Mastercard prepara la infraestructura para que los agentes de IA y las máquinas puedan pagar

Mastercard se está preparando para una etapa del comercio en la que los agentes de inteligencia artificial podrán comprar servicios por encargo de personas y empresas, y en la que las máquinas realizarán pagos entre sí de forma continua. Su objetivo declarado no es sustituir la red de tarjetas, sino ampliar la infraestructura que identifica a los agentes, limita sus acciones, autoriza las operaciones y facilita la liquidación mediante distintos medios de pago. Agent Pay se orienta a compras autorizadas por consumidores y empresas, mientras que Agent Pay for Machines (AP4M) está diseñado para transacciones frecuentes y automatizadas entre máquinas y servicios.

La distinción estratégica es importante: Mastercard no presenta ni las stablecoins ni los agentes de IA como reemplazos de su red. La compañía intenta seguir siendo relevante aunque cambien las credenciales, el medio de pago o el activo utilizado para liquidar una operación.

Qué pretende hacer Agent Pay

El modelo de Mastercard comienza por la verificación. Los agentes pueden registrarse y recibir tokens agentic —credenciales dinámicas protegidas criptográficamente— antes de operar en la red. La intención es que comercios y proveedores de pagos puedan distinguir entre un agente autorizado y un programa automatizado desconocido. Cada transacción debe poder vincularse con el agente y con la autorización que recibió.

AP4M lleva ese planteamiento al comercio impulsado por máquinas. Mastercard lo describe como un servicio que permite a agentes verificados operar dentro de permisos definidos, conectarse con proveedores de confianza y ejecutar pagos de alta frecuencia con garantías de pago y opciones flexibles de liquidación.

Ese tipo de comercio no se parecerá necesariamente a una compra convencional en una página web. Un agente de software podría adquirir un servicio para un usuario, mientras que un sistema industrial o un dispositivo conectado podría realizar pagos pequeños y repetidos como parte de un proceso continuo. Mastercard afirma que AP4M busca autorizar, coordinar y liquidar esas operaciones a velocidad de máquina a través de su red global.

El servicio puede admitir tarjetas, cuentas bancarias y stablecoins. Esta estrategia de múltiples vías de pago es uno de los elementos centrales del proyecto: Mastercard podría aportar controles, seguridad y confianza sin exigir que todas las operaciones utilicen el mismo instrumento subyacente.

El problema central: saber quién paga y con qué permiso

Un agente de IA puede actuar más rápido y con mucha mayor frecuencia que una persona. Pero la velocidad, por sí sola, no convierte un pago automatizado en una operación fiable. Un sistema funcional debe responder preguntas muy concretas:

• ¿Qué agente está actuando?
• ¿Quién lo autorizó?
• ¿Qué puede comprar, a qué proveedor y hasta qué límite?
• ¿Puede rastrearse cada operación hasta el agente y su autorización?
• ¿Qué vía de pago conviene utilizar?
• ¿Qué ocurre si el pago se impugna o falla un proveedor?

El marco de Mastercard está orientado precisamente a esos puntos de control. Sus materiales destacan el registro de agentes, los tokens de red, los permisos definidos, la trazabilidad y las garantías de liquidación; no se limitan a permitir que bots sin restricciones utilicen datos de tarjetas existentes.

Ahí aparece la oportunidad para una red de pagos. Si el comercio basado en agentes crece, la capa más valiosa podría no ser la interfaz donde el usuario formula una instrucción, sino la infraestructura que hace que esa instrucción sea segura, responsable e interoperable entre comercios, bancos, proveedores de pagos y sistemas de activos digitales.

Más de 30 empresas en el ecosistema

Mastercard está desarrollando AP4M como un ecosistema, no como un producto cerrado de un solo proveedor. La compañía afirma que más de 30 líderes del sector figuran entre las primeras empresas que utilizan el servicio o apoyan su adopción. La lista incluye a Adyen, Ant International, BVNK, Checkout.com, Cloudflare, Coinbase, Getnet by Santander, Global Payments, Lovable, OKX, Stripe y Tempo.

Los participantes cubren distintas capas de la infraestructura:

• Aceptación y procesamiento de pagos: Adyen, Checkout.com, Global Payments y Stripe pueden conectar comercios y flujos de pago.
• Infraestructura digital y conectividad: Cloudflare representa el tipo de capa tecnológica que puede vincular servicios digitales y agentes automatizados con los sistemas de pago.
• Activos digitales y liquidación: Coinbase, BVNK y OKX participan en un ecosistema relacionado con las capacidades de pago basadas en activos digitales.
• Distribución internacional y regional: Ant International y otros proveedores pueden ayudar a probar casos de uso en distintos mercados.

La evidencia disponible respalda que estas compañías figuran como participantes o impulsoras. Sin embargo, no permite establecer una función específica de AP4M para cada socio mencionado en otras informaciones, como Ripple, la Solana Foundation o Polygon. En esos casos, no hay suficiente detalle para describir con precisión su papel en el despliegue.

