Nur zwei Wochen später, am 29. April 2026, konkretisierte Jassy im Rahmen der Q1-Telefonkonferenz die Pläne. Er nannte erstmals einen Zeitrahmen von innerhalb von zwei Jahren für den möglichen Start externer Verkäufe und sprach von einer „guten Chance“, dass dies geschehe . Ein Bericht von Bloomberg vom 18. Juni 2026 ergänzte, dass Amazon bereits in aktiven Verhandlungen mit Unternehmen über den direkten Chip-Verkauf für deren eigene Rechenzentren stehe, wobei der Fokus besonders auf internationalen Kunden liege, die lokale Datenverarbeitungslösungen suchen .

Dies wäre ein fundamentaler strategischer Wandel. Bisher „vermietete“ Amazon seine Rechenleistung nur über AWS-Cloud-Instanzen. Der Direktverkauf würde das Unternehmen zu einem direkten Händler von Silizium machen .

Finanzkennzahlen der Chip-Sparte

Die Entwicklung der Chip-Sparte untermauert die Überlegungen für diesen Schritt:

• Jährliche Umsatzrate von 20 Milliarden US-Dollar für die kundeneigene Chip-Sparte (Graviton + Trainium), mit einem dreistelligen Wachstum im Jahresvergleich .
• Geschätzter Eigenwert von 50 Milliarden US-Dollar: Jassy sagte in der Q1-Telefonkonferenz 2026, dass die jährliche Umsatzrate bei etwa 50 Milliarden US-Dollar läge, wenn die Chip-Sparte ein eigenständiges Unternehmen wäre, das sowohl an AWS als auch an Dritte verkauft .
• Kundenverpflichtungen von über 225 Milliarden US-Dollar, und die Chip-Sparte ist Berichten zufolge „zwei Generationen im Voraus ausverkauft“ .

Die Nachfrage ist so enorm, dass zwei große AWS-Kunden anfragten, ob sie die gesamte Graviton-Instanzkapazität von Amazon für 2026 kaufen könnten – eine Bitte, die Amazon ablehnte, um die Verfügbarkeit für alle Kunden zu gewährleisten .

Leistungsdaten und Wettbewerbsvorteile

Amazon hat spezifische Leistungsdaten für zwei Generationen von Trainium veröffentlicht:

• Trainium2: Bietet eine etwa 30 % bessere Preis-Leistung als vergleichbare GPU-basierte Cloud-Instanzen und ist „weitgehend ausverkauft“ .
• Trainium3: Der Versand begann Anfang 2026. Der auf 3nm von TSMC gefertigte Chip bietet eine zusätzliche 30–40 % Verbesserung der Preis-Leistung gegenüber Trainium2 und ist „nahezu vollständig ausgelastet“ . Mit 2,52 PFLOPS FP8 pro Chip sollen die neuen Trn3 UltraServer bis zu 50 % günstiger im Betrieb für Inferenz sein als H100-Cluster .
• Aufholjagd beim Software-Ökosystem: Amazon investiert massiv in seinen Software-Stack (AWS Neuron), um den Rückstand zu Nvidias CUDA zu verkleinern, der weiterhin eine der größten Einstiegshürden darstellt .

Kundenbasis

Amazon hat sich Verpflichtungen von einigen der größten KI-Unternehmen der Welt gesichert:

• Anthropic: Der wichtigste Trainium-Kunde. Anthropic hat sich verpflichtet, im nächsten Jahrzehnt über 100 Milliarden US-Dollar bei AWS auszugeben und sicherte sich 5 Gigawatt Trainium-Rechenkapazität für das Training und den Betrieb von Claude über die Generationen Trainium2, Trainium3 und Trainium4 hinweg . Allein für den „Project Rainier“-Cluster von Anthropic sind über 500.000 Trainium2-Chips geplant; insgesamt sollen mehr als eine Million Chips in allen Amazon-Rechenzentren zum Einsatz kommen . Drei AWS-Campusse im Endstadium der Bauarbeiten verfügen über mehr als 1,3 GW IT-Kapazität, die ausschließlich für die Trainingsbedürfnisse von Anthropic bestimmt sind .
• OpenAI und Apple wurden ebenfalls als Trainium-Kunden genannt; OpenAI soll sich mehrfache Gigawatt an Trainium-Kapazität gesichert haben .
• Uber: Wird als AWS-Kunde geführt, der Trainium-basierte Inferenz nutzt .

Peter DeSantis und die Vision der vertikalen Integration

Zwischen Dezember 2025 und Januar 2026 schuf Amazon eine einheitliche KI- und Silizium-Organisation unter der Leitung des 27-jährigen Amazon-Veteranen Peter DeSantis, der nun die KI-Modelle (Nova), die kundeneigenen Chips (Trainium/Inferentia) und das Quantencomputing verantwortet .

