Beim Überschlagen einer Monatsrate für eine Hongkonger Wohnimmobilie führt eine Zahl schnell in die Irre: 3,25 %. Anfang Mai 2026 erscheint dieser Wert in mehreren öffentlichen Vergleichstabellen als effektiver Zinssatz oder als Zinsobergrenze vieler neuer Hypotheken. Nach der reinen HIBOR-plus-Marge-Formel liegen einzelne H-Pläne aber vor Anwendung eines Caps höher. ^[1][2][6]

Für deutschsprachige Leserinnen und Leser wichtig: H-Plan meint in Hongkong eine an HIBOR gekoppelte Hypothek; P-Plan meint eine Hypothek auf Basis der Prime Rate der Bank. P steht hier also nicht für Prozent, sondern für die jeweilige Prime Rate. ^[4][6]

Schneller Überblick: Was Anfang Mai 2026 in den Tabellen steht

Thema	Öffentliche Daten	Einordnung
Häufig genannter Cap oder angegebener Zinssatz	etwa 3,25 %	Property.hk und Invest101 listen viele neue Bankpläne mit 3,25 % als tatsächlichem Zinssatz bzw. Zinsobergrenze. [1][3][6]
H-Plan nach Formel	ca. 3,742 % bis 3,942 %	28Hse nutzt H=2,442 % und zeigt bei H+1,30 bis H+1,50 Prozentpunkten Jahreszinssätze von rund 3,742 % bis 3,942 %. [2]
P-Plan nach Prime Rate	P minus Abschlag kann bei etwa 3,25 % landen	HSBC Hong Kong nennt 5,00 % als aktuelle Hongkong-Dollar Prime Rate; Vergleichstabellen zeigen Beispiele wie P−1,75 Prozentpunkte oder P−2,00 Prozentpunkte. [1][4][6]
Finale Bankzusage	nicht automatisch der Tabellenwert	28Hse weist ausdrücklich darauf hin, dass die Angaben nur Referenzwerte sind und die aktuelle Bankpolitik sowie die endgültige Genehmigung für den Kunden gelten. [2]

Die Kurzform: 3,25 % ist ein brauchbarer Startwert für eine erste Kalkulation. Wer aber ein konkretes Angebot prüft, sollte H-Plan, P-Plan, Zinsobergrenze, Cash-Rebate und Strafzinsfrist getrennt lesen. ^[1][2][6]

H-Plan: HIBOR plus Marge, danach zählt der Cap

H-Pläne werden üblicherweise als H plus Bankmarge dargestellt. In öffentlichen Vergleichstabellen erscheinen mehrere neue Hongkonger Hypotheken mit der Formel H+1,3 %. ^[1][6]

Die Hong Kong Association of Banks veröffentlichte für den 30. April 2026 um 11.15 Uhr Hongkonger Zeit einen einmonatigen HIBOR von 2,44238 %. ^[7] Rechnet man darauf 1,30 Prozentpunkte Bankmarge, ergibt sich vor einem möglichen Cap ein Jahreszins von rund 3,74238 %. Das passt zu 28Hse, wo H=2,442 %, H+1,30 % und ein Hypothekenjahreszins von 3,742 % ausgewiesen werden. ^[2][7]

Gerade deshalb sollte man bei einem H-Plan nicht nur auf den aktuellen HIBOR schauen. Invest101 führt mehrere H-Pläne mit H+1,3 % und zugleich einer Zinsobergrenze von 3,25 %. ^[6] Für die Angebotsprüfung sind also mindestens drei Fragen entscheidend: Welcher HIBOR-Tenor wird verwendet, wie hoch ist die Bankmarge, und wie genau greift die vertragliche Zinsobergrenze? ^[2][6][7]

P-Plan: Erst die Prime Rate, dann der Abschlag

Beim P-Plan ist die Rechnung anders: Ausgangspunkt ist die Prime Rate P der jeweiligen Bank, davon wird ein festgelegter Abschlag abgezogen. HSBC Hong Kong gibt ihre aktuelle Hongkong-Dollar Prime Rate mit 5,00 % an. ^[4]

