Nvidia Kyber NVL144 AI-rack forsinket til 2028 — PCB-midplane-flaskehals, aflyst Rubin Ultra, og hvad der stadig sendes i år

Jefferies udsendte en forskningsnote den 22. juni, der fastholder en købsanbefaling på Nvidia (målpris $300), men anerkendte, at forsyningskædesignaler fra maj og frem gjorde en Kyber-forsinkelse eller -aflysning til en "meget sandsynlig begivenhed" ^1N.

Nvidias officielle reaktion: Ingen bekræftelse eller afvisning

Per den seneste rapportering har Nvidia ikke udstedt en formel afvisning eller bekræftelse af forsinkelsen. CNBC og andre medier bemærker udtrykkeligt, at Nvidia ikke officielt har bekræftet rapporterne og ikke har svaret på anmodninger om kommentarer ^VCY. Ingen offentlig erklæring fra virksomheden, der afviser SemiAnalysis-rapporten, blev fundet i tilgængelige kilder.

Yderligere roadmap-ændringer rapporteret af SemiAnalysis

Ud over Kyber-forsinkelsen skitserede SemiAnalysis flere andre roadmap-forstyrrelser:

NVL72x2 back-to-back-arkitektur aflyst. SemiAnalysis rapporterede, at Nvidias foreslåede alternativ til Kyber — en back-to-back-rackarkitektur, der forbinder to Oberon-racks — er blevet aflyst ^FN. Firmaet udtalte, at cloud-tjenesteudbydere og hyperscalers "kraftigt modsatte sig" designet på grund af dets operationelle byrde ^F.

Fire-die Rubin Ultra GPU skrottet. Den 29.-30. juni rapporterede SemiAnalysis, at den oprindelige quad-die Rubin Ultra GPU (4 compute chiplets + 16 HBM4E-moduler i én pakke) var blevet aflyst på grund af produktionsmæssige bekymringer ^TBF. Erstatningen er et dual-die-design omtrent halvt så stort og med halv ydelse af originalen ^TB. Rodårsagen er angiveligt, at TSMC's CoWoS-L-pakning når en fysisk grænse ved fire-die-skalaen, og dens CoPoS-efterfølger forventes ikke før slutningen af 2028 ^B.

NVL576 sandsynligvis forsinket eller begrænset. Den større NVL576-konfiguration, der forbinder otte Oberon-racks via co-pakkede optikker (CPO) på NVSwitches, forventes også at blive forsinket eller begrænset til lavvolumenforsendelser på grund af igangværende CPO-udfordringer ^FN.

800VDC strøm arkitektur forsinket. Tidligere i juni fremhævede SemiAnalysis, at 800VDC strøm arkitektur forsendelser nu forventes senere end tidligere forudsagt ^B.

Indvirkning på asiatiske forsyningskædeaktier

Asiatiske PCB-forsyningskædeaktier faldt bredt den 6. juli efter SemiAnalysis-rapporten. Taiwans Economic Daily News rapporterede, at aktier på tværs af den asiatiske PCB-forsyningskæde faldt, hvor Sydkoreas NH Investment & Securities udtalte, at regionens teknologiske svaghed "tilsyneladende blev påvirket af SemiAnalysis-rapporten" ^N. Rapporten bemærkede, at kombinationen af Kyber-forsinkelsen, NVL72x2-aflysningen og Rubin Ultra-nedskaleringen "øger usikkerheden i Nvidias næste generations skaleringsroadmap" ^N.

Tidligere (23. juni) havde PCB-producenter allerede afvist rygter om, at Nvidia krævede 10 % prisnedslag, og kaldte dem "overdrevne og fejlfortolkede" ^B.

Nuværende generation Vera Rubin: På sporet og foran tidsplanen

Nvidias Vera Rubin NVL144 platform (nuværende generations Rubin-system, der bruger standard Rubin GPU'er i stedet for Rubin Ultra) er på sporet eller foran tidsplanen:

• Vera Rubin NVL144 forventes stadig at sende i volumenproduktion i H2 2026 og levere 8 exaflops AI-compute og 100 TB hurtig hukommelse per rack ^TX.
• Nvidia har angiveligt rykket Vera Rubin-programmet frem med cirka seks måneder i forhold til det oprindelige 2027-mål ^T. Foxconn har afsluttet engineering-validering ^T.
• En Nvidia-udviklerblog fra marts 2026 bekræfter Vera Rubin POD-arkitekturen med syv chips og fem rack-skala systemer ^D.

Kort sagt: Den nuværende generation Vera Rubin NVL144 er upåvirket og sendes i år. Forsinkelser og aflysninger er koncentreret om den næste generation: Kyber (rack), Rubin Ultra (GPU-die-konfiguration) og NVL72x2/NVL576-skaleringsstierne.