Jensen Huang cementerer Koreas AI-alliance: Vera CPU bruger SK Hynix DRAM, og gigantisk børsnotering på vej

Brancheanalytikere vurderer, at SK Hynix sidder på cirka 60-70% af den HBM4-volumen, der er allokeret til Vera Rubin, med Samsung på omkring 25-30% og Micron som leverandør af resten . Nvidia har ikke offentliggjort officielle allokeringstal, og tidligere på året havde analysefirmaet SemiAnalysis forudsagt Microns andel til 0% – et spørgsmål, som certificeringen af alle tre leverandører den 5. juni så ud til at have afgjort definitivt .

Det bredere partnerskab: Mere end bare hukommelse

Huangs program i Seoul kulminerede med et temøde mandag morgen den 8. juni med SK Groups formand, Chey Tae-won, i SK Seorin-bygningen i Jongno – deres femte møde i løbet af ugen . SK Hynix bekræftede, at Chey og Huang planlagde at briefe pressen sammen bagefter . Den forventede samarbejdsplan dækker indkøb og levering af højtydende hukommelse til AI, og Huang signalerede, at aftalerne vil blive "endnu større i andet halvår og næste år" .

Partnerskabets blåtryk inkluderer sandsynligvis:

• Dybere tilsagn om levering af HBM og DRAM
• Fælles investering i produktionskapacitet
• Udvidet forsknings- og udviklingssamarbejde
• Inddragelse af SK Telecom, som deltog i søndagens middag sammen med ledere fra SK Hynix

Huang tegnede et bredt billede af alliancen og erklærede, at Nvidia "vokser sammen med Hyundai Motor, LG, SK Hynix, Samsung og Naver" på tværs af hele AI-værdikæden . Han medbragte, hvad han kaldte en "stor gave" til Korea: fire nye forretningsområder – Vera Rubin, Vera, RTX Spark og Jetson Thor – sammen med planer om et prominent Nvidia-forskningscenter i landet .

Robotteknologi, GTC og den næste sektor

Huang erklærede robotteknologi for at være Sydkoreas "næste store sektor" og lovede "overraskelser" til Korea . Han fremhævede, at Korea er en "uundværlig kerneakse" i Nvidias AI-økosystem og gav udtryk for et ønske om at udvide samarbejdet ud over halvledere til også at omfatte robotteknologi og AI-fabrikker . I en bemærkelsesværdig sidebemærkning antydede Huang, at Seoul kunne være vært for Nvidias årlige GTC-udviklerkonference i fremtiden – et signal om, hvor centralt det koreanske marked er blevet for Nvidias ambitioner inden for fysisk AI .

Hukommelsesmanglen og SK Hynix' finansielle position

Væk fra det kulinariske diplomati udstedte Huang en skarp advarsel: Hukommelsesmanglen vil vare "ganske mange år", da AI-efterspørgslen langt overstiger udbuddet . SK Hynix' HBM-kapacitet er allerede udsolgt frem til og med 2027, og nogle kunder tilbyder forudbetalinger på 10-30% for at sikre sig kapacitet . På den baggrund er virksomhedens finansielle nøgletal bemærkelsesværdige:

• Aktien er næsten tredoblet siden starten af 2026 og handles til cirka 1,97 millioner won
• Den er steget med mere end 60% alene de seneste 30 dage
• Over et år er den oppe med 207% og handler til en P/E på 10,8x sammenlignet med mange konkurrenter, der ligger over 15x
• Analytikernes konsensus er et "Stærkt Køb"

For at finansiere fabriksudvidelser i Yong-in, M15X og en pakkefacilitet i Indiana har SK Hynix fortroligt indgivet en Form F-1 til det amerikanske finanstilsyn (SEC) med henblik på en børsnotering i USA som en ADR (American Depositary Receipt) i anden halvdel af 2026, der forventes at rejse anslået 10 til 14 milliarder dollar . Formand Chey bekræftede første gang overvejelserne om en børsnotering ved GTC 2026 i marts, hvor han kaldte det et skridt mod at gøre SK Hynix "til en mere global virksomhed", og selskabet har siden fortalt investorer, at det har fået "overvældende positiv" feedback på planen .

Med Vera Rubin-platformen i fuld produktion, Vera CPU'en bundet til SK Hynix DRAM og en amerikansk børsnotering i horisonten, markerede Huangs besøg i Seoul det øjeblik, hvor Nvidias AI-forsyningskæde gik fra at være transaktionsorienteret til strukturel – forankret i koreansk produktion og kapitalmarkeder.