Europas 24-Billionen-Euro-Abkehr von Visa und Mastercard

• Untersuchungsphase (Oktober 2021 – Oktober 2023): Konzeptdefinition, technische Erkundung und Designvorschlag .
• Vorbereitungsphase (November 2023 – Oktober 2025): Entwicklung des Regelwerks, technische Spezifikationen und Markteinbindung .
• Aktuelle Phase (seit November 2025): Laufende Vorbereitungen mit Schwerpunkt auf technischer Bereitschaft, vertiefter Markteinbindung und Unterstützung des Gesetzgebungsprozesses .

Gesetzgebungsfortschritt

• Die Verordnung zum digitalen Euro wird zwischen dem Europäischen Parlament, den EU-Regierungen und der Europäischen Kommission verhandelt.
• Im Juni 2026 sicherte sich die EZB eine wichtige parlamentarische Unterstützung: Die Abgeordneten stimmten für die Aufnahme von Trilog-Verhandlungen mit den EU-Regierungen .
• Die gemeinsame Arbeitsannahme der EU-Institutionen ist, dass die Mitgesetzgeber die Verordnung im Laufe des Jahres 2026 verabschieden werden .

Pilotprogramm und Ausgabeziel

• Im Juli 2026 wählte die EZB 36 Zahlungsdienstleister aus dem gesamten Euroraum für die Teilnahme am Pilotprojekt des digitalen Euro aus, darunter einige der größten Finanzinstitute der Zone .
• Das Pilotprojekt wird bei der EZB und mehreren nationalen Zentralbanken des Eurosystems stattfinden und die technische Funktionalität, Betriebsabläufe und Benutzererfahrung testen .
• Ein 12-monatiges Pilotprojekt soll in der zweiten Jahreshälfte 2027 starten, erste Transaktionen könnten bereits Mitte 2027 möglich sein .
• Eine mögliche erste Ausgabe des digitalen Euro ist für 2029 anvisiert, vorausgesetzt die Verordnung wird 2026 verabschiedet . Die EZB hat klargestellt, dass sie erst nach Verabschiedung des Gesetzes über die Ausgabe eines digitalen Euro entscheiden wird .
• Im Juli 2026 veröffentlichte die EZB zudem Version 0.91 des Regelwerks für den digitalen Euro, die Rückmeldungen aus einer groß angelegten Marktkonsultation einbezieht .

Private Europäische Zahlungsinitiativen: Wero und die EuroPA-Allianz

Während der digitale Euro noch in der Entwicklung ist, sind private Alternativen bereits im Einsatz und wachsen rasant.

Wero: Europas Digitale Brieftasche

Wero ist die verbraucherorientierte digitale Brieftasche der European Payments Initiative (EPI), einem Konsortium aus 16 europäischen Gründungsbanken und Zahlungsdienstleistern . Es funktioniert auf den SEPA-Instant-Credit-Transfer-Schienen – einer EU-Bankinfrastruktur, die völlig unabhängig von US-Kartennetzwerken ist .

Wichtige Meilensteine für Wero:

• Start Juli 2024 in Deutschland; jetzt live in Deutschland, Frankreich, Belgien und Luxemburg .
• 43,5 Millionen registrierte Nutzer Stand September 2025 .
• Expansion in die Niederlande 2026, Migration vom iDEAL-System .
• E-Commerce-Zahlungsfunktionen ab Ende 2025, NFC-Zahlungen am Point-of-Sale (im Geschäft) für 2026–2027 geplant .
• Unterstützt durch Großbanken wie Deutsche Bank, ING, BNP Paribas und ABN AMRO .

Das Netzwerk der Europäischen Zahlungsallianz (EuroPA)

Am 2. Februar 2026 unterzeichnete die EPI eine Absichtserklärung mit der EuroPA-Allianz, einem Konsortium, das Spaniens Bizum, Italiens Bancomat, Portugals SIBS und das nordische Vipps MobilePay-System verbindet .

• Die Vereinbarung verbindet etwa 130 Millionen Nutzer in 13 Ländern zu einem einzigen interoperablen Zahlungsnetzwerk .
• Damit entsteht erstmals eine glaubwürdige gesamteuropäische Alternative zu Visa und Mastercard in großem Maßstab .
• Die kombinierte Plattform hat das Potenzial, bis zu 380 Millionen Nutzer in 15 europäischen Ländern zu erreichen .

