Globale Chip-Krise: DRAM und NAND bis 2027 ausverkauft – Apples „100-jähriges Hochwasser" und das gescheiterte CXMT-Manöver

• DRAM: Die anhaltende Zuteilung von HBM-Kapazitäten, die ungebrochene KI-Servernachfrage und die wachsende Beschaffung von CPU-Speicher werden die DRAM-Versorgung voraussichtlich bis 2027 eng halten, mit steigenden Preisen .
• NAND Flash: Der NAND-Markt wird sich Prognosen zufolge in der zweiten Jahreshälfte 2027 entspannen, wenn neue Produktionskapazitäten online kommen. Die erste Hälfte bleibt jedoch angespannt .
• Modulhersteller unter Druck: Die Lieferungen großer DRAM-Hersteller an unabhängige Modulhersteller könnten laut Apacer-CEO im nächsten Jahr auf nur 30 % des Niveaus von 2026 fallen .
• Neue Kapazitäten: Microns Tongluo-Fabrik in Taiwan soll eine nennenswerte DRAM-Wafer-Produktion aufnehmen, und ein vierter großer DRAM-Anbieter soll in den Markt eintreten – diese Zugänge werden die Lage jedoch frühestens Ende 2027 spürbar entspannen .

Preisexplosion

Der Markt befindet sich in einem historischen „Speicher-Superzyklus":

• Q1 2026: Die Vertragspreise für konventionelles DRAM stiegen im Quartalsvergleich um 90–95 %, NAND-Flash-Vertragspreise um 55–60 % .
• Q2 2026: Die DRAM-Preise stiegen weiter um 58–63 % im Quartalsvergleich, NAND sogar um 70–75 % .
• Q3 2026 (aktuell): Das Preiswachstum verlangsamt sich, bleibt aber positiv – TrendForce prognostiziert für DRAM +13–18 % und für NAND +10–15 % im Quartalsvergleich .
• Kumulative Wirkung: Die Spotpreise für NAND sind seit Jahresbeginn 2025 um 246 % gestiegen; die Preise mancher Speichermodule haben sich mehr als verdreifacht .

Tim Cooks Warnung: Das „100-jährige Hochwasser"

In der Telefonkonferenz zu Apples Q3-Ergebnissen (30. Juli 2026) – Cooks letzter Telefonkonferenz als CEO – warnte er eindringlich:

• Cook bezeichnete die Situation bei den Speicherkosten als „100-jähriges Hochwasser" – eine Formulierung, die er nach eigenen Angaben in über 40 Jahren in der Unterhaltungselektronik-Branche noch nie verwendet hatte .
• Apple habe die Preise für Macs und iPads im Juni „widerwillig" erhöht und erwarte einen weiteren Anstieg der Speicherkosten im laufenden Quartal .
• Cook warnte, dass Lieferengpässe es Apple erschweren würden, die benötigten fortschrittlichen Prozessoren zu bekommen – „ein Quartal, in dem wir auf der Angebotsseite kämpfen werden" .
• Die Apple-Aktie fiel nach der Telefonkonferenz um 10 %, da die Anleger auf den Margendruck reagierten .

CXMT-Ablehnung – Apples gescheiterte Kehrtwende zu chinesischen Speicherchips

Der Lobbying-Vorstoß: Ab Ende Juni 2026 bemühte sich Apple bei der Trump-Administration um die Genehmigung, DRAM-Chips von ChangXin Memory Technologies (CXMT) zu kaufen, einem chinesischen Hersteller, der auf der Pentagon-Liste (1260H) mutmaßlicher Militärunternehmen steht . Tim Cook persönlich appellierte an Beamte des Weißen Hauses . Apple begann zudem, CXMT-DRAM für in China verkaufte Geräte zu testen .

Politischer Gegenwind: Eine überparteiliche Gruppe von US-Senatoren forderte Apple in einem Brief auf, alle Bemühungen um Chips von chinesischen Anbietern auf der schwarzen Liste einzustellen. Der iPhone-Hersteller riskiere, von einem Gegner der USA abhängig zu werden .

Die Ablehnung: Anfang August 2026 stieß Apples Suche nach günstigeren Speicherchips bei CXMT an eine Wand. Laut einem Bericht vom 5. August 2026 scheiterte Apple mit dem Versuch, günstigere Speicherchips von CXMT zu beziehen. Apple hatte Preise für mobile DRAM-Produkte, darunter LPDDR5X-Speicher, ausgehandelt. CXMT lehnte Apples Forderung nach niedrigeren Preisen jedoch ab – das enge globale Angebot stärkte die Preissetzungsmacht des Herstellers .

Kurz gesagt: Apple versuchte, die historische Speicherkrise durch den Rückgriff auf einen chinesischen Hersteller auf der schwarzen Liste zu umgehen, lobbyierte in Washington dafür, stieß auf überparteilichen Widerstand im Senat, und wurde schließlich von CXMT selbst zurückgewiesen – das Unternehmen hatte in einem Markt, in dem jede Kapazität bereits vorab verkauft ist, keinen Anreiz, Rabatte zu gewähren.