1 Milliarde Dollar in A20-Pro-Chips liegen bei TSMC fest – und DRAM ist das einzige Problem

Die fehlende Komponente ist in normalen Zeiten weder exotisch noch selten. Doch dies sind keine normalen Zeiten. Ein struktureller, KI-getriebener globaler DRAM-Engpass hat Mobil-DRAM – die spezifische Speicherklasse, die Apple benötigt – extrem knapp und teuer gemacht. Und Apples Versuch, das Problem durch eine Annäherung an den chinesischen Speicherhersteller CXMT zu lösen, ist nach hinten losgegangen und hat das Unternehmen mit noch weniger Optionen und einem noch größeren Preisdruck zurückgelassen.

Warum die A20-Pro-Chips nicht versandt werden können

Der A20 Pro stellt einen bedeutenden architektonischen Wandel für Apple dar. Anders als frühere iPhone-Prozessoren, die an Auftragsfertiger versendet werden konnten, die den RAM separat hinzufügten, nutzt der A20 Pro das WMCM-Packaging von TSMC, um Prozessor und DRAM bereits vor dem Verlassen der Foundry in einem einzigen Package zu integrieren. Das bedeutet, dass TSMC das Silizium nicht einfach verschiffen kann; es muss auf die Ankunft des DRAM warten, bevor der Packaging-Schritt abgeschlossen werden kann.

„Die Produktion des A20 Pro auf dem N2-Knoten läuft gut mit hohen Volumina und guten Erträgen“, berichtete der in Taipeh ansässige Journalist Tim Culpan. „Aber die Wafer stapeln sich, während sie auf den DRAM warten, bevor sie fertiggestellt werden können.“

Das Ergebnis: A20-Pro-Wafer im Wert von rund einer Milliarde Dollar lagern im TSMC-Bestand und können nirgendwo hin.

Die KI-getriebene DRAM-Knappheit ist die eigentliche Ursache

Der globale Speichermangel unterscheidet sich grundlegend von früheren Chipkrisen. Anders als die Pandemie-bedingte Knappheit, die durch Nachfragespitzen und Logistikprobleme ausgelöst wurde, ist dieser Mangel struktureller Natur: Speicherhersteller haben bewusst Wafer-Kapazität von konventionellem DRAM (für Smartphones und PCs) auf High-Bandwidth Memory (HBM) für KI-Rechenzentren verlagert, wo die Margen weitaus höher sind.

Wichtige Datenpunkte:

• Die DRAM-Vertragspreise stiegen im ersten Quartal 2026 vierteljährlich um 90–95 %, für das zweite Quartal wird ein weiterer Anstieg um 58–63 % prognostiziert, so TrendForce.
• Der HBM-Wafer-Input bei Samsung, SK Hynix und Micron wird bis Ende 2026 voraussichtlich 22 % des gesamten DRAM-Wafer-Inputs ausmachen und bis Ende 2027 auf 30 % steigen.
• Die UBS erwartet ein Gleichgewicht von DRAM-Angebot und -Nachfrage frühestens im zweiten Quartal 2028. Bloomberg-Quellen nennen denselben Zeitplan: „Bis 2028 gibt es keine Entspannung.“
• Analyst Ming-Chi Kuo zufolge wird sich die Angebots-Nachfrage-Lücke bei Speicherchips bis 2027 weiter vergrößern.

Dies ist keine konjunkturelle Delle. Es handelt sich um eine dauerhafte Neuausrichtung der Halbleiter-Lieferkette, und die Unterhaltungselektronik ist der klare Verlierer.

Apples gescheiterte CXMT-Verhandlungen

Apple versuchte, dieser Zwickmühle zu entkommen, indem es einen vierten DRAM-Lieferanten ins Boot holte: Chinas ChangXin Memory Technologies (CXMT), einen staatlich unterstützten Speicherhersteller, der auf der schwarzen Liste des US-Verteidigungsministeriums steht.

Apples Kalkül war einfach. Das Unternehmen kauft bereits DRAM von Samsung, SK Hynix und Micron. Die Aufnahme von CXMT würde das Angebot erhöhen und, so Apples Hoffnung, ihm Hebel für niedrigere Preise verschaffen. Apple testete CXMTs LPDDR5X-Speicher und suchte sogar um die Genehmigung der US-Regierung nach, diesen in Geräten zu verwenden, die ausschließlich in China verkauft werden.

