Det helt centrale AI-signal: Salget til AI- og cloud-kunder mere end fordobledes år-over-år og nåede op på 446 mio. euro . Selskabets datacenter-netværksenhed bød på en frisk ordreindgang på 2,8 mia. euro, hvilket peger på en vedvarende efterspørgsel langt ind i fremtiden .
Nokia hævede sin helårsforventning på baggrund af denne momentum og gav udtryk for tillid til, at væksten ville fortsætte resten af 2026 . De vigtigste drivkræfter er:
Alle fire selskaber rider på den samme AI-infrastrukturbølge, men på forskellige niveauer i teknologistakken.
Alphabet repræsenterer efterspørgselssiden hos de store cloud-aktører – slutkunden, der bruger titusindvis af milliarder på datacentre til at køre AI-arbejdsbyrder. Google Cloud-omsætningen steg med 82 % til 24,8 mia. dollar, og selskabet hævede sin helårsinvesteringsramme til op mod 205 mia. dollar .
TSMC er foundry-flaskehalsen – den eneste producent i stor skala af Nvidias AI-acceleratorer. Selskabet præsenterede en rekordomsætning i andet kvartal på 40,2 mia. dollar (en stigning på 36 %), og nettoresultatet steg med 77 % til 706,6 mia. taiwanske dollar, hvilket førte til et løfte om yderligere 100 mia. dollar i investeringer i USA .
ASML er muliggørerens muliggører – selskabets ekstreme ultraviolette litografimaskiner er nødvendige for at fremstille de mest avancerede AI-chips. ASML hævede sin omsætningsprognose for 2026 til 43-45 mia. euro og planlægger at udvide kapaciteten med 30 % i både 2027 og 2028 .
Nokia er netværksinfrastrukturspillet – det optiske transport-, IP-routing- og fastnetadgangsudstyr, der forbinder datacentrene. Selskabets transformation fra en traditionel teleleverandør til en AI-datacenter-netværksleverandør er det, der drev fordoblingen af AI/cloud-salget og den hævede prognose .
Mens Nokias omsætningsvækst på 8,3 % er beskeden sammenlignet med TSMC's 36 % eller Alphabets 24 %, er ændringshastigheden i Nokias AI/cloud-segment (+100 % år-over-år) lige så dramatisk som hos nogen af de andre . Nokia er i gang med at dreje fra et fladt til faldende telemarked til en hypervoksende datacenter-vertikal. TSMC og ASML er allerede rendyrkede spil på AI-halvlederefterspørgsel; Nokia er i en tidligere fase af den transformation, hvilket er grunden til, at regnskabsmeddelelsen og den hævede prognose havde så stor betydning.
Alphabets aktie faldt omkring 3 % i eftermarkedet på trods af et stærkt kvartal, fordi investeringsrammen på 195-205 mia. dollar øgede Wall Streets bekymring for, om AI-investeringerne vil give et tilsvarende afkast . Denne ''show-me''-risiko er mindre udtalt for Nokia, TSMC og ASML, som sælger værktøjerne og infrastrukturen, uanset om cloud-aktørernes afkast materialiserer sig med det samme.