In den Vergleichsdaten von Property.hk erscheinen bei Banken mit P=5,00 % Beispiele mit P−1,75 Prozentpunkten, also ungefähr 3,25 %. Invest101 zeigt außerdem Banken mit P=5,25 % und P−2,00 Prozentpunkten sowie einer Zinsobergrenze von 3,25 %. ^[1][6]

Das heißt aber nicht, dass jeder P-Plan automatisch bei 3,25 % liegt. 28Hse zeigt bei einem P-Plan der China Construction Bank P=5,25 %, einen Abschlag von P−1 Prozentpunkt und damit einen Hypothekenjahreszins von 4,25 %. ^[2] Wer P-Angebote vergleicht, sollte daher immer die verwendete Prime Rate, den Abschlag, das Aktualisierungsdatum und die endgültigen Genehmigungsbedingungen prüfen. ^[2][4]

Taugt 3,25 % für die erste Monatsraten-Schätzung?

Ja, als grober Budgetwert kann 3,25 % sinnvoll sein, weil mehrere öffentliche Vergleichstabellen für viele Banken 3,25 % als tatsächlichen Zinssatz oder als Zinsobergrenze nennen. ^[1][3][6]

Robuster ist aber eine Rechnung mit mindestens zwei Szenarien:

• H-Plan-Szenario: aktueller HIBOR, Bankmarge und Zinsobergrenze gemeinsam berechnen. ^[2][6][7]
• P-Plan-Szenario: die konkrete Prime Rate der Bank und den Abschlag verwenden, etwa P−1,75 Prozentpunkte, P−2,00 Prozentpunkte oder eine andere im Angebot genannte Spanne. ^[1][2][4][6]

Außerdem sollte man 3,25 % nicht als dauerhaft feststehende Größe behandeln. Die Hong Kong Association of Banks veröffentlicht HIBOR-Sätze täglich, und die HSBC-Seite zur Prime Rate zeigt frühere Anpassungen der Prime Rate. ^[4][7]

Checkliste vor dem Bankgespräch

Vor einem Antrag oder einer Umschuldung lohnt sich eine kurze, nüchterne Prüfung:

• H-Plan-Formel: Welcher HIBOR wird genutzt: ein Monat, drei Monate oder ein anderer Tenor? Wie hoch ist die Marge? Gibt es eine Zinsobergrenze? ^[1][2][6][7]
• P-Plan-Formel: Welche Prime Rate setzt die Bank an, und wie hoch ist der Abschlag: P−1,75 Prozentpunkte, P−2,00 Prozentpunkte oder ein anderer Wert? ^[1][2][4][6]
• Zinsobergrenze: Sind 3,25 % der tatsächliche Zinssatz, der Cap oder nur ein Vergleichswert in der Tabelle? ^[1][2][6]
• Cash-Rebate: Property.hk, 28Hse und Invest101 führen Cash-Rebate-Felder bzw. Rückvergütungen auf; sie verändern die wirtschaftliche Attraktivität eines Angebots. ^[1][2][6]
• Strafzins- oder Lock-in-Frist: Mehrere Tabellen zeigen entsprechende Fristen; besonders bei Umschuldung oder vorzeitiger Rückzahlung sollte dieser Punkt geklärt sein. ^[1][2][6]
• Aktualität und Genehmigung: 28Hse betont, dass die Angaben nur zur Referenz dienen und letztlich die neuesten Bankrichtlinien sowie die finale Kundengenehmigung gelten. ^[2]

Unter dem Strich ist 3,25 % Anfang Mai 2026 ein plausibler Ausgangspunkt für Hongkonger Wohnhypotheken. Die tatsächliche Belastung hängt jedoch von der H- oder P-Formel, der Zinsobergrenze, Cash-Rebates, Strafzinsfristen und der endgültigen Entscheidung der Bank ab. ^[1][2][6]