional. Para los proyectos de IA descentralizada, esta fue la prueba de concepto definitiva de su propuesta de valor: redes de cómputo resistentes a la censura y sin permisos, donde ningún gobierno puede tirar del enchufe .

El resultado fue una rápida rotación de capital hacia tokens de IA descentralizada y DePIN (redes de infraestructura física descentralizada), que en conjunto sumaron un estimado de 2.870 millones de dólares en valor de mercado .

• Bittensor (TAO) lideró el avance, saltando aproximadamente entre un 21% y un 24% durante el fin de semana, ya que los operadores apostaron fuerte por su red descentralizada de aprendizaje automático como el modelo de infraestructura de IA resistente a gobiernos .
• Venice Token (VVV) subió alrededor de un 14% bajo la tesis de la "IA sin permisos", con su volumen de operaciones en 24 horas disparándose casi un 200% hasta alcanzar los 130 millones de dólares .
• Morpheus (MOR) se revalorizó aproximadamente un 21% en el mismo período .

Como lo expresó un analista de criptomonedas, el mercado estaba realizando “una apuesta por una IA que está más allá del alcance del gobierno”—un movimiento especulativo que transformó un shock regulatorio en un evento de validación para la web descentralizada .

La Crisis Corporativa: Una OPI de 965.000 Millones de Dólares en el Punto de Mira

Mientras algunos rincones del mercado celebraban la noticia con optimismo, la propia Anthropic entró en modo crisis. Tan solo 11 días antes de la orden de exportación, el 1 de junio de 2026, la compañía había presentado confidencialmente su borrador de registro S-1 ante la SEC de Estados Unidos, con la mira puesta en una salida a bolsa para este otoño con una valoración reportada de 965.000 millones de dólares, en un intento por adelantarse a su rival OpenAI en los mercados públicos .

El momento no podía ser peor. La prohibición de exportación amenaza con desestabilizar la narrativa de la empresa en múltiples frentes:

• Riesgo de Ingresos: Con los usuarios extranjeros completamente excluidos de sus productos más avanzados (y potencialmente de mayor margen), una fuente clave de ingresos está ahora en el limbo. La empresa entró de inmediato en negociaciones con el Departamento de Comercio para limitar o levantar las restricciones, buscando un acuerdo para restaurar el acceso .
• Nerviosismo de los Inversores: La crisis introduce un enorme riesgo regulatorio justo cuando la empresa se prepara para su gira de presentación a inversores (roadshow). Los principales patrocinadores, incluido Amazon, supuestamente ya estaban nerviosos por la situación. El Wall Street Journal informó que la medida de la administración se produjo tras las preocupaciones de seguridad planteadas a través de los canales de la industria, y se nombró a Amazon como una de las firmas que había advertido sobre los riesgos de seguridad en los modelos de Anthropic . Amazon se enfrenta ahora a una presión en dos frentes: la viabilidad de su asociación de IA en la nube con Anthropic y el valor de su participación accionarial. Al parecer, esto ha llevado a Amazon a presionar a Anthropic para que resuelva la prohibición de exportación rápidamente .
• Postura Pública y Legal: Anthropic ha contraatacado públicamente, argumentando que la vulnerabilidad era simplemente un "jailbreak de alcance limitado" y advirtiendo que exigir a los modelos de IA un "estándar de cero exploits" congelaría de facto todo desarrollo de modelos de vanguardia .

Los próximos días revelarán si Anthropic puede alcanzar un compromiso con Washington. Para el mercado global, sin embargo, la directiva del 12 de junio ya ha dejado una cosa clara: el gobierno de EE. UU. está dispuesto a usar los controles de exportación como un interruptor de encendido/apagado para la IA de frontera, y las ondas expansivas se descontarán en acciones y tokens en el futuro previsible.