Noch deutlicher wurde SK Group Chairman Chey Tae-won (Kwaks Vorgesetzter). Er warnte im März und Juni 2026 mehrfach, dass die weltweite Speicherknappheit bis 2030 anhalten werde und dass stark steigende Speicherpreise das langfristige Wachstum des gesamten KI-Ökosystems gefährden könnten . SK Hynix kündigte an, die Wafer-Kapazität innerhalb von fünf Jahren zu verdoppeln und insgesamt 100 Billionen Won (64,38 Milliarden Dollar) in neue Chipfabriken zu investieren – darunter eine 80-Billionen-Won (51,46 Milliarden Dollar) NAND-Fabrik bis 2029 .

Wie die Warnungen von Huang und Mehrotra zusammenpassen

Alle drei CEOs sind sich einig: Der Speichermangel ist strukturell – nicht zyklisch – und wird Jahre andauern.

Gemeinsamer Nenner: Alle drei betonen, dass der Mangel angebotsseitig-strukturell ist – bedingt durch die mehrjährigen Vorlaufzeiten für neue Fabriken und den unersättlichen KI-Bedarf. Eine schnelle Lösung ist nicht in Sicht.

Angebots- und Nachfrage-Kennzahlen im Detail

• Wafer-Lücke: Die Wafer-Versorgung liegt mehr als 20 % unter der Nachfrage – eine Lücke, die bis mindestens 2030 bestehen bleibt .
• DRAM-Preise: Die Speicherpreise sind in ein „Stundentakt-Modell“ übergegangen – sie ändern sich fast stündlich aufgrund der Knappheit . SK Group Chairman Chey warnte davor, dass drastische Preiserhöhungen das KI-Ökosystem langfristig schädigen könnten .
• HBMs Anteil an der DRAM-Kapazität: Die Nachfrage nach HBM (High-Bandwidth Memory) explodiert. Kunden reservieren Kapazitäten bereits Jahre im Voraus. Samsung berichtete, dass die Erfüllungsraten auf Rekordtiefs gefallen sind, da HBM einen immer größeren Anteil der gesamten DRAM-Wafer-Kapazität beansprucht . Samsungs Speicherchef Kim Jaejune warnte vor „erheblichen Engpässen“ bei allen Speicherprodukten, die mindestens bis 2027 andauern werden .
• Rekord-Engpass: Samsung und SK Hynix meldeten im April 2026 einen Rekord-Engpass. Kunden buchen bereits jetzt Speicherkapazitäten für 2027 vor .

Microns erweiterte Investitionspläne

Am 9. Juli 2026 kündigte Micron eine massive Beschleunigung seines Investitionsprogramms in den USA an :

• 250 Milliarden Dollar US-Ziel: Micron erhöhte seine geplanten US-Investitionen auf mehr als 250 Milliarden Dollar bis 2035 – eine deutliche Steigerung gegenüber früheren Zielen, getrieben von der KI-Nachfrage .
• Fabrik in Clay, New York: Micron hat den ersten Beton gegossen für seine Mega-Fab in Clay und ist früher als geplant in die Vertikalbauphase übergegangen . Der Standort ist für bis zu vier Fabriken ausgelegt und soll der größte Halbleiter-Produktionsstandort in der US-Geschichte werden . Der Bau begann im Januar 2026, die Produktion soll 2030 anlaufen .
• 3 Milliarden Dollar für die Lieferkette: In einer separaten Ankündigung erklärte Micron, die Investitionen in die US-Halbleiter-Lieferkette zu erhöhen, um die heimische Chip-Infrastruktur zu stärken . (Die genauen Details zu den präzisen 3 Milliarden Dollar wurden in den verfügbaren Suchergebnissen nicht vollständig erfasst – es könnte sich um einen Teil des breiteren Lieferketten-Programms im Rahmen des 250-Milliarden-Dollar-Plans handeln.)

Faktoren, die zum strukturellen Mangel beitragen (voraussichtlich über 2030 hinaus)

Mehrere miteinander verwobene Faktoren haben einen Engpass geschaffen, der nach Einschätzung der meisten Führungskräfte über 2030 hinaus anhalten wird:

• Jahrelanger Preisdruck durch Kunden: Micron-CEO Sanjay Mehrotra erklärte direkt, dass aggressive Preisverhandlungen von Kunden über viele Jahre die Preise „deutlich nach unten“ getrieben haben. Dies führte dazu, dass die Industrie chronisch unterinvestiert war, bevor die KI-Nachfrage explodierte. „Bestimmte Kunden haben die Preise in unserer Branche massiv gedrückt“, so Mehrotra .
• Vorlaufzeiten für Greenfield-Kapazitäten: Neue Reinräume brauchen Jahre vom ersten Spatenstich bis zur ersten Produktion. Mehrotra sagte gegenüber Jim Cramer wörtlich: „Die Industrie braucht Greenfield-Kapazitäten“ – und solche Projekte dauern nun einmal lange .
• Unersättliche KI-Nachfrage: Die KI-Nachfrage nach HBM und anderen Speicherchips ist weit schneller gewachsen, als die Industrie Produktionslinien hinzufügen kann .
• Endemische Produktionsengpässe: SK Chairman Chey verwies auf „endemische Engpässe in der Halbleiterproduktion“ als Grund dafür, dass die Krise noch vier bis fünf Jahre andauern wird .
• Rekordniedrige Erfüllungsraten: Die Erfüllungsraten sind auf Rekordtiefs gefallen, und Kunden buchen Kapazitäten bereits für 2027 vor .
• Mehrjährige Lieferketten-Engpässe: Huang betonte, dass gleichzeitig alles – von Wafern über Verpackung bis hin zu Silizium-Photonik – knapp ist .

