Der 6-Billionen-Dollar-Test für den KI-Boom

Die KI-Branche müsste bis 2031 rund sechs Billionen US-Dollar Umsatz pro Jahr erzielen, damit sich die von Bain & Company veranschlagten Infrastrukturinvestitionen tragen. Bestehende Angebote für Verbraucher und Unternehmen könnten davon höchstens 1,8 Billionen Dollar beisteuern. Damit bliebe eine Lücke von etwa 4,2 Billionen Dollar, die neue Produkte und Märkte füllen müssten. Das sind Schätzungen und Szenarien – keine garantierten Ergebnisse. 35

So kommt Bain auf sechs Billionen Dollar

Bain zufolge könnten die jährlichen Ausgaben für KI-Infrastruktur bis 2031 auf 1,5 Billionen Dollar steigen. Darin enthalten sind neue Rechenzentren und Rechenkapazitäten ebenso wie laufende Erneuerungen von Grafikprozessoren (GPUs), Speicher und Netzwerktechnik. 3

Die Rechnung beruht auf der Annahme, dass Investitionen etwa 25 Prozent des Branchenumsatzes ausmachen. Um ein jährliches Investitionsniveau von 1,5 Billionen Dollar auf dieser Grundlage zu finanzieren, müsste der KI-Markt laut Bain auf nahezu sechs Billionen Dollar Jahresumsatz anwachsen. Die Zahl ist also eine aus Annahmen abgeleitete Größenordnung – keine Vorhersage, dass sie tatsächlich erreicht wird. 3

Die heutigen KI-Angebote reichen nicht aus

Als bestehende Umsatzquellen nennt Bain Verbraucherprodukte, etwa Abonnements und werbefinanzierte Angebote, sowie KI-Anwendungen in Unternehmen. Dazu zählen unter anderem Softwareentwicklung, Vertrieb, Marketing, Kundenservice und IT. Zusammen könnten diese Bereiche nach Bains Schätzung bis zu 1,8 Billionen Dollar erzielen. 35

Der Großteil der verbleibenden Summe müsste folglich aus neuen Produkten und Märkten kommen – nicht allein aus Effizienzgewinnen in bestehenden Arbeitsabläufen. Als mögliche Felder werden autonome Maschinen und Robotik sowie Anwendungen in der Wirkstoffentwicklung, psychischen Gesundheit und Energieerzeugung genannt. Das sind denkbare Umsatzquellen, keine gesicherten Erträge. 517

Der Ausbau ist gewaltig – und an Bedingungen geknüpft

Für den Bau von Rechenzentren bis 2030 veranschlagt Bain separat fünf bis 6,5 Billionen Dollar. Damit könnten rund 150 Gigawatt oder mehr an zusätzlicher Kapazität entstehen – laut Bain nahezu eine Verdreifachung der weltweiten Kapazität innerhalb von fünf Jahren. 2

Diese Summe beschreibt die kumulierten Investitionen in den Ausbau bis 2030. Die 1,5 Billionen Dollar hingegen sind Bains Prognose für die jährlichen Ausgaben für KI-Infrastruktur im Jahr 2031. Es handelt sich also um unterschiedliche Kennzahlen und Zeiträume. 23

Zugleich könnten mehrere Engpässe den Bau verzögern: Strom, Chips, qualifizierte Arbeitskräfte und Genehmigungen sind laut Bain gleichzeitig knapp. Selbst wenn die Infrastruktur entsteht, bleibt offen, ob neue KI-Anwendungen schnell genug zu großen Umsatzgeschäften werden, um die Investitionen zu tragen. Die vorliegenden Prognosen beantworten nicht, ob das rechtzeitig gelingt. 23

Die entscheidende Frage: Können neue KI-Märkte schnell genug wachsen?

Bains Zahlen zeigen die doppelte Herausforderung: Die Branche muss ihre Infrastruktur ausbauen und zugleich Produkte entwickeln, die weit mehr Umsatz erzielen als heutige Verbraucher- und Unternehmensangebote. Die Marke von sechs Billionen Dollar ist deshalb am besten als wirtschaftlicher Belastungstest für den KI-Boom zu verstehen – nicht als Gewissheit, dass Ausbau und neue Märkte planmäßig Realität werden. 235