Wie Metas KI-Agent Muse Apples App-Store-Geschäft herausfordert

Metas Muse könnte Apple herausfordern, ohne das iPhone zu verdrängen. Wenn Menschen einen KI-Agenten zunehmend bitten, passende Dienste zu finden, Optionen zu vergleichen und Aufgaben zu erledigen, könnte dieser Agent zum Zugangspunkt zwischen Nutzern und Unternehmen werden. Dadurch könnten Transaktionen am App Store vorbeilaufen. Needhams Schätzung eines möglichen jährlichen Umsatzrückgangs von 10 Milliarden US-Dollar beschreibt ein Szenario – keinen bereits verbuchten Verlust. 914

Wie Muse Connectors die App-Suche verändern könnten

Muse Connectors ermöglichen es Diensten, ihre Angebote über eine Verbindung zu ihren Systemen für den Agenten zugänglich zu machen. Statt eine App zu öffnen und sich durch Menüs zu tippen, kann man Muse einen Auftrag geben; der Agent leitet ihn dann an einen angebundenen Dienst weiter. Dafür ist die Zustimmung des Nutzers nötig. Wie nützlich Muse ist, hängt auch davon ab, welche Unternehmen den Zugang ermöglichen. 1014

So entsteht ein anderer Vertriebsweg. Entdeckt und nutzt ein Kunde ein Unternehmen über Muse statt über eine App aus dem App Store, könnte Apple weniger Einfluss auf diese Interaktion haben – und möglicherweise Einnahmen entgehen, wenn Transaktionen außerhalb seiner Zahlungswege stattfinden. Es geht dabei um die Kontrolle über Suche und Transaktionen, nicht darum, ob Apple weiterhin iPhones verkauft. 914

Für Entwickler könnte ein Connector ein zusätzlicher Weg sein, Kunden zu erreichen. Zu Needhams Argumenten für ein mögliches Risiko zählen mehr als 1.500 Bewerbungen von Entwicklern innerhalb der ersten 168 Stunden nach dem Start der Plattform. Bewerbungen sind jedoch nicht dasselbe wie aktive Integrationen, regelmäßige Nutzung oder tatsächlich von Apple abgewanderte Geschäfte. 8

Was hinter der 10-Milliarden-Dollar-Schätzung steckt

Needhams Rechnung setzt bei Apple-Dienstleistungsumsätzen von 123 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026 an. Die Analysten nehmen an, dass 40 Prozent davon auf den App Store entfallen und anschließend 20 Prozent der App-Store-Umsätze zu Metas Muse-Connectors-Plattform ohne Gebühren wechseln. 9

Die Rechnung ist einfach: 123 Milliarden US-Dollar × 40 Prozent × 20 Prozent ergeben rund 9,8 Milliarden US-Dollar – gerundet etwa 10 Milliarden. Den entsprechenden Rückgang beim EBITDA, also dem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen, schätzt Needham auf 7,5 Milliarden US-Dollar. Das ist ein Szenario, das auf Annahmen zur Größe des App-Store-Geschäfts und zu möglichen Abwanderungen beruht, keine Messung aktueller Verluste. Die Analystin warnte, ein Einbruch dieser Größenordnung könne Apples Wachstum und Bewertungsmultiplikator belasten. 9

Warum es nicht nur um App-Store-Provisionen geht

Ein Agent, der Empfehlungen gibt und Aufgaben erledigt, könnte bei vielen Dingen zur ersten Anlaufstelle werden, die Nutzer heute in einer App oder mit einem Sprachassistenten beginnen. Die in der Berichterstattung beschriebene Sorge von Morgan Stanley: Ein leistungsfähiger Agent eines Drittanbieters könnte beeinflussen, welche Dienste Nutzer auswählen, noch bevor sie im App Store suchen oder Siri fragen. Sollte sich dieses Verhalten durchsetzen, könnte Apple zwar die Beziehung zu den Gerätebesitzern behalten, aber bei Suche und Empfehlungen an Einfluss verlieren. Das wäre möglicher strategischer Druck auf Siri – kein Beleg dafür, dass Muse Siri bereits ersetzt hat. 7

Auch die Verwaltung von Abos könnte zum Druckpunkt werden. Muse kann Nutzern helfen, wiederkehrende Abbuchungen zu finden und Abonnements zu kündigen. So könnte es leichter werden, für Dienste nicht länger zu zahlen, die man nicht mehr braucht. Das könnte Abo-Anbieter treffen, wenn Kunden ihre laufenden Zahlungen sonst aus den Augen verlieren. Die weiter reichende Sorge, die Bank of America zu Apple geäußert hat: Agenten könnten die Suche nach Angeboten und Transaktionen aus Apples Ökosystem heraus verlagern. Daraus folgt nicht, dass Abo-Kündigungen Apples Umsatz bereits geschmälert haben. 4629

Frühes Interesse ist noch kein Beleg für Abwanderung

Muse erreichte Platz eins der US-Charts für kostenlose Apps. CNBC berichtete zudem von mehr als 2,5 Millionen Downloads in den ersten zwei Wochen. Das zeigt ein großes frühes Interesse, sagt aber allein nicht aus, wie regelmäßig Menschen den Agenten nutzen, ob sie darüber Käufe abschließen oder ob diese Käufe sonst über den App Store gelaufen wären. 2

Auch das Interesse von Entwicklern ist nur ein erster Hinweis. Bewerbungen für Connectors zeigen, dass Unternehmen die Plattform prüfen – aber nicht, wie viele Verbindungen tatsächlich aktiv werden oder welche Umsätze sie erzielen. Um Apple spürbar unter Druck zu setzen, müsste Muse aus der anfänglichen Aufmerksamkeit regelmäßige Nutzung und Transaktionen machen, die tatsächlich an den üblichen App-Store-Wegen vorbeiführen. 814

Die offene Frage: Welche Dienste machen mit?

Ein Agent kann nur mit Diensten arbeiten, auf die er Zugriff hat – und Unternehmen müssen diesen nicht gewähren. Amazon sperrte Muse-Agenten für Einkäufe auf seiner Website, während Shopify deutlich aufgeschlossener reagierte. Der Gegensatz zeigt, dass die Reichweite des Connector-Modells davon abhängt, ob die Unternehmen mitmachen, mit denen Nutzer interagieren wollen. 14

Die bisherige Datenlage spricht deshalb für ein plausibles Risiko, nicht für einen bereits feststehenden Ausgang. Muse könnte Apples Position schwächen, wenn Nutzer den Agenten für Suche und Transaktionen einsetzen, Entwickler dafür bauen und Geschäfte dadurch außerhalb von Apples Kanälen stattfinden. Die Downloadzahlen und das Entwicklerinteresse sind bemerkenswert – sie belegen aber noch nicht die Umsatzverschiebung, auf der Needhams Schätzung beruht. 289