Cómo Muse podría desafiar a la App Store y de dónde sale la estimación de US$10.000 millones

Muse podría desafiar a Apple sin desplazar al iPhone. Si cada vez más personas le piden a un agente de inteligencia artificial que encuentre un servicio, compare opciones y complete una tarea, ese agente puede convertirse en la puerta de entrada entre usuarios y empresas. En ese escenario, algunas transacciones podrían dejar de pasar por la App Store. La estimación de Needham de un posible impacto anual de US$10.000 millones describe una hipótesis, no pérdidas que Apple ya haya registrado. 914

Cómo funcionan los conectores de Muse

Los conectores permiten que los servicios pongan sus funciones a disposición del agente mediante una conexión con sus sistemas. En vez de abrir una aplicación y recorrer sus menús, el usuario puede hacer una solicitud en Muse, que la dirige al servicio conectado. Para usar un conector hace falta autorización del usuario, y la utilidad de Muse depende, en parte, de cuántas empresas le permitan acceder a sus servicios. 1014

Eso podría crear un nuevo canal de distribución. Si una persona descubre un negocio y lo usa a través de Muse, en lugar de hacerlo desde una aplicación de la App Store, Apple podría tener menos influencia sobre esa interacción y dejar de recibir ingresos asociados a transacciones que salgan de sus canales de pago. La posibilidad que se plantea es un cambio en quién controla el descubrimiento y las transacciones, no que Apple deje de vender iPhone. 914

Para los desarrolladores, un conector puede ser otra vía para llegar a clientes. Needham señaló que Meta había recibido más de 1.500 solicitudes de desarrolladores para sumarse a la plataforma durante sus primeras 168 horas. Pero solicitar participar no equivale a tener integraciones activas, usuarios recurrentes ni ingresos que hayan dejado de pasar por Apple. 8

De dónde sale la cifra de US$10.000 millones

El cálculo de Needham parte de US$123.000 millones en ingresos de servicios de Apple para el ejercicio fiscal 2026. La firma supone que la App Store representa el 40 % de ese total y que el 20 % de los ingresos de la tienda migraría a la plataforma Muse Connectors, que no cobra comisión. 9

La cuenta es: US$123.000 millones × 40 % × 20 % = US$9.840 millones, que se redondean a unos US$10.000 millones. Needham estima, además, un impacto de US$7.500 millones en EBITDA. La cifra depende de esos supuestos sobre el tamaño de la App Store y la proporción de ingresos que podría migrar; no es una medición de pérdidas actuales. La analista advirtió que un golpe de esa magnitud podría presionar el crecimiento de Apple y su múltiplo de valoración. 9

El riesgo no se limita a las comisiones

Un agente capaz de recomendar servicios y ejecutar tareas podría convertirse en el primer lugar al que acude alguien que hoy empieza por una aplicación o por el asistente del teléfono. Si esa conducta se consolida, Apple podría conservar la relación con el usuario a través del dispositivo, pero tener menos control sobre qué servicios aparecen en sus búsquedas y recomendaciones. También podría restarle protagonismo a Siri; eso es un riesgo potencial, no una señal de que Muse ya la haya reemplazado. 7

La gestión de suscripciones es otro posible frente de presión. Muse puede ayudar a identificar y cancelar cobros recurrentes, lo que facilita dejar de pagar servicios que ya no se usan. Eso podría poner en aprietos a negocios que se benefician de que sus clientes pasen por alto esos pagos. Bank of America también ha señalado el riesgo de que los agentes desvíen el descubrimiento y las transacciones fuera del ecosistema de Apple, pero eso no demuestra que las cancelaciones ya hayan reducido los ingresos de la compañía. 4629

El interés inicial no demuestra que Apple esté perdiendo terreno

Muse llegó al primer puesto de la lista de aplicaciones gratuitas de Estados Unidos y CNBC informó que superó los 2,5 millones de descargas en sus dos primeras semanas. Son señales de interés inicial, pero el número de descargas no indica con qué frecuencia se usa el agente, cuántas compras se completan a través de él ni si esas operaciones habrían pasado por la App Store. 2

El interés de los desarrolladores tiene límites parecidos. Las solicitudes para crear conectores indican que hay empresas evaluando la plataforma, pero no revelan cuántas conexiones llegaron a activarse ni cuánto negocio generan. Para que Muse represente una amenaza importante para Apple, el interés tendría que traducirse en uso recurrente y transacciones que realmente eviten los canales de la App Store. 814

La gran incógnita: qué servicios darán acceso

Un agente solo puede actuar en los servicios a los que tiene acceso, y las empresas no están obligadas a concedérselo. Amazon bloqueó a los agentes de Muse para que no compraran en su sitio, mientras que la respuesta de Shopify fue más favorable. La diferencia muestra que el alcance de los conectores dependerá de la cooperación de las empresas con las que los usuarios quieran interactuar. 14

Por ahora, la evidencia apunta a un riesgo plausible, no a un desenlace decidido. Muse podría debilitar la posición de Apple si los usuarios lo adoptan para descubrir servicios y realizar transacciones, si los desarrolladores crean conectores y si esas operaciones salen de los canales de Apple. Las descargas y el interés empresarial merecen atención, pero todavía no demuestran el desplazamiento de ingresos que supone el cálculo de Needham. 289