Anthropics gemeldeter 35-Milliarden-Dollar-Deal mit Lambda: Welche Rolle Nvidia und Hut 8 spielen

Anthropic soll einen Cloud-Computing-Vertrag über 35 Milliarden US-Dollar mit Lambda abgeschlossen haben, einem von Nvidia unterstützten Cloud-Anbieter. Der Deal steht im Zusammenhang mit einem von Hut 8 entwickelten Rechenzentrum im texanischen Nueces County und soll Nvidia-basierte Kapazitäten für Anthropics Claude-Produkte bereitstellen.

Über die erste Meldung des Wall Street Journal hinaus gibt es inzwischen weitere Berichte. Der vollständige Vertrag ist jedoch nicht öffentlich. Laufzeit, Preisformel, Mindestabnahmemengen, Zeitplan für die Inbetriebnahme und die genaue GPU-Ausstattung bleiben unklar. 3

So soll die Vereinbarung aufgebaut sein

Im Mittelpunkt stehen drei Akteure:

• Anthropic würde Rechenkapazität für den Betrieb und die Weiterentwicklung von Claude abnehmen.
• Lambda würde diese Cloud-Leistung bereitstellen und die Nvidia-basierte Infrastruktur für Anthropic verfügbar machen.
• Hut 8 entwickelt das dafür vorgesehene Rechenzentrum in Nueces County, Texas.

Das Wall Street Journal berichtete, Nvidia werde die Chips für den texanischen Standort liefern und zugleich selbst den Mietvertrag für das Rechenzentrum halten. Dieser Mietvertrag wäre von Anthropics Vereinbarung mit Lambda getrennt. 3

Reuters berichtete später unter Berufung auf eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle, der Lambda-Vertrag habe einen Wert von 35 Milliarden US-Dollar und umfasse rund 350 Megawatt Kapazität in dem von Hut 8 entwickelten Projekt. Aus den verfügbaren Berichten geht nicht hervor, welchen Anteil dieser Kapazität Anthropic tatsächlich vertraglich abnehmen muss oder wann sie einsatzbereit sein wird.

Warum Nvidias Rolle ungewöhnlich ist

Nvidia wäre in diesem Modell offenbar weit mehr als nur der Lieferant von Prozessoren. Das Unternehmen soll die Chips bereitstellen, den Mietvertrag für die Anlage halten und zugleich Lambda unterstützen. Damit nähme Nvidia mehrere Positionen innerhalb derselben Infrastrukturkette ein. 3

Die Rollen lassen sich vereinfacht so zusammenfassen:

1. Hardware: Nvidia liefert die Chips für das Rechenzentrum.
2. Standort: Nvidia übernimmt offenbar die Verpflichtung aus dem Mietvertrag für das von Hut 8 entwickelte Gebäude.
3. Cloud-Betreiber: Lambda stellt die Rechenleistung als Nvidia-gestützter Anbieter bereit.
4. Kunde: Anthropic bringt die Nachfrage nach Kapazität für Claude ein.

Eine solche Struktur kann die Finanzierung, Hardwarebeschaffung und Kundenzusagen bündeln, die für den Bau eines großen KI-Rechenzentrums nötig sind. Die verfügbaren Quellen legen jedoch weder Nvidias vollständige finanziellen Verpflichtungen noch die konkreten Geschäftsbedingungen zwischen Nvidia, Lambda, Hut 8 und Anthropic offen. Nvidia lässt sich deshalb am präzisesten als gemeldeter Vermittler innerhalb der Vereinbarung beschreiben – nicht als Partei, deren genaue wirtschaftliche Belastung bereits bekannt ist.

Was der Deal für Anthropic bedeutet

Für Anthropic geht es zunächst um eines: mehr Rechenleistung. Reuters zufolge soll die Vereinbarung Nvidia-Kapazitäten online bringen, um die wachsende Nachfrage nach Claude zu bedienen.

Der Deal passt zu Anthropics breiterem Vorgehen, Rechenkapazität über mehrere spezialisierte Infrastrukturpartner zu organisieren. Reuters berichtete separat, Anthropic werde in einem auf sechs Jahre angelegten Vertrag 45 Milliarden US-Dollar für KI-Cloud-Leistung auf dem Campus von Nscale in West Virginia ausgeben. Dieser Vertrag soll rund 460 Megawatt Leistungskapazität umfassen.

Die Berichte deuten darauf hin, dass Anthropic nicht von einem einzigen klassischen Hyperscaler abhängig sein will. Der Grund liegt nahe: Moderne KI-Systeme benötigen enorme Infrastruktur – nicht nur für das Training, sondern auch, um Anfragen von Nutzern in großem Maßstab zu verarbeiten. Wie die Vereinbarungen mit Lambda und Nscale genau zusammenspielen, ist allerdings nicht bekannt. Ebenso offen ist, ob sie Abnahmeverpflichtungen enthalten, bei denen auch ungenutzte Kapazität bezahlt werden müsste.

