Hongkong-Hypotheken im Mai 2026: 3,25 % Cap richtig einordnen

Beim Überschlagen einer Monatsrate für eine Hongkonger Wohnimmobilie führt eine Zahl schnell in die Irre: 3,25 %. Anfang Mai 2026 erscheint dieser Wert in mehreren öffentlichen Vergleichstabellen als effektiver Zinssatz oder als Zinsobergrenze vieler neuer Hypotheken. Nach der reinen HIBOR-plus-Marge-Formel liegen einzelne H-Pläne aber vor Anwendung eines Caps höher.

Für deutschsprachige Leserinnen und Leser wichtig: H-Plan meint in Hongkong eine an HIBOR gekoppelte Hypothek; P-Plan meint eine Hypothek auf Basis der Prime Rate der Bank. P steht hier also nicht für Prozent, sondern für die jeweilige Prime Rate.

Schneller Überblick: Was Anfang Mai 2026 in den Tabellen steht

Thema	Öffentliche Daten	Einordnung
Häufig genannter Cap oder angegebener Zinssatz	etwa 3,25 %	Property.hk und Invest101 listen viele neue Bankpläne mit 3,25 % als tatsächlichem Zinssatz bzw. Zinsobergrenze.
H-Plan nach Formel	ca. 3,742 % bis 3,942 %	28Hse nutzt H=2,442 % und zeigt bei H+1,30 bis H+1,50 Prozentpunkten Jahreszinssätze von rund 3,742 % bis 3,942 %.
P-Plan nach Prime Rate	P minus Abschlag kann bei etwa 3,25 % landen	HSBC Hong Kong nennt 5,00 % als aktuelle Hongkong-Dollar Prime Rate; Vergleichstabellen zeigen Beispiele wie P−1,75 Prozentpunkte oder P−2,00 Prozentpunkte.
Finale Bankzusage	nicht automatisch der Tabellenwert	28Hse weist ausdrücklich darauf hin, dass die Angaben nur Referenzwerte sind und die aktuelle Bankpolitik sowie die endgültige Genehmigung für den Kunden gelten.

Die Kurzform: 3,25 % ist ein brauchbarer Startwert für eine erste Kalkulation. Wer aber ein konkretes Angebot prüft, sollte H-Plan, P-Plan, Zinsobergrenze, Cash-Rebate und Strafzinsfrist getrennt lesen.

H-Plan: HIBOR plus Marge, danach zählt der Cap

H-Pläne werden üblicherweise als H plus Bankmarge dargestellt. In öffentlichen Vergleichstabellen erscheinen mehrere neue Hongkonger Hypotheken mit der Formel H+1,3 %.

Die Hong Kong Association of Banks veröffentlichte für den 30. April 2026 um 11.15 Uhr Hongkonger Zeit einen einmonatigen HIBOR von 2,44238 %. Rechnet man darauf 1,30 Prozentpunkte Bankmarge, ergibt sich vor einem möglichen Cap ein Jahreszins von rund 3,74238 %. Das passt zu 28Hse, wo H=2,442 %, H+1,30 % und ein Hypothekenjahreszins von 3,742 % ausgewiesen werden.

Gerade deshalb sollte man bei einem H-Plan nicht nur auf den aktuellen HIBOR schauen. Invest101 führt mehrere H-Pläne mit H+1,3 % und zugleich einer Zinsobergrenze von 3,25 %. Für die Angebotsprüfung sind also mindestens drei Fragen entscheidend: Welcher HIBOR-Tenor wird verwendet, wie hoch ist die Bankmarge, und wie genau greift die vertragliche Zinsobergrenze?

P-Plan: Erst die Prime Rate, dann der Abschlag

Beim P-Plan ist die Rechnung anders: Ausgangspunkt ist die Prime Rate P der jeweiligen Bank, davon wird ein festgelegter Abschlag abgezogen. HSBC Hong Kong gibt ihre aktuelle Hongkong-Dollar Prime Rate mit 5,00 % an.

In den Vergleichsdaten von Property.hk erscheinen bei Banken mit P=5,00 % Beispiele mit P−1,75 Prozentpunkten, also ungefähr 3,25 %. Invest101 zeigt außerdem Banken mit P=5,25 % und P−2,00 Prozentpunkten sowie einer Zinsobergrenze von 3,25 %.

Das heißt aber nicht, dass jeder P-Plan automatisch bei 3,25 % liegt. 28Hse zeigt bei einem P-Plan der China Construction Bank P=5,25 %, einen Abschlag von P−1 Prozentpunkt und damit einen Hypothekenjahreszins von 4,25 %. Wer P-Angebote vergleicht, sollte daher immer die verwendete Prime Rate, den Abschlag, das Aktualisierungsdatum und die endgültigen Genehmigungsbedingungen prüfen.

Taugt 3,25 % für die erste Monatsraten-Schätzung?

Ja, als grober Budgetwert kann 3,25 % sinnvoll sein, weil mehrere öffentliche Vergleichstabellen für viele Banken 3,25 % als tatsächlichen Zinssatz oder als Zinsobergrenze nennen.

Robuster ist aber eine Rechnung mit mindestens zwei Szenarien:

• H-Plan-Szenario: aktueller HIBOR, Bankmarge und Zinsobergrenze gemeinsam berechnen.
• P-Plan-Szenario: die konkrete Prime Rate der Bank und den Abschlag verwenden, etwa P−1,75 Prozentpunkte, P−2,00 Prozentpunkte oder eine andere im Angebot genannte Spanne.

Außerdem sollte man 3,25 % nicht als dauerhaft feststehende Größe behandeln. Die Hong Kong Association of Banks veröffentlicht HIBOR-Sätze täglich, und die HSBC-Seite zur Prime Rate zeigt frühere Anpassungen der Prime Rate.

Checkliste vor dem Bankgespräch

Vor einem Antrag oder einer Umschuldung lohnt sich eine kurze, nüchterne Prüfung:

• H-Plan-Formel: Welcher HIBOR wird genutzt: ein Monat, drei Monate oder ein anderer Tenor? Wie hoch ist die Marge? Gibt es eine Zinsobergrenze?
• P-Plan-Formel: Welche Prime Rate setzt die Bank an, und wie hoch ist der Abschlag: P−1,75 Prozentpunkte, P−2,00 Prozentpunkte oder ein anderer Wert?
• Zinsobergrenze: Sind 3,25 % der tatsächliche Zinssatz, der Cap oder nur ein Vergleichswert in der Tabelle?
• Cash-Rebate: Property.hk, 28Hse und Invest101 führen Cash-Rebate-Felder bzw. Rückvergütungen auf; sie verändern die wirtschaftliche Attraktivität eines Angebots.
• Strafzins- oder Lock-in-Frist: Mehrere Tabellen zeigen entsprechende Fristen; besonders bei Umschuldung oder vorzeitiger Rückzahlung sollte dieser Punkt geklärt sein.
• Aktualität und Genehmigung: 28Hse betont, dass die Angaben nur zur Referenz dienen und letztlich die neuesten Bankrichtlinien sowie die finale Kundengenehmigung gelten.

Unter dem Strich ist 3,25 % Anfang Mai 2026 ein plausibler Ausgangspunkt für Hongkonger Wohnhypotheken. Die tatsächliche Belastung hängt jedoch von der H- oder P-Formel, der Zinsobergrenze, Cash-Rebates, Strafzinsfristen und der endgültigen Entscheidung der Bank ab.