Googles Masterplan gegen Nvidia: Mit TPUs, Milliarden und einer Software-Revolution

TPU-Lieferprognosen: Eine hitzige Debatte

Eine Umfrage von Mizuho aus dem Juni 2026 prognostizierte die Auslieferungen von Google-TPUs auf rund 4,3 Millionen Einheiten im Jahr 2026 und einen Anstieg auf über 35 Millionen Einheiten bis 2028 – etwa eine Verachtfachung . Diese Zahl ist zum Zankapfel geworden. Andere Schätzungen sind zurückhaltender: Morgan Stanley rechnet mit etwa 5 Millionen im Jahr 2027 und 7 Millionen im Jahr 2028, während Wolfe Research bis Ende 2028 mit rund 7 Millionen Einheiten pro Jahr rechnet . Die Mizuho-Prognose von 35 Millionen wird von Branchenbeobachtern offen in Frage gestellt, da sie 2,3-mal höher liegt als die gesamte Branchenprognose und „ernsthaft von der Realität der Lieferkette losgelöst“ sei . TrendForce selbst gab im Januar 2026 eine gemäßigtere Schätzung ab und prognostizierte 5 Millionen Einheiten für 2027 und 7 Millionen für 2028 . Der tatsächliche Verlauf wird ein entscheidender Indikator für Googles Durchsetzungsfähigkeit sein.

Die Trendwende im Markt für kundenspezifische Chips

Branchenweite Daten von TrendForce zeigen, dass die Auslieferungen kundenspezifischer KI-ASICs im Jahr 2026 um 44,6 % im Jahresvergleich wachsen werden – fast dreimal so viel wie die prognostizierten 16,1 % für handelsübliche GPUs – die erste Trendwende im KI-Zeitalter . Der breitere Markt für kundenspezifische KI-Beschleuniger wird 2026 voraussichtlich um rund 45 % zulegen und sich bis 2033 auf 118 Milliarden Dollar belaufen . Dieser strukturelle Wandel kommt Googles TPU-Strategie direkt zugute. Broadcom, Googles langjähriger ASIC-Designpartner, wird voraussichtlich bis 2027 rund 60 % des Marktes für kundenspezifische KI-Beschleuniger erobern .

Diversifizierung der Lieferkette: Intel und Marvell

Google reduziert seine Abhängigkeit von einer einzigen Gießerei und einem einzigen Designpartner. Das Unternehmen hat Berichten zufolge Intel damit beauftragt, mehr als 3 Millionen TPUs im Jahr 2028 zu fertigen, wie The Information unter Berufung auf Reuters und TrendForce berichtet . Dies markiert eine strategische Diversifizierung weg von der alleinigen Abhängigkeit von TSMC und Broadcom bei der Fertigung. Darüber hinaus hat Google Gespräche mit Marvell Technology über gemeinsam entwickelte KI-Chips geführt, was den Wettbewerb im Markt für Inferenz-Chips verschärft . Dies würde Marvell neben Broadcom und MediaTek als weiteren Designpartner hinzufügen und möglicherweise eine Lieferkette mit vier Partnern aufbauen .

TorchTPU: Der Angriff auf Nvidias Software-Festung

Auf der Cloud Next 2026 (24. April) kündigte Google offiziell TorchTPU an, eine Softwareschicht, die es PyTorch-Workloads ermöglicht, nativ auf TPUs zu laufen, ohne die veraltete PyTorch/XLA-Brücke . Dies ist eine direkte Herausforderung für Nvidias CUDA-Ökosystem – den wichtigsten Software-Vorteil, der Entwickler an Nvidia-Hardware bindet. Google arbeitet bei diesem Projekt mit Meta (dem Betreuer von PyTorch) zusammen . Der Ansatz zielt darauf ab, die Wechselkosten für Entwickler zu senken und Nvidias Programmiermodell zu brechen. Da PyTorch schätzungsweise 85 % der Deep-Learning-Forschung dominiert, könnte die Aufwertung zur erstklassigen Plattform auf TPUs die Wettbewerbslandschaft grundlegend verändern .

Der nicht verifizierte 35-Milliarden-Dollar-Deal

Nicht verifiziert. Die konkrete Behauptung eines „35-Milliarden-Dollar-Deals zwischen Google, Broadcom und Anthropic, finanziert von Apollo und Blackstone“, tauchte in den verfügbaren Suchergebnissen nicht auf. Es gibt Belege für Googles 3,2-Milliarden-Dollar-Absicherung von TeraWulf und Broadcoms Rolle als Googles ASIC-Designpartner für TPUs, aber die 35-Milliarden-Dollar-Zahl wurde in den gefundenen Quellen nicht erwähnt. Dieses Detail sollte als unbestätigt betrachtet werden, bis eine verlässliche Primärquelle gefunden wird.