Swift bygger en ny betalingsskinne til banker – uden at skifte de gamle ud

På Sibos 2026 beskrev Swift-chef Javier Pérez-Tasso en global platform, der på sigt skal kunne flytte regulerede værdier i både almindelige fiatpenge og tokeniseret form. Første skridt er mere afgrænset: Swifts fælles hovedbog skal fungere som en ekstra betalingsskinne til grænseoverskridende betalinger døgnet rundt med tokeniserede bankindskud. Den skal forbindes med den eksisterende finansielle infrastruktur – ikke erstatte den. 2114

Hvad Swift meldte ud på Sibos

Pérez-Tasso beskrev en fremtid, hvor traditionel og digital finans hænger sammen. Swift-platformen skal kunne understøtte regulerede værdier, uanset om de er fiatpenge eller tokeniserede. Det er en bred vision, ikke en bekræftelse af, at alle slags digitale aktiver allerede er understøttet. Den første konkrete anvendelse af hovedbogen er ifølge Swift at forbinde bankers tokeniserede indskud til betalinger på tværs af landegrænser. 2114

Swift oplyste, at hovedbogen er taget i brug af nogle store finansielle institutioner, og at mindst 19 banker ventes at bruge den inden udgangen af 2026. Det bygger videre på den første gruppe på 17 banker, som tidligere på året skulle forberede pilottransaktioner. Tallene beskriver forskellige milepæle: 17 banker udgør den første gruppe, mens 19 er en forventning til årets udgang – ikke et tegn på, at 19 banker allerede driver en fuldt udrullet global tjeneste. 16378

Swift siger desuden, at organisationen arbejder med mere end 40 finansielle institutioner om initiativet. Det bredere tal skal ikke forveksles med hverken pilotgruppen eller forventningen for årets udgang. 5

En ekstra forbindelse – ikke en erstatning for bankernes systemer

Hovedbogen er tænkt til at fungere side om side med bankernes egne hovedbøger og Swifts eksisterende infrastruktur. Bankerne kan fortsat føre deres egne regnskaber og have tokeniserede indskud, samtidig med at de kobler sig på den fælles hovedbog til betalingsforløb på tværs af landegrænser. Swift beskriver løsningen som en udvidelse af sin eksisterende infrastruktur, og den første anvendelse skal forbinde bankernes tokeniserede indskud. 514

Samarbejdspartnere beskriver forskellige måder at bygge bro mellem eksisterende systemer og det fælles miljø på. Chainlink siger, at virksomheden hjælper banker med at forbinde deres systemer og infrastruktur til godkendelse af transaktioner med Swifts hovedbog. Cosmos beskriver sin rolle som at forbinde bankernes centrale hovedbøger med EVM- og Hyperledger Besu-miljøer, herunder det miljø, Swift bruger. Det handler om sammenkobling – ikke om at erstatte bankernes egne hovedbøger. 133

Det er også vigtigt at skelne mellem betalingsforløbet og den endelige afvikling. Ifølge en rapport om Swifts pilot kan hovedbogen understøtte betalingsaktivitet døgnet rundt, mens den endelige afvikling fortsat sker gennem eksisterende betalingssystemer. At et betalingsforløb kan være tilgængeligt hele tiden, betyder altså ikke nødvendigvis, at alle underliggende afviklingssystemer også kører uafbrudt. 36

Hvad piloten omfatter – og hvad der kan komme senere

Første fokus er tokeniserede indskud: digitale repræsentationer af bankindskud, som kan bruges i betalingsforløb. I juli oplyste Swift, at 17 banker forberedte sig på at afprøve reelle transaktioner med henblik på grænseoverskridende betalinger døgnet rundt. Ved Sibos lød forventningen, at mindst 19 banker ville bruge hovedbogen inden årets udgang, på tværs af fem større valutaer. 37816

Swift har også sagt, at organisationen vil samarbejde med bankerne om fremtidige funktioner og undersøge andre aktiver til afvikling på blockchain samt nye anvendelser. Det peger på en bredere plan, men betyder ikke, at de ekstra aktiver er bekræftet til den første udgave af tjenesten. 14

Derfor fylder betalingens »sidste kilometer« også

En hurtigere overførsel mellem banker betyder ikke automatisk, at modtageren får adgang til pengene hurtigere. Swift har fremhævet betalingens sidste led – den såkaldte »sidste kilometer« frem til modtageren – som et område, hvor forudsigelighed og brugeroplevelse stadig kan forbedres. Arbejdet med hovedbogen er derfor del af en bredere indsats for at forbedre internationale betalinger, ikke en enkelt løsning på alle forsinkelser, en kunde kan møde. 724

De ubesvarede spørgsmål

Kilderne beskriver en retning og en første anvendelse, ikke en færdig global model for alle former for digital værdi. Swift vil undersøge andre aktiver til afvikling på blockchain, men bredere branchedebatter peger på, at den juridiske status for tokens og den likviditet, der kræves til afvikling døgnet rundt, fortsat skal afklares. 1411

Det afgørende skel går mellem at starte en betaling, flytte tokeniserede bankindskud og gennemføre den endelige afvikling. Piloten skal gøre betalingsforløb på tværs af landegrænser mulige døgnet rundt, men tilgængelige oplysninger siger, at den endelige afvikling fortsat kan bero på eksisterende systemer. Hvordan det skal fungere på tværs af aktiver, jurisdiktioner og åbningstider, bliver tydeligere, efterhånden som tjenesten udvikles. 3611