Binance Research: las criptomonedas no son un refugio seguro para el dinero ilícito

Según el informe, la razón principal es que las blockchains públicas permiten seguir el rastro del dinero con mucha más facilidad que en sistemas bancarios opacos o en transacciones con efectivo.

2. El crimen representa menos del 1% de la actividad cripto

Otro punto clave del análisis es el tamaño relativo del problema dentro del ecosistema.

• Las transacciones ilícitas representan menos del 1% del volumen total de transacciones en blockchain.
• Aun así, más de 75.000 millones de dólares en fondos ilícitos permanecían visibles en la cadena en 2025.

Esa cifra creció alrededor de un 28% respecto a 2024, continuando una tendencia de varios años de aumento en los saldos identificados como ilícitos.

Binance Research interpreta estos datos de forma distinta a muchos críticos: el monto es grande en términos absolutos, pero su visibilidad en registros públicos significa que a menudo resulta difícil moverlo o convertirlo en dinero utilizable.

3. La trazabilidad de la blockchain complica ocultar fondos

Las blockchains públicas mantienen un registro permanente de todas las transacciones. Esto permite a investigadores y empresas especializadas seguir los movimientos de dinero mediante:

• agrupación de wallets y atribución de direcciones
• herramientas avanzadas de análisis de blockchain
• sistemas de monitoreo KYT (Know Your Transaction) usados por exchanges

Con estas herramientas es posible rastrear fondos vinculados a hackeos, estafas, ransomware, evasión de sanciones o mercados de la dark web incluso a través de múltiples direcciones y servicios.

A diferencia del efectivo —donde muchas operaciones no dejan rastro—, la mayoría de las transacciones cripto quedan registradas permanentemente y pueden investigarse incluso años después.

4. Cuellos de botella para el lavado de dinero

Incluso cuando los criminales intentan ocultar el origen de los fondos, existen limitaciones prácticas.

El informe destaca la capacidad limitada de los “mixers” o mezcladores de criptomonedas, herramientas diseñadas para ofuscar el historial de transacciones.

• Algunos mixers populares procesan alrededor de 10 millones de dólares al día.
• Lavar 1.000 millones de dólares a ese ritmo podría llevar más de 100 días, lo que aumenta el riesgo de detección.

Además, grandes volúmenes pasando por un pequeño número de servicios tienden a atraer la atención de analistas y autoridades.

5. Convertir cripto ilícito en dinero real es cada vez más difícil

Otro obstáculo importante es el momento de convertir las criptomonedas en dinero utilizable, lo que se conoce como “cash‑out”.

Entre las principales barreras se encuentran:

• requisitos KYC (Know Your Customer) en exchanges centralizados
• sistemas de vigilancia KYT que detectan wallets sospechosas
• congelación de stablecoins asociadas a direcciones marcadas

Empresas emisoras de stablecoins y plataformas de intercambio bloquean cada vez más operaciones vinculadas a actividades ilícitas, lo que dificulta retirar o gastar esos fondos.

6. Mayor cooperación entre empresas y autoridades

El informe también señala un aumento en la coordinación entre distintos actores del ecosistema:

• exchanges de criptomonedas
• emisores de stablecoins
• empresas de análisis blockchain
• agencias internacionales de aplicación de la ley

Las acciones conjuntas —como listas negras de wallets, congelación de tokens e investigaciones coordinadas— han aumentado la eficacia para detectar, rastrear y recuperar fondos ilícitos.

Un matiz importante

Los datos proceden principalmente de Binance Research y fuentes del propio sector, por lo que reflejan la interpretación de la industria y no una auditoría gubernamental global del crimen financiero.

Aun así, el informe plantea una conclusión clara: aunque la actividad ilícita existe en el ecosistema cripto, la transparencia de la blockchain, los controles de cumplimiento y los límites del lavado de dinero pueden hacer que ocultar grandes sumas sea más difícil que en muchos sistemas financieros tradicionales.