Mangel på hukommelseschips kan vende op og ned på smartphone-markedet

Den globale mangel på hukommelseschips er på vej til at ændre smartphone-markedet markant. I 2026 og 2027 ventes producenterne at kæmpe med lavere udbud, højere priser og sværere adgang til især DRAM og NAND – de hukommelsestyper, der bruges i moderne smartphones.

Markedet kan derfor blive både mindre og mere koncentreret, mens et bredere opsving først er mere sandsynligt i 2028. Den centrale udfordring er ikke nødvendigvis manglende forbrugerinteresse, men om producenterne kan sikre tilstrækkelige mængder hukommelse til en pris, der stadig gør telefonerne attraktive. Premiumproducenter med bedre kontrol over forsyningskæden står til at vinde markedsandele, mens salget af billige modeller falder.

Samsung kan tage førstepladsen tilbage

Samsung kan genvinde den årlige globale førerposition fra Apple, efter at Apple ifølge prognoserne overtog førstepladsen i 2025. Samsung er bedre positioneret til at opretholde leverancer og specifikationer, selv når komponentpriserne stiger.

En vigtig fordel er selskabets vertikalt integrerede forretning – især adgang til egen hukommelses- og komponentproduktion. Sammen med et bredt modelprogram på tværs af prisklasser, etablerede operatørpartnerskaber og et tæt detailnetværk giver det Samsung større fleksibilitet til at fordele komponenter, tilpasse specifikationer og sikre varer på hylderne end producenter, der i højere grad er afhængige af hukommelse købt på markedet. Det er en konkurrencefordel, men den præcise størrelsesorden afhænger af prognoserne.

Counterpoint forventer, at Samsungs leverancer kan vokse 0,8 procent i 2026, selv om det samlede marked ventes at skrumpe kraftigt.

Apple står dog fortsat stærkt. Selskabets premiumkundebase, høje marginer, langsigtede leverandørrelationer og evne til at absorbere en større del af komponentregningen gør det muligt at undgå eller udskyde store prisstigninger. Counterpoint rapporterede, at Apple i store træk holdt priserne stabile i andet kvartal, mens andre producenter satte priserne op. Samtidig steg den globale smartphoneomsætning 7 procent fra året før, selv om antallet af leverede telefoner faldt.

Huawei er også bedre beskyttet end mange andre kinesiske producenter. Det skyldes blandt andet selskabets stærkere position i Kina, en større andel af dyrere modeller og mere kontrollerede forsyningsaftaler. I Counterpoints tidligere prognose for 2026 var Huawei det eneste kinesiske mærke, der ventes at øge leverancerne.

Budgettelefonerne bliver hårdest ramt

De største fald ventes blandt budgetorienterede mærker og telefoner i lav- og mellemprisklassen. Her udgør hukommelsen en relativt stor del af produktionsomkostningen, mens kunderne typisk har mindre plads i budgettet til prisstigninger.

Transsion, Xiaomi og Honor er blandt de producenter, der er særligt udsatte. Counterpoint har tidligere peget på markante leverancefald for disse mærker.

Segmentet under 150 dollar – omkring 1.000 kroner før danske afgifter og avancer – er særligt sårbart, især på vækstmarkeder. Producenterne kan blive nødt til at fjerne enkelte indstigningsmodeller, reducere mængden af hukommelse, hæve priserne eller acceptere lavere leverancer. Det kan fremskynde konsolideringen i branchen og få forbrugerne til at beholde deres telefoner længere.

Xiaomi, Vivo, Honor og Oppo ventes derfor at satse mere på dyrere modeller. Det kan betyde færre enheder med lav avance, flere telefoner i den øvre mellemklasse og premiumsegmentet samt mere selektive investeringer i lande og salgskanaler.

De tidlige tal peger allerede i den retning. Xiaomi, Oppo og Vivo havde de største leverancefald blandt de fem største globale smartphoneproducenter i andet kvartal. I Indien faldt leverancerne desuden fra året før for Vivo, Realme, Xiaomi og Oppo.

Et historisk svagt marked

Counterpoints prognose fra maj pegede på, at de globale smartphoneleverancer vil falde 13,9 procent i 2026 til 1,08 milliarder enheder. Det vil være det laveste årlige niveau siden 2013. Den forværrede hukommelseskrise fik analysehuset til at nedjustere den tidligere prognose.

Svagheden var allerede tydelig i andet kvartal, hvor de globale leverancer ifølge et tidligt estimat faldt 11 procent fra året før – det laveste niveau for et andet kvartal siden 2013.

Latinamerika gik tilbage med 10 procent i andet kvartal. Producenterne trak her delvist i bremsen efter at have opbygget lagre i første kvartal forud for forventede prisjusteringer. Samsung og Apple var bemærkelsesværdige undtagelser blandt de store mærker og voksede i regionen.

Det europæiske marked faldt også 10 procent fra året før og nåede det laveste niveau for et andet kvartal i tre år. Apple og Samsung var mere modstandsdygtige, mens Xiaomi, Oppo og Honor mistede markedsandele.

AI og foldbare telefoner løser ikke problemet

Nye AI-funktioner kan gøre premiumtelefoner mere attraktive og hjælpe producenterne med at sælge dyrere modeller. Men de skaber ikke i sig selv mere overkommelig hukommelse og kan ikke opveje kraftigt stigende komponentpriser.

En foldbar iPhone kan udvide Apples muligheder i premiumsegmentet, men vil sandsynligvis være et dyrt produkt med begrænset volumen – ikke en katalysator for et bredt boom i smartphoneleverancerne.

Udsigterne for 2026 og 2027 er derfor først og fremmest bestemt af udbuddet. Hukommelsesproducenter prioriterer i stigende grad avancerede chips til kunstig intelligens og servere, mens tilgængelighed, kontraktpriser og producenternes indkøbsstyrke bliver afgørende for, hvor mange telefoner der kan fremstilles. Forbrugernes efterspørgsel får især betydning, når højere priser rammer grænsen for, hvad kunderne har råd til.

En bredere genopretning er mere sandsynlig i 2028, hvis forsyningen af hukommelse normaliseres, og opsparet udskiftningsbehov vender tilbage. Indtil da er det mest sandsynlige resultat færre mærker, færre billige modeller, højere gennemsnitspriser og markedsandele, der bevæger sig i retning af Samsung og Apple.