DeSantis’ Philosophie ist eindeutig: Er beschrieb die Kontrolle „bis hinunter zum Silizium“ als einen Weg, AWS so zu optimieren, dass es Kunden auf einzigartige Weise dient. Die enge Integration von Chipdesign, Modellarchitektur und Infrastruktur schaffe einen sich selbst verstärkenden Vorteil . In einem Interview im Juni 2026 sagte er, KI brauche „noch ein paar Größenordnungen“ an Verbesserung und dass neue Modellarchitekturen jenseits der heutigen Transformatoren entstehen würden, die ein tiefes Co-Design von Hardware und Software erfordern .

Die Kernwette lautet, dass vertikale Integration – das Design kundeneigener Chips zusammen mit den Nova-KI-Modellen und der Cloud-Infrastruktur – einen Kosten-Leistungs-Graben schafft, den Wettbewerber wie Nvidia (das einen Standardchip an alle verkauft) nicht einfach reproduzieren können .

Positionierung gegenüber Nvidia

Jassy hat Trainium direkt mit Nvidia-GPUs verglichen. In seinem Aktionärsbrief erklärte er: „Nahezu die gesamte KI-Entwicklung hat bisher auf Nvidia stattgefunden, aber die Kunden erkennen, dass es eine bessere Preis-Leistungs-Option gibt“ . Er fügte hinzu, dass Trainium Amazon „zig Milliarden Dollar an Capex pro Jahr sparen“ und „einen operativen Margenvorteil von mehreren hundert Basispunkten gegenüber der Abhängigkeit von den Chips anderer für Inferenz“ bieten werde .

Amazon unterhält weiterhin eine starke Partnerschaft mit Nvidia – Nvidia-GPUs sind auf AWS weiterhin weit verbreitet –, aber Trainium wird zunehmend als der strategische Differenzierer des Unternehmens für die langfristige Zukunft positioniert .

Der Kundenauftragsbestand von 225 Milliarden US-Dollar und die jährliche Chip-Umsatzrate von über 20 Milliarden US-Dollar stellen die bisher glaubwürdigste Herausforderung für Nvidias beinahe-Monopol bei KI-Beschleunigern durch ein einzelnes Unternehmen dar .

Nur zwei Wochen später, am 29. April 2026, konkretisierte Jassy im Rahmen der Q1-Telefonkonferenz die Pläne. Er nannte erstmals einen Zeitrahmen von innerhalb von zwei Jahren für den möglichen Start externer Verkäufe und sprach von einer „guten Chance“, dass dies geschehe . Ein Bericht von Bloomberg vom 18. Juni 2026 ergänzte, dass Amazon bereits in aktiven Verhandlungen mit Unternehmen über den direkten Chip-Verkauf für deren eigene Rechenzentren stehe, wobei der Fokus besonders auf internationalen Kunden liege, die lokale Datenverarbeitungslösungen suchen .

Dies wäre ein fundamentaler strategischer Wandel. Bisher „vermietete“ Amazon seine Rechenleistung nur über AWS-Cloud-Instanzen. Der Direktverkauf würde das Unternehmen zu einem direkten Händler von Silizium machen .

Finanzkennzahlen der Chip-Sparte

Die Entwicklung der Chip-Sparte untermauert die Überlegungen für diesen Schritt:

• Jährliche Umsatzrate von 20 Milliarden US-Dollar für die kundeneigene Chip-Sparte (Graviton + Trainium), mit einem dreistelligen Wachstum im Jahresvergleich .
• Geschätzter Eigenwert von 50 Milliarden US-Dollar: Jassy sagte in der Q1-Telefonkonferenz 2026, dass die jährliche Umsatzrate bei etwa 50 Milliarden US-Dollar läge, wenn die Chip-Sparte ein eigenständiges Unternehmen wäre, das sowohl an AWS als auch an Dritte verkauft .
• Kundenverpflichtungen von über 225 Milliarden US-Dollar, und die Chip-Sparte ist Berichten zufolge „zwei Generationen im Voraus ausverkauft“ .

Die Nachfrage ist so enorm, dass zwei große AWS-Kunden anfragten, ob sie die gesamte Graviton-Instanzkapazität von Amazon für 2026 kaufen könnten – eine Bitte, die Amazon ablehnte, um die Verfügbarkeit für alle Kunden zu gewährleisten .