Wie Private Initiativen den Digitalen Euro Ergänzen

Private Initiativen wie Wero und EuroPA konkurrieren nicht mit dem digitalen Euro – sie sind komplementäre Teile einer größeren Strategie :

• Private Initiativen schließen die unmittelbare Lücke: Sie bieten eine europäische Echtzeit-Zahlungsinfrastruktur jetzt, während der digitale Euro noch Jahre von der Ausgabe entfernt ist .
• Gemeinsame Vertriebskanäle: Der digitale Euro soll über private Intermediäre – Banken und Zahlungsdienstleister – angeboten werden, also dasselbe Ökosystem, in dem Wero und EuroPA operieren .
• Unterstützung durch die EZB: Die EZB hat ausdrücklich erklärt, dass private Zahlungslösungen und der digitale Euro sich ergänzen: Private Initiativen kümmern sich um die alltägliche Zahlungsinnovation, während der digitale Euro einen risikofreien, universell zugänglichen Anker in Form von Zentralbankgeld für das gesamte System bietet .
• Geplante Integration: Die EPI hat signalisiert, dass sie bereit ist, den digitalen Euro in die Wero-Wallet zu integrieren und so eine einheitliche europäische Zahlungsebene zu schaffen, die den Implementierungsaufwand für Banken verringern würde .

Warum die Verringerung der Abhängigkeit von Visa und Mastercard eine Souveränitätsfrage ist

Die EU behandelt dies aus mehreren miteinander verbundenen Gründen als eine Frage der finanziellen Souveränität:

Strukturelle Abhängigkeit

Visa und Mastercard wickeln rund 61 % aller Kartenzahlungen im Euroraum und fast alle grenzüberschreitenden Kartentransaktionen ab . Europäische Einzelhandelszahlungssysteme sind strukturell abhängig von US-basierten Kartennetzwerken und ICT-/Cloud-Anbietern . Eine Studie des Europäischen Parlaments aus dem Jahr 2025 kam zu dem Schluss, dass diese anhaltende Abhängigkeit "eine strukturelle Verwundbarkeit sowohl für europäische Banken als auch für die finanzielle Souveränität der Union darstellt" . Die Studie bewertet, dass ein digitaler Euro, wenn er breit angenommen wird, langfristig die Abhängigkeit von ausländischen Zahlungsnetzwerken verringern könnte .

Geopolitische Verwundbarkeit

Die EU-Spitzen betrachten diese Abhängigkeit nun als ein Risiko, das Europa nicht länger ignorieren kann, angesichts der Möglichkeit, dass die von den USA kontrollierte Zahlungsinfrastruktur angesichts bröckelnder transatlantischer Beziehungen zu einer geopolitischen Waffe werden könnte . EZB-Direktoriumsmitglied Piero Cipollone warnte: "Wenn wir die Kontrolle über unser Geld verlieren, verlieren wir die Kontrolle über unser wirtschaftliches Schicksal" . EZB-Präsidentin Christine Lagarde erklärte, Europa brauche "dringend" ein eigenes digitales Zahlungssystem, und warnte davor, dass praktisch alle europäischen Karten- und Mobilzahlungen derzeit über nicht-europäische Infrastruktur laufen .

Strategische Autonomie, Nicht Nur Kosteneinsparung

Der Vorstoß für Zahlungssouveränität ist Teil einer breiteren EU-Strategie für wirtschaftliche und finanzielle Autonomie . Wie Reuters es beschrieb, ist der digitale Euro "im Wesentlichen eine elektronische Version von Bargeld, die darauf abzielt, die Eurozone weniger abhängig von US-Kreditkarten zu machen" . Ein Bericht vom Juni 2026 stellte fest, dass der Zeitpunkt durch "bröckelnde transatlantische Beziehungen" bestimmt wird . Der Wirtschafts- und Währungsausschuss des Europäischen Parlaments billigte den digitalen Euro im Juni 2026, "um die Abhängigkeit der EU von US-dominierten Zahlungssystemen zu verringern" .

Eine Einheitliche Europäische Zahlungszukunft

Die Ambition ist klar: Bis in die 2030er Jahre sollen europäische Verbraucher und Unternehmen in der Lage sein, sofortige, kostengünstige Zahlungen vollständig innerhalb einer EU-eigenen Infrastruktur zu tätigen – sei es über eine private Wallet wie Wero oder über den öffentlichen digitalen Euro. Die beiden Systeme sind so konzipiert, dass sie zusammenarbeiten, und die EPI plant bereits die Integration des digitalen Euro bei dessen Einführung . Wie eine Analyse es formulierte, gibt die EuroPA-Vereinbarung vom Februar 2026 "Europa erstmals eine glaubwürdige Alternative zu Visa und Mastercard in großem Maßstab" .