Las stablecoins son otra vía de pago, no un reemplazo del dólar

El CEO de Mastercard, Michael Miebach, ha presentado las stablecoins desde una perspectiva práctica y no ideológica. La posición de la compañía es que las stablecoins reguladas vinculadas al dólar pueden ser útiles en casos concretos, como liquidaciones más rápidas, transferencias transfronterizas y pagos en los que los procesos tradicionales son más lentos o menos previsibles. Miebach también ha señalado que las stablecoins no sustituirán al dólar.

Este enfoque permite que convivan distintas formas de valor: monedas tradicionales, depósitos tokenizados, tarjetas, pagos desde cuentas bancarias y stablecoins. Mastercard se concentra en los servicios que rodean esas opciones: credenciales, permisos, aceptación, seguridad y liquidación.

Los materiales de Mastercard sobre activos digitales ya contemplan recibir la liquidación de una tarjeta y pagar a comercios en stablecoins o moneda fiduciaria, incluso con ciclos intradía, de fin de semana y festivos. Para agentes automatizados, esa capacidad puede ser relevante, ya que las máquinas no operan según el horario bancario humano ni dependen de un único momento de pago.

La conexión con Open Standard

Mastercard también participa en Open Standard, un consorcio que, según Reuters, reúne a más de 140 empresas, entre ellas Visa y Coinbase. La iniciativa está desarrollando Open USD, una stablecoin vinculada al dólar estadounidense para ampliar el uso de estos activos en pagos, cuyo lanzamiento estaba previsto para más adelante en 2026.

Open Standard y AP4M abordan partes distintas de un mismo problema. AP4M se centra en cómo los agentes verificados reciben autorización para operar y en cómo se coordinan los pagos originados por máquinas. La iniciativa de una stablecoin compartida busca aportar otra opción interoperable para liquidar esas operaciones.

La combinación podría reducir la dependencia de un único formato de pago, emisor o cadena de bloques. Pero no demuestra que el comercio basado en agentes ya haya alcanzado una adopción masiva. Open USD seguía previsto para más adelante en 2026 y Mastercard no ha informado los ingresos del comercio agentic como una categoría financiera independiente.

Qué relación tiene con los resultados del segundo trimestre de 2026

Los resultados financieros de Mastercard muestran la escala del negocio existente que sostiene esta expansión. En el segundo trimestre de 2026, la compañía registró 9.300 millones de dólares de ingresos netos, un 14 % más que un año antes, 4.500 millones de dólares de beneficio neto ajustado y un beneficio por acción diluido ajustado de 5,04 dólares.

Reuters atribuyó el desempeño del trimestre al fuerte volumen de operaciones y al consumo estable. El volumen bruto en dólares de Mastercard aumentó un 8 %, hasta 2,9 billones de dólares. Estas cifras describen el negocio de pagos ya consolidado, no una fuente de ingresos separada procedente de Agent Pay o AP4M.

La diferencia importa. Mastercard está invirtiendo por adelantado en un mercado que podría ser grande, pero los resultados actuales no muestran que el comercio basado en agentes sea ya un negocio independiente y material para la compañía. El valor estratégico inmediato es la opcionalidad: Mastercard puede aprovechar su red, sus relaciones con comercios, sus capacidades de seguridad y su experiencia en pagos si el comercio automatizado alcanza escala.

La apuesta estratégica de Mastercard

La tesis general de Mastercard es que el comercio será cada vez más automatizado, pero no por ello dependerá menos de la confianza. Los consumidores podrían delegar compras en asistentes de IA. Las empresas podrían utilizar agentes para contratar servicios o gestionar pagos. Y las máquinas podrían comprar datos, capacidad informática, energía u otros servicios entre sí. Cada caso podría recurrir a monedas y vías de pago diferentes.

Mastercard quiere situarse por encima de esas diferencias. Sus productos buscan conservar la identidad, la autorización, los permisos, los controles contra el fraude y la liquidación, aunque cambie el medio de pago utilizado.

La gran incógnita sigue siendo la adopción. Los pagos iniciados por agentes tendrán que ganarse la confianza de consumidores, comercios, bancos y reguladores. Además, la economía de operaciones muy pequeñas y frecuentes debe funcionar entre varias redes de pago.

La estrategia de socios de Mastercard, su trabajo con stablecoins y su inversión en credenciales tokenizadas son intentos de resolver esos problemas antes de que el mercado termine de formarse. La lectura más clara, por ahora, no es que la compañía esté abandonando las tarjetas. Se está preparando para un mundo en el que las tarjetas sean solo una de las distintas formas en que agentes autorizados y máquinas muevan valor, mientras Mastercard aspira a ser la capa de confianza que haga posibles esas operaciones.