Leistungsdaten und Wettbewerbsvorteile

Amazon hat spezifische Leistungsdaten für zwei Generationen von Trainium veröffentlicht:

• Trainium2: Bietet eine etwa 30 % bessere Preis-Leistung als vergleichbare GPU-basierte Cloud-Instanzen und ist „weitgehend ausverkauft“ .
• Trainium3: Der Versand begann Anfang 2026. Der auf 3nm von TSMC gefertigte Chip bietet eine zusätzliche 30–40 % Verbesserung der Preis-Leistung gegenüber Trainium2 und ist „nahezu vollständig ausgelastet“ . Mit 2,52 PFLOPS FP8 pro Chip sollen die neuen Trn3 UltraServer bis zu 50 % günstiger im Betrieb für Inferenz sein als H100-Cluster .
• Aufholjagd beim Software-Ökosystem: Amazon investiert massiv in seinen Software-Stack (AWS Neuron), um den Rückstand zu Nvidias CUDA zu verkleinern, der weiterhin eine der größten Einstiegshürden darstellt .

Kundenbasis

Amazon hat sich Verpflichtungen von einigen der größten KI-Unternehmen der Welt gesichert:

• Anthropic: Der wichtigste Trainium-Kunde. Anthropic hat sich verpflichtet, im nächsten Jahrzehnt über 100 Milliarden US-Dollar bei AWS auszugeben und sicherte sich 5 Gigawatt Trainium-Rechenkapazität für das Training und den Betrieb von Claude über die Generationen Trainium2, Trainium3 und Trainium4 hinweg . Allein für den „Project Rainier“-Cluster von Anthropic sind über 500.000 Trainium2-Chips geplant; insgesamt sollen mehr als eine Million Chips in allen Amazon-Rechenzentren zum Einsatz kommen . Drei AWS-Campusse im Endstadium der Bauarbeiten verfügen über mehr als 1,3 GW IT-Kapazität, die ausschließlich für die Trainingsbedürfnisse von Anthropic bestimmt sind .
• OpenAI und Apple wurden ebenfalls als Trainium-Kunden genannt; OpenAI soll sich mehrfache Gigawatt an Trainium-Kapazität gesichert haben .
• Uber: Wird als AWS-Kunde geführt, der Trainium-basierte Inferenz nutzt .

Peter DeSantis und die Vision der vertikalen Integration

Zwischen Dezember 2025 und Januar 2026 schuf Amazon eine einheitliche KI- und Silizium-Organisation unter der Leitung des 27-jährigen Amazon-Veteranen Peter DeSantis, der nun die KI-Modelle (Nova), die kundeneigenen Chips (Trainium/Inferentia) und das Quantencomputing verantwortet .

DeSantis’ Philosophie ist eindeutig: Er beschrieb die Kontrolle „bis hinunter zum Silizium“ als einen Weg, AWS so zu optimieren, dass es Kunden auf einzigartige Weise dient. Die enge Integration von Chipdesign, Modellarchitektur und Infrastruktur schaffe einen sich selbst verstärkenden Vorteil . In einem Interview im Juni 2026 sagte er, KI brauche „noch ein paar Größenordnungen“ an Verbesserung und dass neue Modellarchitekturen jenseits der heutigen Transformatoren entstehen würden, die ein tiefes Co-Design von Hardware und Software erfordern .

Die Kernwette lautet, dass vertikale Integration – das Design kundeneigener Chips zusammen mit den Nova-KI-Modellen und der Cloud-Infrastruktur – einen Kosten-Leistungs-Graben schafft, den Wettbewerber wie Nvidia (das einen Standardchip an alle verkauft) nicht einfach reproduzieren können .

Positionierung gegenüber Nvidia

Jassy hat Trainium direkt mit Nvidia-GPUs verglichen. In seinem Aktionärsbrief erklärte er: „Nahezu die gesamte KI-Entwicklung hat bisher auf Nvidia stattgefunden, aber die Kunden erkennen, dass es eine bessere Preis-Leistungs-Option gibt“ . Er fügte hinzu, dass Trainium Amazon „zig Milliarden Dollar an Capex pro Jahr sparen“ und „einen operativen Margenvorteil von mehreren hundert Basispunkten gegenüber der Abhängigkeit von den Chips anderer für Inferenz“ bieten werde .

Amazon unterhält weiterhin eine starke Partnerschaft mit Nvidia – Nvidia-GPUs sind auf AWS weiterhin weit verbreitet –, aber Trainium wird zunehmend als der strategische Differenzierer des Unternehmens für die langfristige Zukunft positioniert .

Der Kundenauftragsbestand von 225 Milliarden US-Dollar und die jährliche Chip-Umsatzrate von über 20 Milliarden US-Dollar stellen die bisher glaubwürdigste Herausforderung für Nvidias beinahe-Monopol bei KI-Beschleunigern durch ein einzelnes Unternehmen dar .