Was Lambda davon haben könnte

Ein Vertrag über 35 Milliarden US-Dollar wäre für Lambda strategisch bedeutend, sofern es sich um eine verbindliche Kundenverpflichtung und nicht lediglich um ein maximales Ausgabenpotenzial handelt. Er könnte dem spezialisierten Cloud-Anbieter einen großen Ankerkunden, bessere Sichtbarkeit bei der künftigen Nachfrage und eine stärkere Position im Markt für Nvidia-basierte KI-Infrastruktur verschaffen.

Damit könnte Lambda um KI-Workloads konkurrieren, die andernfalls bei Amazon Web Services, Microsoft Azure oder Google Cloud landen würden. Diese Einschätzung ist jedoch eine Schlussfolgerung aus dem gemeldeten Umfang und der Struktur des Vertrags – keine öffentlich belegte Aussage von Lambda oder seinen Wettbewerbern.

Nvidias Unterstützung und die gemeldete Beteiligung an der Infrastruktur könnten Lambda zudem dabei helfen, Hardware, Finanzierung und Ausbau des Rechenzentrums zu koordinieren. Ohne die finanziellen Vertragsdetails lässt sich aber nicht bestimmen, wie die wirtschaftlichen Risiken zwischen Lambda, Nvidia, Hut 8 und Anthropic verteilt sind.

Die Rolle von Hut 8

Hut 8 entwickelt Rechenzentrumsinfrastruktur für KI-Anwendungen, nachdem das Unternehmen zuvor vor allem als Bitcoin-Mining-Anbieter bekannt war. Reuters berichtete bereits, Hut 8 habe einen 15-jährigen Mietvertrag im Wert von 9,8 Milliarden US-Dollar für seinen Rechenzentrumscampus Beacon Point in Texas unterzeichnet. Die erste Projektphase umfasse 352 Megawatt IT-Kapazität; der Mieter wurde zunächst nicht genannt. Die Anlage sei für groß angelegte KI-Anwendungen konzipiert und auf Nvidias neueste Architektur ausgerichtet. 7

Diese Informationen erklären, warum das texanische Projekt für die Lambda-Vereinbarung relevant ist. Sie belegen jedoch nicht automatisch jede geschäftliche Verbindung zwischen dem Beacon-Point-Mietvertrag und Anthropics gemeldetem Vertrag. Die Quellen nennen das Projekt in Nueces County und die Lambda-Vereinbarung, während mehrere Details auf Ebene der Anlage weiterhin vertraulich sind.

Was weiterhin unbestätigt ist

Öffentlich nicht geklärt sind unter anderem:

• die Laufzeit und das Enddatum des Vertrags,
• ob die Summe von 35 Milliarden US-Dollar eine feste Verpflichtung, eine Ausgabenobergrenze oder lediglich einen möglichen Gesamtwert darstellt,
• Anthropics Mindestabnahme- und Zahlungsverpflichtungen,
• die genauen Nvidia-Chipmodelle und Stückzahlen,
• der Bau- und Inbetriebnahmeplan,
• die Verteilung von Miet-, Strom- und Betriebskosten zwischen Nvidia, Lambda und Hut 8.

Das Wall Street Journal meldete die Vereinbarung zunächst unter Berufung auf Personen, die mit dem Deal vertraut seien. Reuters erklärte anfangs, den Bericht nicht unabhängig bestätigen zu können. Später berief sich Reuters separat auf eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle, die bestätigte, dass Anthropic den 35-Milliarden-Dollar-Vertrag mit Lambda unterzeichnet habe. 3

Keine der verfügbaren Quellen zeigt, dass Anthropic, Lambda, Nvidia oder Hut 8 den vollständigen Vertrag öffentlich vorgelegt hat.

Fazit

Die am besten belegte Schlussfolgerung lautet: Anthropic soll mit dem von Nvidia unterstützten Cloud-Anbieter Lambda einen Vertrag über 35 Milliarden US-Dollar geschlossen haben. Dieser steht mit Nvidia-Kapazitäten in einem von Hut 8 entwickelten Rechenzentrum in Texas in Verbindung.

Die größere Bedeutung liegt in der Struktur: Nvidia soll die Chips liefern und den Mietvertrag für die Anlage halten, Lambda die Cloud-Ebene bereitstellen und Anthropic die Nachfrage für Claude einbringen. 3 Dieses Modell könnte den Ausbau von KI-Infrastruktur beschleunigen. Wie groß die finanziellen und operativen Risiken für die einzelnen Unternehmen tatsächlich sind, lässt sich jedoch erst beurteilen, wenn weitere Vertragsbedingungen bekannt werden.