Micron sigter mod 100.000 HBM-wafere om måneden

Micron forsøger at løse to opgaver på én gang: Virksomheden vil hurtigt omlægge eksisterende DRAM- og pakkerikapacitet til HBM4, samtidig med at den bygger grundlaget for mere produktion i Asien fra 2027 og frem. Målet er at blive en væsentligt stærkere leverandør af hukommelse til AI-acceleratorer – men uden foreløbig at overtage SK hynix’ førerposition. Samsung rykker også hurtigt frem.

Vejen mod cirka 100.000 wafere om måneden

Ifølge brancheoplysninger vil Micron tilføje op til 60.000 waferstarter om måneden til HBM-produktionen inden årets udgang. Det vil bringe den samlede HBM-inputkapacitet op på omkring 100.000 wafere om måneden, altså mere end en fordobling sammenlignet med 2025. 7

Den kortsigtede plan er først og fremmest at investere aggressivt i udstyr og flytte en større del af produktionen over mod 12-lags HBM4. Det er en hurtigere vej til højere output end at vente på, at helt nye fabrikker står færdige. 612

HBM4 til Nvidias Vera Rubin

Micron begyndte volumenleverancer af sin 36 GB HBM4 med 12 stablede lag i første kvartal 2026. Produktet er udviklet til Nvidias Vera Rubin-platform og er opgivet til en båndbredde på over 2,8 TB/s samt mere end 20 procent bedre energieffektivitet end Microns HBM3E. 9

Det er afgørende, fordi HBM ikke alene handler om at have wafere nok. Leverandøren skal også kunne opnå stabile udbytter i produktionen og få hukommelsen kvalificeret til den konkrete acceleratorplatform. En godkendelse hos Nvidia kan derfor være mindst lige så strategisk vigtig som selve den installerede kapacitet.

Kapaciteten er allerede presset af aftaler

Microns HBM-produktion for 2026 beskrives som udsolgt, og en del af kapaciteten i 2027 er allerede bundet i længerevarende kontrakter. 820 Det giver virksomheden bedre udsyn til omsætning og priser, men de mest vidtgående påstande om fuld belægning helt ind i 2028 er ikke lige så gennemsigtige i offentligt tilgængelig dokumentation.

Efterspørgslen forbliver høj, fordi HBM både bruger avancerede DRAM-wafere og kræver kompleks stabling og pakning af chipdies. Samtidig kan kapacitetsudvidelser tage omkring 12-18 måneder, mens AI-efterspørgslen fortsat ventes at overstige udbuddet mindst gennem 2026. 4

Nye anlæg skal understøtte næste vækstfase

Microns længerevarende udbygning er fordelt på flere asiatiske produktionsknudepunkter:

• Taiwan: Microns Tongluo-fabrik ventes at påbegynde waferproduktion i 2027, med mulighed for yderligere udvidelser senere. 11
• Singapore: Selskabet planlægger en avanceret waferfabrik med en investering på 24 mia. dollar over ti år. Produktionen er planlagt til at begynde i anden halvdel af 2028, og anlægget skal øge udbuddet af NAND-hukommelse til AI- og datacentrerede anvendelser. 2
• Japan: Micron har taget det første spadestik til en udvidelse i Hiroshima på cirka 1.500 mia. yen, svarende til omtrent 9,3 mia. dollar. Fabrikken skal fremstille avancerede hukommelseschips, herunder HBM-relevant produktion, med leverancer forventet omkring sommeren 2028. 1819

Disse projekter løser ikke den akutte kapacitetsmangel i 2026, men de skal forhindre, at Microns fremgang i HBM bliver kortvarig.

Tre selskaber kæmper om AI-hukommelsen

HBM-markedet domineres af SK hynix, Samsung og Micron. SK hynix havde ifølge estimerede tal omkring 58 procent af HBM-omsætningen i første kvartal 2026 og cirka 50 procent i andet kvartal. 1410 Selskabet har især et forspring gennem lang erfaring med Nvidia-orienteret HBM-produktion.

Samsung har imidlertid løftet sin estimerede omsætningsandel fra 21 procent i første kvartal til 33 procent i andet kvartal og sigter mod omkring 38 procent ved årets udgang, efterhånden som HBM4-produktionen vokser. 103

Micron blev anslået til omkring 21 procent af HBM-omsætningen i første kvartal 2026. 14 En kapacitet på cirka 100.000 wafere om måneden vil mindske afstanden til konkurrenterne, men den faktiske markedsandel afhænger fortsat af HBM4-udbytter, Nvidias leverandørfordeling, kapaciteten i den avancerede pakning og om udvidelserne gennemføres til tiden.

Kort sagt er Micron på vej fra at være en kapacitetsbegrænset udfordrer til at blive en mere nødvendig alternativ leverandør til AI-industrien. Men selskabet står i et kapløb på to fronter: SK hynix forsvarer sin føring, mens Samsung forsøger at omsætte sin hurtige HBM4-opskalering til markedsandele.