BlackRocks Bitcoin-ETF als Einstieg in die traditionelle Finanzwelt: 75 % der IBIT-Investoren waren ETF-Neulinge

IBIT als Tor – nicht nur als Ziel

Diese Enthüllung deutet darauf hin, dass Bitcoin nicht nur traditionelle Anleger in die Krypto-Welt lockt, sondern auch Krypto-Native in konventionelle Finanzprodukte führt. BlackRocks IBIT, der im Januar 2024 an der Nasdaq den Handel aufnahm, zog in seinem ersten eineinhalb Jahren fast 1 Million einzelne Anleger an und ist damit der größte und meistgehandelte Bitcoin-ETP der Welt .

Die Logik ist einfach: Anleger kamen wegen Bitcoin, aber nachdem sie sich in der vertrauten ETF-Hülle zurechtgefunden hatten, trauten sie sich an andere iShares-Produkte heran. Dieser „Toreffekt“ ist eine bedeutende Verschiebung gegenüber der früheren Erwartung, dass ETFs nur institutionelles Geld in Kryptos bringen würden .

BlackRocks nächster Schritt: Der Bitcoin Income ETF (BITA)

Am 16. Juni 2026 startete BlackRock den iShares Bitcoin Premium Income ETF (Ticker: BITA) an der Nasdaq . Das Produkt behandelt Bitcoin wie jede andere etablierte Anlageklasse, indem es eine strategie mit gedeckten Kaufoptionen (Covered Calls) anwendet, um monatliche Erträge zu erzielen . Die wichtigsten Details:

• Struktur: Der Fonds hält eine Mischung aus Spot-Bitcoin und IBIT-Anteilen und schreibt dann gedeckte Kaufoptionen auf etwa 25–35 % des Portfolios .
• Ziel: Er strebt eine Teilhabe an Bitcoin-Kursgewinnen an, während er Optionsprämien generiert, die monatlich an die Anleger ausgeschüttet werden .
• Gebühren: Die Sponsor-Gebühr beträgt 0,65 %, Auflegungsdatum war der 9. Juni 2026 .
• Verwahrung: Coinbase fungiert als Bitcoin-Verwahrer, BNY Mellon als Verwahrer für Bargeld und Wertpapiere .
• Benchmark: Der Fonds orientiert sich am CME CF Bitcoin Reference Rate – New York Variant (BRRNY) .

Robert Mitchnick, BlackRocks globaler Leiter für digitale Vermögenswerte, erläuterte den Start bei Bloomberg Crypto und betonte, dass das Produkt Anleger anspreche, die sowohl Bitcoin-Exposure als auch regelmäßige Erträge wünschen . Die Strategie ist an den Aktienmärkten weit verbreitet – Fonds wie der JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) nutzen ähnliche Covered-Call-Strukturen –, aber für den Bereich der digitalen Vermögenswerte markiert sie eine deutliche Reifung .

Was dieser Trend über die Beziehung zwischen Krypto und traditionellem Finanzwesen aussagt

Die kombinierten Datenpunkte deuten auf mehrere Schlussfolgerungen hin:

1. Krypto treibt die Adoption traditioneller Finanzprodukte voran, nicht nur umgekehrt. Jahrelang wurde angenommen, dass traditionelle Anleger vorsichtig über regulierte Produkte in Kryptos einsteigen würden. Die 75-Prozent-Neulingsquote dreht diese Erzählung um: Krypto fungiert als „Einstiegsdroge“ in konventionelle Finanzprodukte .

2. Cross-Selling funktioniert in beide Richtungen. Da 27 % der IBIT-Erstkäufer einen weiteren BlackRock-ETF erwarben, behandelt die Firma IBIT eindeutig als Kundenakquise-Kanal .

3. Bitcoin wird als Kernanlageklasse behandelt. Der Start von BITA – einem einkommensgenerierenden Covered-Call-ETF auf Bitcoin – zeigt, dass BlackRock bei Bitcoin die gleiche Produktstrategie anwendet wie bei Aktien und Anleihen . Covered-Call-Strategien sind ein Kennzeichen reifer, traditioneller Märkte, nicht experimenteller Krypto-Produkte.

4. Die Grenze zwischen „Krypto“ und „traditionellem Finanzwesen“ verschwimmt. Wenn der weltgrößte Vermögensverwalter eine ganze Palette von Bitcoin-bezogenen Produkten aufbaut – vom reinen Spot-ETF (IBIT) bis zur einkommensorientierten Derivatstrategie (BITA) – wird die Unterscheidung zwischen einem „Krypto-Anleger“ und einem „TradFi-Anleger“ zunehmend bedeutungslos.

Das Fazit

BlackRocks Veröffentlichungen zeigen einen Markt im Wandel. Die 75-Prozent-Neulings-Statistik deutet darauf hin, dass Millionen von Menschen, die Bitcoin kaufen wollten, sich zuvor noch nie mit ETFs wohlgefühlt hatten – und dass Bitcoin der Grund war, diese Schwelle zu überschreiten. Die anschließende Nutzung anderer iShares-Produkte zeigt, dass Krypto-Exposure der erste Schritt zu einer breiteren finanziellen Beteiligung sein kann.

Der Start von BITA verstärkt diesen Trend, indem er Bitcoin als renditegenerierenden Vermögenswert behandelt, nicht nur als spekulative Anlage. Für Anleger ist die Botschaft klar: Die Infrastruktur, die das traditionelle Finanzwesen antreibt, ist nun vollständig auch für digitale Vermögenswerte verfügbar.

Quellen: