Können KI-Agenten internationale Zahlungen schneller und einfacher machen?

KI-Agenten könnten internationale Zahlungen flexibler machen: Sie könnten Gebühren, Wechselkurse und Ausführungsoptionen vergleichen und Transaktionen nach den Vorgaben der Nutzerinnen und Nutzer weiterleiten oder zeitlich abstimmen. Tokenisierung könnte Zahlungsinformationen, Abstimmung und Abwicklung auf programmierbaren Plattformen zusammenbringen. Beides kann Reibungsverluste verringern – ersetzt aber weder eine verlässliche Infrastruktur noch Rechtssicherheit, ausreichende Liquidität und klare Verantwortlichkeit. 17212

Was sich bei Zahlungen ändern könnte

Ein autonomer Zahlungsagent kann ein Ziel verstehen und mehrere Schritte übernehmen, etwa Anbieter vergleichen oder eine Zahlung mit verfügbarer Liquidität und Vertragsbedingungen abstimmen. Der Internationale Währungsfonds (IWF) beschreibt solche Anwendungen als mögliche Einsatzfelder. Zugleich wirft der Einsatz von Agenten Fragen zu Autorisierung, Nachvollziehbarkeit und Haftung auf. 172627

Bei der Tokenisierung werden Ansprüche auf Geld oder andere Vermögenswerte digital auf einem programmierbaren Register abgebildet. Ein gemeinsamer Datensatz kann den Abgleich getrennter Aufzeichnungen bei verschiedenen Institutionen verringern. Programmierbare Regeln können zudem Teile einer Transaktion automatisieren. Bei einer atomaren Abwicklung werden verbundene Teile eines Geschäfts entweder gemeinsam abgeschlossen – oder gar nicht. 12

Ein Prototyp des Projekts Agorá hat eine solche atomare Abwicklung in mehreren Währungen für grenzüberschreitende Großbetragszahlungen demonstriert. Dafür kamen tokenisierte Geschäftsbankeinlagen und Zentralbankreserven auf einer gemeinsamen Plattform zum Einsatz. Das zeigt das technische Potenzial, belegt aber nicht, dass eine einzige Plattform bestehende Zahlungssysteme überall ersetzen kann. 1213

Schnellere Abläufe brauchen ein solides Fundament

Automatisierung kann fehlende Verbindungen zwischen Zahlungssystemen nicht einfach beheben. Internationale Transaktionen bewegen sich zudem durch unterschiedliche Rechts- und Regulierungsrahmen. Damit Zahlungen ausgeführt werden können, müssen Institutionen auch Zugang zu den benötigten Währungen und ausreichend Liquidität haben. Der IWF nennt unter anderem Interoperabilität, Governance, Abwicklung und Devisenliquidität als wichtige Grundlagen für neue grenzüberschreitende Zahlungslösungen. 23

Tokenisierte Plattformen könnten Liquidität auch aufspalten, wenn Vermögenswerte auf geschlossenen Systemen feststecken und sich nur schwer zwischen ihnen bewegen lassen. Der IWF verweist auf dieses Fragmentierungsrisiko und betont zugleich die Bedeutung klarer Regeln, rechtlicher Sicherheit und sicherer Abwicklungswerte. 2024

Auch die Verantwortung muss geklärt sein: Wer haftet, wenn ein Agent eine Zahlung auslöst, einen Fehler macht oder außerhalb seiner vorgesehenen Befugnisse handelt? Die Analyse des IWF zu agentengestützten Zahlungen hebt offene Fragen zu Recht und Haftung sowie Risiken durch intransparente Entscheidungen und unklare Autorisierung hervor. 27

Wenn KI Risiken verstärken kann

KI hat in der Cybersicherheit eine doppelte Rolle: Sie kann Schutzmaßnahmen verbessern, aber auch Angreifern helfen, Schwachstellen aufzuspüren und auszunutzen. Probleme können sich über ein einzelnes Unternehmen hinaus ausbreiten, wenn viele Finanzinstitute dieselbe Infrastruktur oder dieselben Dienstleister nutzen. 2139

Ein weiteres Risiko entsteht, wenn viele automatisierte Systeme auf dieselben Bedingungen ähnlich reagieren. Der IWF sieht gleichgerichtetes Verhalten von Agenten als mögliche Gefahr. Ähnliche Strategien am Markt können außerdem Vermögenswerte stärker miteinander korrelieren lassen und Liquiditätsdruck verschärfen. 1927

Die Bank of England hat zusätzlich auf die Kapitalmärkte hingewiesen: Die zunehmende Ausgabe von Schuldtiteln im Zusammenhang mit KI erhöht die Abhängigkeit der Märkte von der Entwicklung des KI-Sektors. Das ist ein Risikobereich, den es zu beobachten gilt – kein Hinweis darauf, dass KI bereits eine Krise am Anleihemarkt ausgelöst hat. 33

Was Banken und Aufsicht tun können

Die Aufgabe besteht darin, Automatisierung nützlich zu machen, ohne sie undurchsichtig oder störanfällig werden zu lassen. Mögliche Schutzmaßnahmen sind:

• Befugnisse von Agenten begrenzen. Zahlungsrechte, Höchstbeträge und Bedingungen klar festlegen; ungewöhnliche oder folgenreiche Zahlungen zusätzlich freigeben lassen. Anweisungen und ausgeführte Schritte nachvollziehbar protokollieren. Das greift die vom IWF benannten Fragen zu Autorisierung und Nachverfolgbarkeit auf. 27
• Liquiditäts- und Abwicklungsausfälle einplanen. Prüfen, was passiert, wenn Finanzmittel knapp sind, eine Gegenpartei nicht erreichbar ist oder ein verbundenes System ausfällt. Verlässliche Ausweichprozesse vorhalten, statt davon auszugehen, dass eine schnellere Abwicklung automatisch auch widerstandsfähiger ist. Liquidität, Abwicklung und Infrastrukturverbindungen zählen zu den Grundpfeilern grenzüberschreitender Zahlungen. 23
• Abhängigkeit von einzelnen Anbietern verringern. Erfassen, welche Technologieanbieter und gemeinsam genutzten Infrastrukturen besonders wichtig sind, und Ausfälle mitdenken. Sowohl die Bank of England als auch der IWF nennen gemeinsame Anbieter und Drittparteien als mögliche Kanäle für weiterreichende Betriebsrisiken. 2142
• Plattformen verbinden und Regeln klären. Interoperabilität fördern und rechtlich festlegen, wer für tokenisierte Ansprüche und von Agenten ausgelöste Handlungen verantwortlich ist. Das kann helfen, abgeschottete Liquiditätspools und Unklarheit über die Haftung zu vermeiden. 202427
• Menschliches Urteil dort einbeziehen, wo es zählt. Bei wichtigen Ausnahmefällen eine Prüfung und Eskalation vorsehen. Entscheidungen sollten so erklärbar sein, dass Menschen sie nachvollziehen und infrage stellen können. Das ist besonders angesichts der IWF-Bedenken zu intransparenten Agentenzahlungen sowie der Aufmerksamkeit der Bank of England für Erklärbarkeit und Transparenz von KI-Modellen wichtig. 2739

Es geht nicht nur darum, Zahlungen schneller abzuwickeln. Ziel ist, Entscheidungen und Abwicklung besser zu koordinieren und zugleich Wettbewerb, klare Zuständigkeiten und Widerstandsfähigkeit bei Störungen zu sichern. Die Technik kann dabei helfen – ob sie das sicher tut, hängt von den Regeln und Strukturen ab, die sie umgeben.