Doch der Plan scheiterte am Preis. CXMT weigerte sich, Rabatte zu gewähren, und bestand auf Preisen, die auf oder über dem Niveau von Samsung und SK Hynix lagen. Der Grund: Inländische chinesische Kunden – Huawei, Xiaomi und andere – hatten CXMTs Kapazitäten bereits durch langfristige Verträge gebunden, sodass der Lieferant wenig Anreiz hatte, für Apple die Preise zu senken.

Das Ergebnis war das Gegenteil von dem, was Apple beabsichtigt hatte. „Apples Versuch, den chinesischen Speicherhersteller CXMT als Druckmittel gegen Samsung Electronics und SK Hynix einzusetzen, ist nach hinten losgegangen“, berichtete DigiTimes, „und hat dazu geführt, dass die beiden koreanischen Chip-Hersteller am Ende mehr Preissetzungsmacht haben, nicht weniger.“

Eine überparteiliche Gruppe von US-Senatoren forderte Apple zudem förmlich auf, jeden Einkauf bei auf der schwarzen Liste stehenden chinesischen Lieferanten zu unterlassen, was die politischen Komplikationen für ein Geschäft noch vergrößerte.

Der Markt für 2027 ist bereits geschlossen

Selbst wenn Apple irgendwie zusätzliche DRAM-Lieferungen auftreiben könnte, ist das Zeitfenster für 2027 bereits geschlossen. Stand: 5. August 2026 ist jede Einheit DRAM und HBM, die Samsung, SK Hynix und Micron im Jahr 2027 planen zu produzieren, bereits durch mehrjährige Verträge mit KI-Hyperscalern vergeben. Diese beispiellose Situation verschließt Apples letzte Ausweichmöglichkeit für kurzfristige zusätzliche Lieferungen.

Was das für den Start des iPhone 18 bedeutet

Start-Termin

Das iPhone 18 und iPhone 18 Pro sind nur noch wenige Wochen von ihrer erwarteten Vorstellung im September 2026 entfernt, und die Berichte sind uneinheitlich, ob sich der Start verzögern wird. Die detailliertesten Berichte deuten auf eine Ankündigung Mitte September mit begrenzten Stückzahlen hin. Einem Bericht von 9to5Mac zufolge, der sich auf Culpans Analyse stützt, könnte das iPhone 18 Pro „direkt nach dem Start nur eingeschränkt verfügbar sein“.

Auch Apples faltbares iPhone, das dieselbe Speicherklasse verwendet, ist betroffen.

Preisdruck

Bei Höchstständen der Mobil-DRAM-Preise sind Apples Materialkosten für jedes iPhone 18 Pro deutlich gestiegen. Die gescheiterten CXMT-Verhandlungen bedeuten, dass Apple nicht umhinkommt, die erhöhten Preise an Samsung und SK Hynix zu zahlen. Apple muss entweder die Kosten schlucken – und damit die ohnehin knappen Margen drücken – oder sie an die Verbraucher weitergeben. Angesichts der Prognose von Gartner, dass die Smartphone-Preise bis Ende 2026 im Vergleich zu 2025 um 13 % steigen werden, ist eine Preiserhöhung für die iPhone-18-Reihe plausibel.

Versorgungsausblick

Der Mangel ist struktureller Natur und wird voraussichtlich nicht vor 2028 nachlassen. Apple hat für 2026 über 50 % von TSMCs N2-Kapazität gebucht und sich damit seine Logik-Chip-Versorgung gesichert. Aber Speicher – nicht Logik – ist jetzt der Engpass. Laut Ming-Chi Kuo könnte Apple in der zweiten Jahreshälfte 2026 10 % bis 20 % weniger vollständig fertiggestellte A20-Chips erhalten als ursprünglich geplant.

Wesentliche Unsicherheit

Keine Quelle hat bestätigt, ob Apple den Starttermin des iPhone 18 offiziell verschieben oder einfach mit einer knappen Versorgung auf den Markt kommen wird. Die meisten Berichte favorisieren das letztgenannte Szenario: eine Ankündigung im September, aber mit „eingeschränkter Verfügbarkeit“, die Early Adopter frustrieren und die Netzbetreiber unter Druck setzen könnte.

Das Fazit: Apple hat den schnellsten Smartphone-Prozessor aller Zeiten, in großer Stückzahl fertig. Aber er kann nicht mit dem benötigten Arbeitsspeicher kombiniert werden – und dieses Problem könnte noch zwei Jahre lang bestehen bleiben.