Anthropics Strategie für eigene Chips

Anthropic verfolgt ein vertikales Integrationsmodell, das an die bereits umgesetzten Strategien von Amazon (Trainium/Inferentia) und Google (TPU) erinnert . Das Unternehmen diskutierte die Fertigung eines eigenen KI-Chips bei Samsung Electronics auf dem 2-nm-Prozessknoten und bestätigte am 25. Juli mit CEO Dario Amodei Liefervereinbarungen mit Samsung und SK Hynix, einschließlich möglicher langfristiger Speicherchip-Verträge und Investitionsvereinbarungen .

Dieser Vorstoß folgt auf eine 65-Milliarden-Dollar-Finanzierungsrunde im Mai 2026, die Anthropic mit 965 Milliarden Dollar bewertete und zum wertvollsten KI-Unternehmen der Welt vor OpenAI machte . Bemerkenswert: Samsung, SK Hynix und Micron beteiligten sich alle als „strategische Infrastrukturpartner“ an dieser Runde – das erste Mal, dass die drei weltweit größten Speicherhersteller gleichzeitig in ein einzelnes KI-Modell-Unternehmen investierten .

Chey bezeichnete KI-Entwickler mit Chip-Ambitionen als „bemerkenswert“ und stellte fest, dass SK Hynix mit beispiellosen Investitionsangeboten von großen Tech-Firmen überschwemmt werde, die sich Lieferketten sichern wollen – darunter Vorschläge zur Finanzierung von Extrem-Ultraviolett-Lithographie-Maschinen (EUV) .

950 Milliarden Dollar: Deals, die die Lieferkette neu formen

Präsident Lee Jae Myungs KI-Gipfel in San Francisco am 24. und 25. Juli 2026 brachte die CEOs von Nvidia, OpenAI, Anthropic und Broadcom mit den wichtigsten südkoreanischen Wirtschaftsführern zusammen . Das Ergebnis: Südkoreanische und US-amerikanische Technologieunternehmen vereinbarten, in den nächsten fünf Jahren Partnerschaften im Wert von rund 950 Milliarden Dollar im Bereich Halbleiterlieferung und -fertigung anzustreben .

• SK Group wird US-Tech-Firmen Hochleistungshalbleiter im Wert von rund 750 Milliarden Dollar liefern .
• Samsung Electronics wird Broadcom Chips im Wert von rund 200 Milliarden Dollar liefern .
• SK Telecom plant den Bau eines 2-Gigawatt-Rechenzentrums, das mit Nvidias nächster Chip-Generation und SK-Hynix-HBM4-Speicher betrieben werden soll; der Start ist für 2027 vorgesehen .

Vor der Reise hatte Lee eine umfassende Industriestrategie mit Investitionen von über 576 Milliarden Dollar in Chips vorgestellt, wobei Samsung und SK Hynix gemeinsam 800 Billionen Won (518 Milliarden Dollar) für den Bau neuer Fertigungsstandorte bereitstellen .

Chey Tae-wons Warnungen: ‚Chipflation‘, ‚Pandämonium‘ und struktureller Wandel

SK-Group-Chairman Chey Tae-won hat im Laufe des Jahres 2026 eine Reihe eskalierender Warnungen ausgesprochen, die Anthropics Schritt als rationale Reaktion auf einen chronisch unterversorgten Markt einordnen:

• März 2026: Chey warnte, dass der Wafer-Mangel bis 2030 andauern werde, wobei das Angebot die Nachfrage um mehr als 20 % unterschreite . Er wies darauf hin, dass die Produktion von HBM erhebliche Wafer-Kapazitäten erfordere und der Hochlauf aufgrund von Engpässen bei Bau, Strom und Wasser vier bis fünf Jahre dauere .
• Juli 2026: Chey erklärte, der Halbleitermarkt habe einen „strukturellen Wandel“ vollzogen und bewege sich nicht mehr im traditionellen zyklischen Muster von Überangebot und Knappheit . Er bezeichnete die Speicherversorgungssituation als „völliges Chaos“ und warnte vor einem „Pandämonium“ im Jahr 2027 .
• Nachfrage-Angebots-Lücke: Chey prognostizierte, dass die Nachfrage nach KI-Chips 2027 im Vergleich zu 2026 um 60–100 % steigen werde, während das Angebot kaum zunehme, was die Lücke weiter vergrößere . Die Gesamtnachfrage nach Speicher werde voraussichtlich um mindestens 50–60 % wachsen .
• ‚Chipflation‘: Chey warnte, dass die KI-getriebene Nachfrage Speicherhalbleiter absorbiere und die Preise für Chips und Endprodukte wie PCs und Smartphones in die Höhe treibe – ein Phänomen, das er „Chipflation“ nannte . Er bezeichnete die aktuellen Speicherpreise als „abnormal“ und warnte, dass anhaltend hohe Preise neue Wettbewerber und geopolitische Vergeltungsmaßnahmen anziehen würden .

Die Ereigniskette zeigt eine Kaskade: SK Hynix erhielt bis Mai 2026 eine Flut von Investitionsangeboten ; Chey warnte bis Mitte 2026 wiederholt vor strukturellen Engpässen ; Anthropic reichte formell seinen Chip-Lieferantrag bei SK Hynix ein ; und Lees Gipfel besiegelte Deals über 950 Milliarden Dollar, die Koreas Rolle als zentraler KI-Chip-Lieferant für US-Tech-Giganten zementieren . Anthropics Vorstoß in eigene Chips ist sowohl eine Reaktion auf diese Versorgungsengpässe als auch ein Zeichen dafür, dass selbst margenstarke Foundry-Beziehungen in einem dauerhaft angespannten Markt nicht genug HBM und Kapazitäten auf modernen Knoten garantieren können.

