SK Group-formand advarer: 2027 bliver det værste år for AI-hukommelseschips – 'det er som en krig'

2027: det værste år i vente

Chey forudsagde, at 2027 vil bringe den værste ubalance nogensinde mellem udbud og efterspørgsel på hukommelseschips. Årsagen, forklarede han, er, at efterspørgslen stiger eksplosivt, mens ingen hukommelsesvirksomhed har været i stand til at tilføje nok kapacitet i tide .

Denne tidslinje er kritisk. SK Hynix' enorme Yongin Semiconductor Cluster – hjørnestenen i virksomhedens ekspansion – vil begynde produktionen i februar 2027 . Men Cheys egen prognose antyder, at selv den timing kan være for sent til at forhindre den værste flaskehals.

Kunder har fortalt Chey, at de forventer, at efterspørgslen efter AI-chips vil stige med 60 % til 100 % alene i det næste år, mens udbuddet næsten ikke vil stige. Chey sagde, at disse anmodninger svarer til "totalt kaos" for hukommelsesforsyningen .

"Chipflation": hukommelsespriser op 40-50 %, forbrugerpriser følger efter

Chey advarede om, at hukommelsespriserne er steget 40-50 %, et fænomen han kaldte "chipflation". Dette tvinger allerede globale IT-virksomheder – herunder Apple – til at hæve priserne på færdige forbrugerprodukter .

Han beskrev dagens hukommelsespriser som "unormale" og advarede om, at vedvarende høje priser vil tiltrække nye konkurrenter og geopolitiske modforanstaltninger. "Priserne steg for hurtigt," sagde han, og han håber, at al denne udbygning vil hjælpe med at genoprette balancen .

AI-agenter har fundamentalt ændret markedet

Chey argumenterede for, at den nuværende mangel er strukturelt anderledes end tidligere halvledercyklusser. Historisk set blev efterspørgslen drevet af antallet af hardwareenheder – smartphones, pc'er, servere. Men i AI-æraen anvender en enkelt bruger mere end 10 AI-agenter, som hver især kræver enorm hukommelse .

Han sammenlignede dagens AI med "et barn, der lige er fyldt fire år" – stadig tidligt i sin udvikling, men allerede i færd med at forbruge langt mere hukommelse end forventet. Efterhånden som AI modnes, vil hukommelsesbehovene kun vokse .

720 milliarder dollars ekspansion: verdens største hukommelsesfabriksudbygning

SK Hynix er i gang med verdens største udbygning af hukommelsesfabrikker og satser 720 milliarder dollars på næsten at tredoble produktionskapaciteten inden 2034 .

Hjørnestenen er Yongin Semiconductor Cluster i Sydkorea, hvor produktionen begynder i februar 2027. Chey erkendte, at selv Sydkoreas nationale plan om at fordoble hukommelsesproduktionen på fem år – og SK Hynix' egen aggressive udbygning – stadig ikke slår til i forhold til, hvad kunderne har brug for .

"Alle mine kunder sagde: 'Det er ikke nok, mand, vi har brug for mere,'" fortalte Chey til CNBC .

Evaluering af fabrikker i USA: omkostninger fordoblet, men "muligt"

Chey sagde, at SK Hynix er villig til at bygge front-end hukommelseschipfabrikker i USA, men gav udtryk for frustration over flere forhindringer. Byggeomkostningerne er omtrent dobbelt så høje som i Sydkorea, og jord, strøm, vand og regulering er alle mere byrdefulde .

Virksomheden har allerede en avanceret emballeringsfabrik til 3,87 milliarder dollars under opførelse i West Lafayette, Indiana . Chey sagde, at det også er muligt at bygge en fuld hukommelsesproduktionsfabrik, hvis betingelser som strøm, vand, arbejdskraft og forsyningskæde er på plads .

Ud over en hukommelsesfabrik indikerede Chey, at SK Hynix kunne investere titusindvis af milliarder af dollars i AI-datacentre og relaterede teknologier samt joint ventures .

Nye forretningsmodeller: LTA'er, hukommelse-som-en-tjeneste, joint ventures

For at mindske risikoen med nøglekunder undersøger Chey langsigtede aftaler (LTA'er), "hukommelse-som-en-tjeneste"-modeller og joint ventures med store teknologivirksomheder .

Disse nye forretningsmodeller afspejler den strukturelle ændring, Chey ser: AI-æraen skaber et permanent højere gulv for hukommelsesefterspørgslen, og traditionel spotmarkedsprissætning tjener måske ikke længere hverken leverandører eller kunder godt.

En mangel der kan vare til 2030

Chey har tidligere advaret om, at hukommelsesmanglen kan fortsætte til slutningen af årtiet. Ved Computex 2026 i Taipei sagde han, at det globale forsyningsgab for højbåndbreddehukommelse vil fortsætte til 2030 .

Investorer og analytikere forventer, at manglerne varer mindst til 2027, hvilket giver hukommelsesproducenter usædvanlig prissætningskraft over for nogle af verdens største teknologikunder .

Hvad det betyder for forbrugere og AI-industrien

Den praktiske betydning af Cheys advarsler er klar: AI-hukommelseschips er ved at blive en flaskehals for hele AI-infrastrukturudbygningen. Virksomheder, der bygger AI-computersystemer, kan ikke fungere uden dem, og manglen presser nu omkostningerne gennem forsyningskæden hele vejen til forbrugerpriserne.

For alle, der køber forbrugerelektronik – smartphones, bærbare computere, AI-aktiverede enheder – betyder den "chipflation", Chey beskriver, at højere priser er sandsynlige mindst til 2027. For AI-industrien betyder det, at kapløbet om at træne og implementere store sprogmodeller og AI-agenter vil være begrænset af hukommelsestilgængelighed, ikke kun computerkraft.

Cheys budskab er utilsløret: industrien skal planlægge en lang periode med stram hukommelsesforsyning, og selv et væddemål på 720 milliarder dollars er måske ikke nok. "Jeg gør mit bedste," sagde han . Om det er nok, forbliver det centrale spørgsmål for den globale AI-økonomi.