Noch deutlicher wurde SK Group Chairman Chey Tae-won (Kwaks Vorgesetzter). Er warnte im März und Juni 2026 mehrfach, dass die weltweite Speicherknappheit bis 2030 anhalten werde und dass stark steigende Speicherpreise das langfristige Wachstum des gesamten KI-Ökosystems gefährden könnten . SK Hynix kündigte an, die Wafer-Kapazität innerhalb von fünf Jahren zu verdoppeln und insgesamt 100 Billionen Won (64,38 Milliarden Dollar) in neue Chipfabriken zu investieren – darunter eine 80-Billionen-Won (51,46 Milliarden Dollar) NAND-Fabrik bis 2029 .

Wie die Warnungen von Huang und Mehrotra zusammenpassen

Alle drei CEOs sind sich einig: Der Speichermangel ist strukturell – nicht zyklisch – und wird Jahre andauern.

Gemeinsamer Nenner: Alle drei betonen, dass der Mangel angebotsseitig-strukturell ist – bedingt durch die mehrjährigen Vorlaufzeiten für neue Fabriken und den unersättlichen KI-Bedarf. Eine schnelle Lösung ist nicht in Sicht.

Angebots- und Nachfrage-Kennzahlen im Detail

• Wafer-Lücke: Die Wafer-Versorgung liegt mehr als 20 % unter der Nachfrage – eine Lücke, die bis mindestens 2030 bestehen bleibt .
• DRAM-Preise: Die Speicherpreise sind in ein „Stundentakt-Modell“ übergegangen – sie ändern sich fast stündlich aufgrund der Knappheit . SK Group Chairman Chey warnte davor, dass drastische Preiserhöhungen das KI-Ökosystem langfristig schädigen könnten .
• HBMs Anteil an der DRAM-Kapazität: Die Nachfrage nach HBM (High-Bandwidth Memory) explodiert. Kunden reservieren Kapazitäten bereits Jahre im Voraus. Samsung berichtete, dass die Erfüllungsraten auf Rekordtiefs gefallen sind, da HBM einen immer größeren Anteil der gesamten DRAM-Wafer-Kapazität beansprucht . Samsungs Speicherchef Kim Jaejune warnte vor „erheblichen Engpässen“ bei allen Speicherprodukten, die mindestens bis 2027 andauern werden .
• Rekord-Engpass: Samsung und SK Hynix meldeten im April 2026 einen Rekord-Engpass. Kunden buchen bereits jetzt Speicherkapazitäten für 2027 vor .

Microns erweiterte Investitionspläne

Am 9. Juli 2026 kündigte Micron eine massive Beschleunigung seines Investitionsprogramms in den USA an :

• 250 Milliarden Dollar US-Ziel: Micron erhöhte seine geplanten US-Investitionen auf mehr als 250 Milliarden Dollar bis 2035 – eine deutliche Steigerung gegenüber früheren Zielen, getrieben von der KI-Nachfrage .
• Fabrik in Clay, New York: Micron hat den ersten Beton gegossen für seine Mega-Fab in Clay und ist früher als geplant in die Vertikalbauphase übergegangen . Der Standort ist für bis zu vier Fabriken ausgelegt und soll der größte Halbleiter-Produktionsstandort in der US-Geschichte werden . Der Bau begann im Januar 2026, die Produktion soll 2030 anlaufen .
• 3 Milliarden Dollar für die Lieferkette: In einer separaten Ankündigung erklärte Micron, die Investitionen in die US-Halbleiter-Lieferkette zu erhöhen, um die heimische Chip-Infrastruktur zu stärken . (Die genauen Details zu den präzisen 3 Milliarden Dollar wurden in den verfügbaren Suchergebnissen nicht vollständig erfasst – es könnte sich um einen Teil des breiteren Lieferketten-Programms im Rahmen des 250-Milliarden-Dollar-Plans handeln.)

Faktoren, die zum strukturellen Mangel beitragen (voraussichtlich über 2030 hinaus)

Mehrere miteinander verwobene Faktoren haben einen Engpass geschaffen, der nach Einschätzung der meisten Führungskräfte über 2030 hinaus anhalten wird:

• Jahrelanger Preisdruck durch Kunden: Micron-CEO Sanjay Mehrotra erklärte direkt, dass aggressive Preisverhandlungen von Kunden über viele Jahre die Preise „deutlich nach unten“ getrieben haben. Dies führte dazu, dass die Industrie chronisch unterinvestiert war, bevor die KI-Nachfrage explodierte. „Bestimmte Kunden haben die Preise in unserer Branche massiv gedrückt“, so Mehrotra .
• Vorlaufzeiten für Greenfield-Kapazitäten: Neue Reinräume brauchen Jahre vom ersten Spatenstich bis zur ersten Produktion. Mehrotra sagte gegenüber Jim Cramer wörtlich: „Die Industrie braucht Greenfield-Kapazitäten“ – und solche Projekte dauern nun einmal lange .
• Unersättliche KI-Nachfrage: Die KI-Nachfrage nach HBM und anderen Speicherchips ist weit schneller gewachsen, als die Industrie Produktionslinien hinzufügen kann .
• Endemische Produktionsengpässe: SK Chairman Chey verwies auf „endemische Engpässe in der Halbleiterproduktion“ als Grund dafür, dass die Krise noch vier bis fünf Jahre andauern wird .
• Rekordniedrige Erfüllungsraten: Die Erfüllungsraten sind auf Rekordtiefs gefallen, und Kunden buchen Kapazitäten bereits für 2027 vor .
• Mehrjährige Lieferketten-Engpässe: Huang betonte, dass gleichzeitig alles – von Wafern über Verpackung bis hin zu Silizium-Photonik – knapp ist .