Por qué el auge de la IA está provocando escasez de chips de nodos maduros

Las fundiciones priorizan los chips más rentables

Otra razón clave del ajuste en la oferta es económica.

La infraestructura de IA —especialmente los procesadores para centros de datos y la memoria especializada— genera márgenes más altos que muchos chips tradicionales utilizados en electrónica de consumo o equipos industriales.

Por ello, varios fabricantes están redirigiendo recursos hacia componentes relacionados con la IA, incluidos procesadores para centros de datos y memoria de alto ancho de banda (HBM), esenciales para entrenar y ejecutar grandes modelos de inteligencia artificial .

Los analistas también señalan que algunas fundiciones están reasignando capacidad de líneas de 8 y 12 pulgadas hacia procesos de chips de potencia vinculados a infraestructura de IA, donde la rentabilidad por oblea es mayor .

Según estimaciones de TrendForce, la utilización promedio de las fábricas de 8 pulgadas entre los principales fabricantes podría acercarse al 90% en 2026 y mantenerse por encima del 80% hasta 2027, lo que indica un mercado muy ajustado para estas líneas de producción más antiguas .

Un efecto de desplazamiento en toda la cadena de suministro

Incluso cuando los chips de IA se fabrican en nodos avanzados, su crecimiento puede desplazar indirectamente la producción de otros semiconductores.

La cadena de suministro del sector comparte recursos críticos: equipos de fabricación, materiales, talento especializado e inversión de capital. Cuando la demanda de IA se dispara, las empresas tienden a priorizar proyectos ligados a centros de datos y componentes de alto margen.

Esto deja menos recursos disponibles para chips destinados a electrónica de consumo, sistemas industriales o dispositivos integrados .

El resultado es un desequilibrio estructural: la demanda impulsada por la IA crece con rapidez mientras que la capacidad para fabricar chips cotidianos aumenta mucho más lentamente.

Por qué más pedidos están llegando a fundiciones chinas

Ante esta presión en la oferta, algunos clientes están recurriendo a proveedores alternativos.

Las fundiciones chinas —especialmente SMIC, el mayor fabricante de chips por contrato del país— están recibiendo más pedidos de clientes globales que buscan capacidad en nodos maduros.

Informes del sector indican que el auge de la IA está empujando a los clientes a trasladar parte de sus pedidos hacia fábricas chinas, ya que otras fundiciones priorizan chips de IA y memoria de alto margen .

SMIC ha señalado que la acumulación preventiva de inventario por parte de los clientes y el regreso de pedidos industriales están elevando su cartera de pedidos y su rentabilidad . Cuando las empresas temen que la capacidad se vuelva escasa, suelen adelantar compras o aumentar volúmenes para asegurar suministro.

La localización de la cadena de suministro también influye

Al mismo tiempo, las tensiones geopolíticas y las políticas industriales están reforzando la tendencia.

Gobiernos y empresas buscan reducir la dependencia de una sola región para la producción de semiconductores críticos. Dado que la mayoría de los chips del mundo se fabrican en nodos maduros, contar con capacidad local para producirlos se ha vuelto estratégicamente importante.

En China, esto ha aumentado la relevancia de proveedores nacionales para sectores como la electrónica de consumo, la automoción y los dispositivos industriales .

Los sectores más expuestos a la escasez

Las industrias que más dependen de chips de nodos maduros son las que pueden sentir primero la presión de suministro. Entre ellas destacan:

• electrónica de consumo
• dispositivos del Internet de las Cosas (IoT)
• vehículos eléctricos y electrónica automotriz
• automatización industrial y robótica

Muchos productos en estos sectores utilizan chips analógicos, controladores, sensores y circuitos de gestión de energía fabricados en procesos más antiguos. Cuando la capacidad en esos nodos se reduce, los fabricantes pueden enfrentarse a plazos de entrega más largos o precios más altos, incluso si los chips avanzados para IA siguen disponibles.

La conclusión clave

El auge de la inteligencia artificial está cambiando el equilibrio de toda la industria de los semiconductores, no solo en la frontera tecnológica.

Al atraer inversión y capacidad hacia procesadores de IA y memoria de alto rendimiento, está reduciendo el margen disponible para fabricar chips de nodos maduros, que siguen siendo la base de la mayoría de los dispositivos electrónicos del mundo.

Como consecuencia, muchas empresas están diversificando su cadena de suministro y recurriendo cada vez más a fundiciones especializadas en estos procesos, incluidas las chinas como SMIC. La intensidad de la escasez puede variar según el tipo de chip y la región, pero la tendencia general ya es visible en todo el ecosistema de semiconductores.