El CEO de Micron cree que la escasez de chips de memoria seguirá hasta cerca de 2028

La memoria HBM está tensionando todo el mercado

Uno de los factores más importantes detrás de la escasez es la High‑Bandwidth Memory (HBM), una memoria avanzada que se apila directamente junto a los chips de procesamiento utilizados para entrenar y ejecutar modelos de IA.

Fabricar HBM es mucho más complejo que producir DRAM tradicional. Estos chips requieren:

• matrices de silicio más grandes
• empaquetado avanzado
• mayor capacidad de obleas en las fábricas

Como resultado, cada lote de HBM consume más recursos de fabricación que los chips de memoria convencionales. Cuando los fabricantes priorizan esta memoria de alto valor para aplicaciones de IA, queda menos capacidad disponible para DRAM estándar, utilizada en PCs, smartphones y otros dispositivos electrónicos.

Además, gran parte de la producción futura de HBM ya está comprometida con grandes clientes de IA varios años por adelantado, lo que limita aún más la disponibilidad para otros sectores.

Por qué la oferta no aumentará rápidamente

Aunque las empresas del sector están invirtiendo miles de millones en nuevas instalaciones, ampliar la producción de semiconductores es un proceso extremadamente lento.

La construcción de una nueva fábrica avanzada de chips suele incluir varias etapas largas:

• construcción del complejo industrial
• instalación de equipos de fabricación altamente especializados
• calibración de procesos y mejora de rendimientos
• certificación de los chips por parte de los clientes

Debido a este proceso, incluso las fábricas que comienzan a construirse hoy pueden tardar varios años en producir volúmenes significativos que realmente cambien la oferta global. En el caso de Micron, los análisis del sector apuntan a que ese impacto relevante no llegará antes de 2027–2028.

El plan de expansión de Micron por 200.000 millones de dólares

Para responder al crecimiento estructural de la demanda, Micron ha anunciado uno de los mayores planes de inversión de la industria de semiconductores en Estados Unidos.

La compañía planea invertir alrededor de 200.000 millones de dólares en fabricación y desarrollo tecnológico. De esa cifra, aproximadamente 150.000 millones se destinarán a producción de memoria y 50.000 millones a investigación y desarrollo.

El plan incluye varios proyectos clave:

• Idaho: nuevas fábricas de memoria de última generación en Boise
• Nueva York: un gigantesco complejo con hasta cuatro fábricas
• Virginia: modernización y ampliación de la planta existente en Manassas

El complejo de Nueva York, en particular, podría convertirse en la mayor instalación de fabricación de semiconductores de Estados Unidos.

Sin embargo, incluso estos proyectos tardarán años en aportar capacidad relevante. Por ejemplo, la primera nueva fábrica de Micron en Idaho se espera que entre en operación alrededor de 2027, con incrementos mayores de producción más adelante.

Otros fabricantes también prevén varios años de escasez

La visión de Micron no es única. Otros grandes fabricantes de memoria, como Samsung y SK Hynix, han advertido que la demanda vinculada a la IA está creciendo más rápido que la capacidad de producción, y que las tensiones de suministro podrían mantenerse al menos hasta 2027 o más allá.

Algunos ejecutivos del sector incluso han sugerido que la presión podría extenderse todavía más tiempo si la expansión de centros de datos de IA continúa al ritmo actual.

Consecuencias para teléfonos, PCs y electrónica de consumo

El cambio de enfoque hacia la memoria para IA ya está teniendo efectos en otros mercados tecnológicos.

Dado que los fabricantes priorizan los chips más rentables destinados a centros de datos, las empresas que producen smartphones, ordenadores y otros dispositivos electrónicos se enfrentan a una oferta más limitada y a componentes más caros.

El aumento de los precios de memoria y la escasez de suministro podrían presionar los márgenes de los fabricantes de electrónica y, potencialmente, traducirse en dispositivos más caros para los consumidores en los próximos años.

Un cambio estructural en la industria de memoria

El mensaje central de la dirección de Micron es que el mercado actual no se comporta como los ciclos tradicionales de escasez y exceso de chips.

La rápida expansión de la inteligencia artificial está reconfigurando permanentemente la demanda de memoria. Con nuevos centros de datos construyéndose en todo el mundo y fábricas que tardan años en completarse, muchos analistas creen que el sector ha entrado en un superciclo impulsado por la IA que podría mantener la oferta limitada hasta bien entrada la segunda mitad de la década.