Anthropics Strategie für eigene Chips

Anthropic verfolgt ein vertikales Integrationsmodell, das an die bereits umgesetzten Strategien von Amazon (Trainium/Inferentia) und Google (TPU) erinnert . Das Unternehmen diskutierte die Fertigung eines eigenen KI-Chips bei Samsung Electronics auf dem 2-nm-Prozessknoten und bestätigte am 25. Juli mit CEO Dario Amodei Liefervereinbarungen mit Samsung und SK Hynix, einschließlich möglicher langfristiger Speicherchip-Verträge und Investitionsvereinbarungen .

Dieser Vorstoß folgt auf eine 65-Milliarden-Dollar-Finanzierungsrunde im Mai 2026, die Anthropic mit 965 Milliarden Dollar bewertete und zum wertvollsten KI-Unternehmen der Welt vor OpenAI machte . Bemerkenswert: Samsung, SK Hynix und Micron beteiligten sich alle als „strategische Infrastrukturpartner“ an dieser Runde – das erste Mal, dass die drei weltweit größten Speicherhersteller gleichzeitig in ein einzelnes KI-Modell-Unternehmen investierten .

Chey bezeichnete KI-Entwickler mit Chip-Ambitionen als „bemerkenswert“ und stellte fest, dass SK Hynix mit beispiellosen Investitionsangeboten von großen Tech-Firmen überschwemmt werde, die sich Lieferketten sichern wollen – darunter Vorschläge zur Finanzierung von Extrem-Ultraviolett-Lithographie-Maschinen (EUV) .

950 Milliarden Dollar: Deals, die die Lieferkette neu formen

Präsident Lee Jae Myungs KI-Gipfel in San Francisco am 24. und 25. Juli 2026 brachte die CEOs von Nvidia, OpenAI, Anthropic und Broadcom mit den wichtigsten südkoreanischen Wirtschaftsführern zusammen . Das Ergebnis: Südkoreanische und US-amerikanische Technologieunternehmen vereinbarten, in den nächsten fünf Jahren Partnerschaften im Wert von rund 950 Milliarden Dollar im Bereich Halbleiterlieferung und -fertigung anzustreben .

• SK Group wird US-Tech-Firmen Hochleistungshalbleiter im Wert von rund 750 Milliarden Dollar liefern .
• Samsung Electronics wird Broadcom Chips im Wert von rund 200 Milliarden Dollar liefern .
• SK Telecom plant den Bau eines 2-Gigawatt-Rechenzentrums, das mit Nvidias nächster Chip-Generation und SK-Hynix-HBM4-Speicher betrieben werden soll; der Start ist für 2027 vorgesehen .

Vor der Reise hatte Lee eine umfassende Industriestrategie mit Investitionen von über 576 Milliarden Dollar in Chips vorgestellt, wobei Samsung und SK Hynix gemeinsam 800 Billionen Won (518 Milliarden Dollar) für den Bau neuer Fertigungsstandorte bereitstellen .

Chey Tae-wons Warnungen: ‚Chipflation‘, ‚Pandämonium‘ und struktureller Wandel

SK-Group-Chairman Chey Tae-won hat im Laufe des Jahres 2026 eine Reihe eskalierender Warnungen ausgesprochen, die Anthropics Schritt als rationale Reaktion auf einen chronisch unterversorgten Markt einordnen:

• März 2026: Chey warnte, dass der Wafer-Mangel bis 2030 andauern werde, wobei das Angebot die Nachfrage um mehr als 20 % unterschreite . Er wies darauf hin, dass die Produktion von HBM erhebliche Wafer-Kapazitäten erfordere und der Hochlauf aufgrund von Engpässen bei Bau, Strom und Wasser vier bis fünf Jahre dauere .
• Juli 2026: Chey erklärte, der Halbleitermarkt habe einen „strukturellen Wandel“ vollzogen und bewege sich nicht mehr im traditionellen zyklischen Muster von Überangebot und Knappheit . Er bezeichnete die Speicherversorgungssituation als „völliges Chaos“ und warnte vor einem „Pandämonium“ im Jahr 2027 .
• Nachfrage-Angebots-Lücke: Chey prognostizierte, dass die Nachfrage nach KI-Chips 2027 im Vergleich zu 2026 um 60–100 % steigen werde, während das Angebot kaum zunehme, was die Lücke weiter vergrößere . Die Gesamtnachfrage nach Speicher werde voraussichtlich um mindestens 50–60 % wachsen .
• ‚Chipflation‘: Chey warnte, dass die KI-getriebene Nachfrage Speicherhalbleiter absorbiere und die Preise für Chips und Endprodukte wie PCs und Smartphones in die Höhe treibe – ein Phänomen, das er „Chipflation“ nannte . Er bezeichnete die aktuellen Speicherpreise als „abnormal“ und warnte, dass anhaltend hohe Preise neue Wettbewerber und geopolitische Vergeltungsmaßnahmen anziehen würden .

Die Ereigniskette zeigt eine Kaskade: SK Hynix erhielt bis Mai 2026 eine Flut von Investitionsangeboten ; Chey warnte bis Mitte 2026 wiederholt vor strukturellen Engpässen ; Anthropic reichte formell seinen Chip-Lieferantrag bei SK Hynix ein ; und Lees Gipfel besiegelte Deals über 950 Milliarden Dollar, die Koreas Rolle als zentraler KI-Chip-Lieferant für US-Tech-Giganten zementieren . Anthropics Vorstoß in eigene Chips ist sowohl eine Reaktion auf diese Versorgungsengpässe als auch ein Zeichen dafür, dass selbst margenstarke Foundry-Beziehungen in einem dauerhaft angespannten Markt nicht genug HBM und Kapazitäten auf modernen Knoten garantieren können.