Kioxia afviser fælles produktion med SK Hynix – men ikke nødvendigvis alle forbindelser

Kioxias koncernchef Hiroo Ota har afvist fælles NAND-produktion med SK Hynix. Han peger på mulige antitrustproblemer og på, at det vil være svært at føje endnu en partner til Kioxias eksisterende produktionssamarbejde med SanDisk. Samtidig vil han undgå kraftige prisstigninger, som kan lægge pres på datacentrenes langsigtede investeringer i kunstig intelligens. 257

Det er en vigtig afgrænsning: Afvisningen gælder fælles produktion, ikke nødvendigvis alle forbindelser mellem selskaberne. Medier beskriver SK Hynix som en interessent i Kioxia og omtaler også teknologiske forbindelser, men det er noget andet end en aftale om at fremstille NAND sammen. 113 Ota har heller ikke fremlagt en konkret alternativ plan for at øge kapaciteten eller en tidsplan for nye investeringer.

Hvorfor er et produktionssamarbejde svært?

Kioxia og SanDisk driver allerede produktionsfaciliteter sammen. Ota har sagt, at man ikke bare kan føje SK Hynix til og gøre samarbejdet til et trepartssamarbejde. Han fremhæver både antitrusthensyn og de praktiske vanskeligheder ved at koordinere med den eksisterende aftale med SanDisk. 257

Det er altså ikke det samme som at afvise enhver form for samarbejde med SK Hynix. De rapporterede økonomiske og teknologiske forbindelser dokumenterer ikke i sig selv, at selskaberne planlægger fælles NAND-produktion; Kioxia har sagt, at de ikke drøfter en sådan produktion. 110

Priserne skal ikke stige så meget, at kunderne holder igen

Otas andet budskab handler om kundernes mulighed for at fortsætte deres investeringer. Han har bedt Kioxias salgsafdeling om ikke at kræve kraftige prisstigninger i forhandlinger med datacenteroperatører. Ifølge Ota kan for høje omkostninger svække den langsigtede efterspørgsel, der er knyttet til AI. 35

Det er dog ikke et løfte om, at NAND-priserne falder – eller forbliver uændrede. Ifølge omtalen af Otas udtalelser er Kioxias aktuelle prioritet at holde priserne omkring det nuværende høje niveau, uden at udelukke yderligere prisstigninger senere. 512

Hvad ved vi om udbuddet?

Den AI-relaterede efterspørgsel lægger pres på forsyningen af hukommelseschips. Men Otas udtalelser peger ikke på en bestemt ny produktionsløsning, der skal erstatte et muligt samarbejde med SK Hynix. En omtale siger, at Kioxia må finde andre måder at håndtere presset på udbud og priser, men giver ikke en detaljeret tidsplan for ekstra kapacitet eller en forklaring på, hvordan investeringer og risici skal fordeles med SanDisk. 10

De tilgængelige oplysninger fastslår heller ikke, hvilke langsigtede NAND-aftaler Kioxia har indgået, hvilke nye hukommelsesteknologier selskabet vil lancere, eller hvordan det vil konkurrere med kinesiske producenter. Det er fortsat ubesvarede spørgsmål – ikke noget, der følger af afvisningen af fælles produktion.

Kort fortalt

Kioxia skelner mellem eksisterende forbindelser og fælles produktion. Ota siger, at antitrusthensyn og samarbejdet med SanDisk gør det vanskeligt at indgå et produktionssamarbejde med SK Hynix. Hans udmeldinger om priser viser samtidig et ønske om at beskytte kundernes efterspørgsel – ikke en garanteret prisgrænse eller en offentliggjort plan for at øge udbuddet. 2510