Muss man eine Gewinnmitteilung bei der Nasdaq einreichen?

Die Nasdaq verlangt laut den vorliegenden Quellen keine gesonderte Einreichung allein für die Ankündigung eines Earnings-Call-Termins. Die Einreichungspflicht wird vielmehr durch die US-Börsenaufsicht SEC und das Formular 8-K ausgelöst, wenn ein Unternehmen Gewinne veröffentlicht oder wesentliche, nicht öffentliche Finanzinformationen preisgibt – nicht schon bei der Bekanntgabe der organisatorischen Details eines Calls .

Wichtige Punkte im Überblick

• Für berichtspflichtige US-Unternehmen dient das Formular 8-K zur Meldung aktueller Ereignisse und für bestimmte, nach Regulation FD erforderliche Offenlegungen nicht öffentlicher Informationen .

• Die SEC-Leitlinie stellt klar, dass wesentliche, zuvor nicht öffentliche Finanz- und Statistikinformationen gemäß Item 2.02 als Anhang zu einem Formular 8-K eingereicht werden müssen. Ein Transkript des entsprechenden Teils der Telefonkonferenz oder Präsentationsfolien können diese Anforderung ebenfalls erfüllen .

• In der Praxis geben viele Unternehmen ein bis zwei Wochen vorher eine Pressemitteilung heraus, die Datum, Uhrzeit, Zugangsinformationen und den Ort angibt, an dem Finanz- und Statistikinformationen verfügbar sein werden .

• Ein Ratgeber für die Gewinnveröffentlichung beschreibt den üblichen Weg: Zunächst wird der Termin der Gewinnveröffentlichung sowie die Konferenzschaltung angekündigt, dann folgt die eigentliche Gewinnmitteilung. Ein separates Formular 8-K speziell zum Call-Inhalt ist demnach nicht erforderlich, wenn das Unternehmen den Call durch eine breit gestreute Pressemitteilung ankündigt und die Voraussetzungen von Item 2.02(b) erfüllt .

• Die oft genannte Frist von etwa 14 Tagen im Voraus entspricht nach vorliegenden Quellen eher einer gängigen Investor-Relations-Praxis als einer Nasdaq-Regel.

Praktischer Hinweis: Einige Unternehmen reichen die Gewinnmitteilung auf Formular 8-K ein, bevor der Call beginnt, um von einer begrenzten Ausnahmeregelung zu profitieren, bei der eine ergänzende Telefonkonferenz kein separates Formular 8-K erfordert .

Formulierungsvorschlag für Danny

@Danny, darf ich bestätigen, ob unser Earnings Call für den 24. Juni angesetzt ist? Nach unserer üblichen Praxis kündigen wir den Call etwa 14 Tage vorher an. Falls der 24. Juni steht, sollten wir die Pressemitteilung nächsten Mittwoch herausgeben und mit der Rechtsabteilung klären, ob die Ankündigung eine separate Einreichung erfordert.